最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 5.75 | 4.72 | -4.5 | -4.64 | -22.04 | -0.29 | -4.14 |
ROA(%) | 2.57 | 1.95 | -1.76 | -1.77 | -8.22 | -0.1 | -1.45 |
ROIC(%) | 4.97 | -3.1 | -0.84 | -2.24 | -8.21 | -0.3 | -1.88 |
毛利率(%) | 36.65 | 28.11 | 25.03 | 27.6 | 26.84 | 29.89 | 28.85 |
净利率(%) | 3.58 | 3.62 | -2.85 | -3.34 | -16.57 | -0.37 | -3.11 |
总资产周转率(次) | 0.72 | 0.54 | 0.62 | 0.53 | 0.5 | 0.28 | 0.58 |
杠杆系数 | 2.41 | 2.43 | 2.7 | 2.54 | 2.86 | 2.83 | 2.59 |
ROE 平均值 -4.14%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.59
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是-1.88%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 28.85%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[-4.14%] = 净利率[-3.11%] × 总资产周转率[0.58次] × 杠杆系数[2.59]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 0.2 | 0.44 | 2.35 | -0.39 | 0.27 | -10.47 | 1.02 |
销售商品现金/营收 | 0.87 | 0.84 | 0.87 | 1.03 | 0.89 | 0.96 | 0.9 |
净利润(亿) | 1.27 | 1.05 | -1.0 | -0.98 | -4.07 | -0.05 | -3.73 |
营业收入(亿) | 35.42 | 28.93 | 35.08 | 29.4 | 24.57 | 12.9 | 153.4 |
经性现净额(亿) | 0.26 | 0.46 | 2.35 | -0.38 | 1.11 | -0.5 | 3.8 |
销售商品现金(亿) | 30.65 | 24.36 | 30.4 | 30.33 | 21.81 | 12.33 | 137.55 |
净现比 最近5
年合计为 1.02
,
合计净利润为负,但合计经营性现金流入净额为正,公司或经营不善。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.9
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 1.27 | 1.05 | -1.0 | -0.98 | -4.07 | -0.05 | -0.76 |
净利增长率(%) | -4.72 | -17.4 | -195.38 | 1.9 | -315.04 | 93.45 | -233.75 |
营业收入(亿) | 35.42 | 28.93 | 35.08 | 29.4 | 24.57 | 12.9 | 30.62 |
营收增长率(%) | 8.73 | -18.33 | 21.27 | -16.2 | -16.42 | 10.78 | -5.48 |
总资产增长率(%) | 11.91 | 5.56 | 6.71 | -11.52 | -9.52 | -9.31 | 0.18 |
净资产增长率(%) | -3.42 | 4.58 | -4.09 | -5.74 | -19.89 | -16.7 | -6.06 |
市场占有率(%) | 6.89 | 5.11 | 5.66 | 5.06 | 4.16 | 4.57 | - |
市占率增速(%) | - | -25.83 | 10.76 | -10.6 | -17.79 | - | -11.85 |
净利润 最近5
年年化增速为 -233.75%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -5.48%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 4.16%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-11.85%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.31 | 0.43 | 0.39 | 0.26 | 0.18 | 0.14 | 0.31 |
放宽现金债务比I | 0.31 | 0.45 | 0.39 | 0.26 | 0.18 | 0.14 | 0.32 |
放宽现金债务比II | 0.47 | 0.56 | 0.4 | 0.34 | 0.24 | 0.18 | 0.4 |
货币资金(亿) | 4.36 | 6.71 | 5.95 | 4.28 | 2.64 | 2.26 | 4.79 |
速变现金融资产(亿) | 0.02 | 0.33 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.09 |
有息负债(亿) | 13.99 | 15.46 | 15.37 | 16.2 | 14.68 | 15.72 | 15.14 |
短期有息负债(亿) | 9.24 | 12.49 | 15.26 | 12.44 | 11.05 | 12.67 | 12.1 |
现金债务比
最新为 0.14倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 34.24 | 33.88 | 34.4 | 39.53 | 41.44 | 40.32 | 36.7 |
生产资产收益率(%) | 7.04 | 5.67 | -5.54 | -4.76 | -19.3 | -0.4 | -3.38 |
商誉占比(%) | 4.78 | 3.63 | 3.12 | 3.31 | 2.06 | 2.06 | 3.38 |
其他类资产占比(%) | 1.98 | 2.96 | 2.32 | 2.18 | 1.81 | 1.89 | 2.25 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 |
无形资产占比(%) | 5.7 | 5.72 | 5.31 | 6.06 | 6.55 | 6.45 | 5.87 |
投资类资产占比(%) | 15.72 | 14.52 | 13.95 | 12.4 | 14.09 | 14.96 | 14.14 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -3.38%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 2.06%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.25%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 14.14%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 40.25 | 0.0 | -25.55 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -20.52(合计) |
股息率(%) | 1.87 | 0.0 | 0.94 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.56 |
分红(亿) | 0.51 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.77(合计) |
净利润(亿) | 1.27 | 1.05 | -1.0 | -0.98 | -4.07 | -0.05 | -3.73(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.26 | 0.46 | 2.35 | -0.38 | 1.11 | -0.5 | 3.8(合计) |
分红占净额比(%) | 200.28 | 0.0 | 10.85 | -0.0 | 0.0 | -0.0 | 20.15(合计) |
ROE(%) | 5.75 | 4.72 | -4.5 | -4.64 | -22.04 | -0.29 | -4.14 |
净利润增速(%) | -4.72 | -17.4 | -195.38 | 1.9 | -315.04 | 93.45 | 10.47(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -20.52%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-233.75%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.56%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.2 | 0.44 | -2.35 | 0.39 | -0.27 | 10.47 | -1.02 |
经性现净额/折旧摊销 | 0.22 | 0.33 | 1.47 | -0.22 | 0.58 | -0.54 | 0.48 |
销售商品现金/营收 | 0.87 | 0.84 | 0.87 | 1.03 | 0.89 | 0.96 | 0.9 |
现金净增额(亿) | -0.96 | 1.91 | -0.72 | -1.39 | -1.93 | -0.08 | -3.09 |
放宽现金净增额(亿) | -0.45 | 1.91 | -0.46 | -1.39 | -1.93 | -0.08 | -2.32 |
现金流肖像 | +-+ | +++ | +-- | --- | +-- | --+ | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 3.8亿元
,
但公司5年净利润总额为负(-3.73亿元 ,经营性现金流入净额/净利润 < 0),亏损而有正向的经营性现金流入净额,公司经营存在异常。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 0.48
,
经营性现金流入净额 小于 资产折旧、摊销等总额 ,公司现金流可以维持现有经营活动,也能部份补偿折旧摊销,
但不具备更新升级能力。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 137.55亿元
,
小于5年净营业收入总额(153.4亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -3.09亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-2.32亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',但最近5年净利润合计为负(-3.73亿元),公司是一只不能产奶的伪奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。