最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 5.85 | 6.56 | 13.83 | 10.79 | 7.92 | 3.91 | 8.99 |
ROA(%) | 4.38 | 4.57 | 8.77 | 6.73 | 4.97 | 2.49 | 5.88 |
ROIC(%) | 5.71 | 6.39 | 4.51 | 8.47 | 9.85 | 5.01 | 6.99 |
毛利率(%) | 13.18 | 9.78 | 8.64 | 9.7 | 10.59 | 10.43 | 10.38 |
净利率(%) | 4.83 | 4.69 | 9.47 | 6.27 | 5.05 | 5.41 | 6.06 |
总资产周转率(次) | 0.91 | 0.97 | 0.93 | 1.07 | 0.99 | 0.46 | 0.97 |
杠杆系数 | 1.33 | 1.54 | 1.61 | 1.6 | 1.59 | 1.56 | 1.53 |
ROE 平均值 8.99%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力稳定。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.53
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是6.99%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 10.38%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.93 | 1.11 | 0.43 | 0.38 | 1.85 | 3.0 | 0.96 |
销售商品现金/营收 | 0.73 | 0.55 | 0.63 | 0.65 | 0.77 | 0.73 | 0.67 |
净利润(亿) | 1.74 | 1.99 | 4.47 | 3.79 | 2.94 | 1.49 | 14.93 |
营业收入(亿) | 36.02 | 42.51 | 47.22 | 60.47 | 58.18 | 27.56 | 244.4 |
经性现净额(亿) | 3.36 | 2.22 | 1.93 | 1.45 | 5.42 | 4.46 | 14.38 |
销售商品现金(亿) | 26.42 | 23.34 | 29.67 | 39.41 | 44.87 | 20.08 | 163.71 |
净现比 最近5
年合计为 0.96
,
超过0.9,不及1(经营性现金流入净额 稍小于 净利润),公司净利润含金量稍有不足,没有足额的经营性现金流入。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所上升。
收现比 最近5
年合计为 0.67
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 趋增, 公司营业收入含现量有所改善。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 1.74 | 1.99 | 4.47 | 3.79 | 2.94 | 1.49 | 2.98 |
净利增长率(%) | -3.92 | 14.69 | 124.19 | -15.23 | -22.49 | -29.39 | 10.17 |
营业收入(亿) | 36.02 | 42.51 | 47.22 | 60.47 | 58.18 | 27.56 | 48.59 |
营收增长率(%) | -11.73 | 17.99 | 11.08 | 28.07 | -3.79 | -1.62 | 7.35 |
总资产增长率(%) | 1.3 | 18.55 | 15.09 | 6.43 | 3.58 | 7.5 | 8.79 |
净资产增长率(%) | 1.62 | 2.76 | 9.97 | 7.43 | 3.98 | 2.14 | 5.11 |
市场占有率(%) | 3.91 | 4.46 | 4.53 | 5.18 | 4.37 | 4.04 | - |
市占率增速(%) | - | 14.07 | 1.57 | 14.35 | -15.64 | - | 2.82 |
净利润 最近5
年年化增速为 10.17%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司净利润成长性一般。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 7.35%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 4.37%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为2.82%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 13.43 | 8.52 | 2.73 | 3.4 | 3.24 | 3.87 | 6.26 |
放宽现金债务比I | 13.43 | 8.52 | 3.49 | 3.4 | 3.31 | 4.11 | 6.43 |
放宽现金债务比II | 13.41 | 8.52 | 3.49 | 3.4 | 7.25 | 10.23 | 7.21 |
货币资金(亿) | 5.37 | 9.86 | 9.12 | 14.48 | 15.64 | 16.95 | 10.89 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 2.54 | 0.0 | 0.3 | 1.07 | 0.57 |
有息负债(亿) | 0.4 | 1.16 | 3.34 | 4.26 | 4.82 | 4.38 | 2.8 |
短期有息负债(亿) | 0.4 | 1.16 | 3.34 | 4.26 | 2.2 | 1.76 | 2.27 |
现金债务比
最新为 3.87倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 38.38 | 29.42 | 23.95 | 18.87 | 22.53 | 22.8 | 26.63 |
生产资产收益率(%) | 13.91 | 18.27 | 43.4 | 45.7 | 27.85 | 14.33 | 29.83 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 9.89 | 0.77 | 0.51 | 1.6 | 0.75 | 0.66 | 2.7 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 3.58 | 2.87 | 2.8 | 2.54 | 2.37 | 2.34 | 2.83 |
投资类资产占比(%) | 8.45 | 10.78 | 8.98 | 6.57 | 5.76 | 4.98 | 8.11 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 29.83%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 平稳,公司轻重资产结构保持稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.7%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 8.11%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 28.87 | 49.67 | 22.4 | 26.48 | 34.16 | 67.34 | 30.14(合计) |
股息率(%) | 2.0 | 3.27 | 2.54 | 2.17 | 2.6 | 2.18 | 2.52 |
分红(亿) | 0.5 | 0.99 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 4.5(合计) |
净利润(亿) | 1.74 | 1.99 | 4.47 | 3.79 | 2.94 | 1.49 | 14.93(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 3.36 | 2.22 | 1.93 | 1.45 | 5.42 | 4.46 | 14.37(合计) |
分红占净额比(%) | 14.93 | 44.71 | 51.96 | 69.31 | 18.51 | 22.48 | 31.31(合计) |
ROE(%) | 5.85 | 6.56 | 13.83 | 10.79 | 7.92 | 3.91 | 8.99 |
净利润增速(%) | -3.92 | 14.69 | 124.19 | -15.23 | -22.49 | -29.39 | 10.17(年化) |
分红率 最近5年
综合为 30.14%
,
小于40%,公司分红比例中等,但净利润成长性低(年化10.17%),企业或处于低成长收获期。
股息率 最近5年
平均为 2.52%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.93 | 1.11 | 0.43 | 0.38 | 1.85 | 3.0 | 0.96 |
经性现净额/折旧摊销 | 1.82 | 1.12 | 0.97 | 0.77 | 3.95 | 7.18 | 1.59 |
销售商品现金/营收 | 0.73 | 0.55 | 0.63 | 0.65 | 0.77 | 0.73 | 0.67 |
现金净增额(亿) | 2.13 | 4.18 | -2.19 | 5.17 | 0.92 | 3.13 | 10.21 |
放宽现金净增额(亿) | 2.64 | 5.17 | -1.19 | 6.17 | 1.93 | 4.13 | 14.72 |
现金流肖像 | +-- | ++- | +-- | ++- | +-- | +-- | ++- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 14.38亿元
,
小于5年净利润总额(14.93亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.59
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 163.71亿元
,
小于5年净营业收入总额(244.4亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 10.21亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 ++-
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '++-',即经营、投资活动现金都是净流入,筹资活动现金是净流出,
公司经营良好,有钱挣,投资也在回收资金,然后还能净偿还负债和分红。同时最近5年平均股息率低(2.52%),
是一只基本停止再投资扩张,股息率不高的老母鸡。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。