最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | -59.29 | 19.71 | 0.69 | 16.09 | 12.86 | 8.63 | -1.99 |
ROA(%) | -22.05 | 5.53 | 0.17 | 5.63 | 7.09 | 4.82 | -0.73 |
ROIC(%) | -19.39 | 40.96 | 4.34 | 21.31 | 20.73 | 11.31 | 13.59 |
毛利率(%) | 21.77 | 23.97 | 25.14 | 26.6 | 25.37 | 23.45 | 24.57 |
净利率(%) | -12.19 | 3.5 | 0.14 | 6.74 | 7.07 | 6.98 | 1.05 |
总资产周转率(次) | 1.81 | 1.58 | 1.24 | 0.84 | 1.0 | 0.69 | 1.29 |
杠杆系数 | 3.57 | 3.55 | 4.29 | 1.82 | 1.81 | 1.78 | 3.01 |
ROE 平均值 -1.99%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体趋增, 公司净资产获利能力有所上升 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是3.01
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是13.59%
,
企业投入资本创造的价值超过10%,不及15%,价值创造能力一般。
毛利率 平均值 24.57%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[-1.99%] = 净利率[1.05%] × 总资产周转率[1.29次] × 杠杆系数[3.01]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | -0.2 | 0.68 | 34.08 | 0.11 | 0.89 | -1.14 | 3.0 |
销售商品现金/营收 | 1.03 | 1.14 | 1.37 | 1.44 | 1.09 | 1.01 | 1.2 |
净利润(亿) | -7.32 | 1.82 | 0.07 | 2.04 | 2.0 | 1.46 | -1.39 |
营业收入(亿) | 60.06 | 51.91 | 50.32 | 30.22 | 28.24 | 20.88 | 220.75 |
经性现净额(亿) | -1.47 | 1.23 | 2.41 | 0.23 | 1.77 | -1.66 | 4.17 |
销售商品现金(亿) | 62.14 | 59.11 | 68.69 | 43.42 | 30.91 | 21.08 | 264.27 |
净现比 最近5
年合计为 3.0
,
合计净利润为负,但合计经营性现金流入净额为正,公司或经营不善。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量下降。
收现比 最近5
年合计为 1.2
,
超过1.2 ,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司或产品畅销,处于行业优势地位,营收质量优秀。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | -7.32 | 1.82 | 0.07 | 2.04 | 2.0 | 1.46 | -0.35 | 2.72 | 3.47 | 4.33 | - |
净利增长率(%) | -11355056.28 | 124.85 | -96.11 | 2779.38 | -1.95 | 47.54 | 22.75 | 36.0 | 27.57 | 24.78 | 29.37 |
营业收入(亿) | 60.06 | 51.91 | 50.32 | 30.22 | 28.24 | 20.88 | 43.59 | 38.9 | 49.31 | 60.6 | - |
营收增长率(%) | -12.33 | -13.56 | -3.06 | -39.95 | -6.55 | 59.43 | -16.24 | 37.74 | 26.78 | 22.88 | 28.98 |
总资产增长率(%) | -16.72 | 17.88 | 28.16 | -41.36 | 10.57 | 38.03 | -3.99 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | -47.99 | 18.47 | 6.13 | 38.21 | 11.47 | 10.77 | 0.15 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 34.12 | 28.3 | 27.72 | 20.09 | 1.97 | 2.88 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -17.06 | -2.05 | -27.53 | -90.19 | - | -50.98 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 22.75%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -16.24%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 1.97%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-50.98%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 3
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为29.37%
,营业收入年化增速为28.98%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 1.64 | 2.83 | 1.39 | 3.01 | 5.26 | 4.14 | 2.83 |
放宽现金债务比I | 1.64 | 2.83 | 1.39 | 3.01 | 5.26 | 4.14 | 2.83 |
放宽现金债务比II | 1.64 | 2.83 | 1.39 | 3.01 | 5.26 | 4.14 | 2.83 |
货币资金(亿) | 6.58 | 9.48 | 7.89 | 7.74 | 8.94 | 8.9 | 8.13 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 4.0 | 3.35 | 5.67 | 2.58 | 1.7 | 2.15 | 3.46 |
短期有息负债(亿) | 4.0 | 3.35 | 5.67 | 2.58 | 1.7 | 2.15 | 3.46 |
现金债务比
最新为 4.14倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 14.15 | 10.3 | 7.05 | 0.33 | 0.37 | 0.32 | 6.44 |
生产资产收益率(%) | -166.69 | 52.49 | 6.66 | 2541.69 | 2039.08 | 1632.17 | 894.65 |
商誉占比(%) | 25.61 | 21.62 | 20.37 | 14.74 | 13.22 | 12.44 | 19.11 |
其他类资产占比(%) | 11.09 | 10.25 | 9.11 | 4.44 | 5.53 | 4.33 | 8.08 |
研发费用资本化率(%) | 0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | -0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 |
无形资产占比(%) | 0.85 | 0.7 | 0.6 | 0.11 | 0.08 | 0.05 | 0.47 |
投资类资产占比(%) | 0.22 | 0.18 | 0.14 | 0.26 | 0.23 | 0.21 | 0.21 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 894.65%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 12.44%
,
超过10%,公司商誉占比中等,仍存在一定的减值等风险,降低整体资产质量。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 8.08%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 0.21%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0(合计) |
净利润(亿) | -7.32 | 1.82 | 0.07 | 2.04 | 2.0 | 1.46 | -1.4(合计) |
经营性现金流净额(亿) | -1.47 | 1.23 | 2.41 | 0.23 | 1.77 | -1.66 | 4.17(合计) |
分红占净额比(%) | -0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0(合计) |
ROE(%) | -59.29 | 19.71 | 0.69 | 16.09 | 12.86 | 8.63 | -1.99 |
净利润增速(%) | -11355056.28 | 124.85 | -96.11 | 2779.38 | -1.95 | 47.54 | -1329.01(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -0.0%
,
小于30%,公司分红比例低,不愿与投资者分享企业发展红利。
股息率 最近5年
平均为 0.0%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.2 | 0.68 | 34.08 | 0.11 | 0.89 | -1.14 | -2.98 |
经性现净额/折旧摊销 | -0.77 | 1.84 | 3.44 | 0.83 | 29.69 | -63.55 | 1.15 |
销售商品现金/营收 | 1.03 | 1.14 | 1.37 | 1.44 | 1.09 | 1.01 | 1.2 |
现金净增额(亿) | -2.38 | 0.4 | 1.0 | -0.1 | -1.27 | -2.17 | -2.35 |
放宽现金净增额(亿) | -2.38 | 0.4 | 1.0 | -0.1 | -1.27 | -2.17 | -2.35 |
现金流肖像 | --- | +-- | +-- | +-- | +-- | --- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 4.17亿元
,
但公司5年净利润总额为负(-1.39亿元 ,经营性现金流入净额/净利润 < 0),亏损而有正向的经营性现金流入净额,公司经营存在异常。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.15
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 264.27亿元
,
大于5年净营业收入总额(220.75亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -2.35亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-2.35亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',但最近5年净利润合计为负(-1.39亿元),公司是一只不能产奶的伪奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。