最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 10.01 | 15.34 | 22.07 | 28.51 | 8.96 | 1.47 | 16.98 |
ROA(%) | 5.46 | 8.36 | 12.44 | 17.53 | 5.54 | 0.88 | 9.87 |
ROIC(%) | 8.56 | 13.88 | 19.12 | 24.53 | 8.03 | 1.09 | 14.82 |
毛利率(%) | 25.86 | 28.95 | 32.0 | 31.98 | 23.34 | 17.1 | 28.43 |
净利率(%) | 9.28 | 13.5 | 17.9 | 19.98 | 9.77 | 3.9 | 14.09 |
总资产周转率(次) | 0.59 | 0.62 | 0.69 | 0.88 | 0.57 | 0.22 | 0.67 |
杠杆系数 | 1.88 | 1.8 | 1.76 | 1.53 | 1.7 | 1.67 | 1.73 |
ROE 平均值 16.98%
,
超过15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),不及20%,单位净资产盈利能力良好。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.73
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是14.82%
,
企业投入资本创造的价值超过10%,不及15%,价值创造能力一般。
毛利率 平均值 28.43%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力下降,产品或服务盈利能力下滑 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.53 | 1.34 | 1.13 | 1.28 | 1.22 | -3.85 | 1.27 |
销售商品现金/营收 | 0.72 | 0.84 | 0.79 | 0.85 | 0.83 | 0.79 | 0.82 |
净利润(亿) | 3.87 | 6.71 | 11.63 | 20.25 | 7.67 | 1.3 | 50.13 |
营业收入(亿) | 41.64 | 49.69 | 64.94 | 101.36 | 78.51 | 33.3 | 336.14 |
经性现净额(亿) | 5.9 | 8.99 | 13.17 | 25.97 | 9.39 | -5.0 | 63.42 |
销售商品现金(亿) | 29.96 | 41.93 | 51.18 | 85.85 | 65.14 | 26.32 | 274.06 |
净现比 最近5
年合计为 1.27
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 平稳,公司盈利含金量高且稳定。
收现比 最近5
年合计为 0.82
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 3.87 | 6.71 | 11.63 | 20.25 | 7.67 | 1.3 | 9.88 | 6.7 | 8.05 | 9.39 | - |
净利增长率(%) | -40.66 | 73.46 | 73.39 | 74.17 | -62.11 | -78.62 | 3.33 | -12.65 | 20.15 | 16.65 | 6.98 |
营业收入(亿) | 41.64 | 49.69 | 64.94 | 101.36 | 78.51 | 33.3 | 65.91 | 80.44 | 88.31 | 97.38 | - |
营收增长率(%) | 3.4 | 19.33 | 30.7 | 56.08 | -22.55 | -25.5 | 14.28 | 2.46 | 9.8 | 10.5 | 7.52 |
总资产增长率(%) | 15.42 | 11.56 | 20.9 | 25.74 | 15.25 | 9.14 | 17.67 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 9.45 | 16.74 | 23.68 | 43.93 | 4.35 | 3.53 | 18.87 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 3.79 | 4.07 | 4.32 | 5.39 | 5.33 | 4.36 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 7.39 | 6.14 | 24.77 | -1.11 | - | 8.9 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 3.33%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司净利润成长性疲软。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 14.28%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 5.33%
,
市场占有率 年化增速为8.9%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 8
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为6.98%
,营业收入年化增速为7.52%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.42 | 0.6 | 0.66 | 1.15 | 0.54 | 0.25 | 0.67 |
放宽现金债务比I | 0.42 | 0.6 | 0.67 | 1.15 | 0.54 | 0.27 | 0.68 |
放宽现金债务比II | 1.3 | 1.31 | 3.05 | 2.34 | 2.24 | 0.78 | 2.05 |
货币资金(亿) | 7.39 | 11.61 | 13.5 | 14.09 | 14.65 | 8.27 | 12.25 |
速变现金融资产(亿) | 0.01 | 0.04 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 0.61 | 0.04 |
有息负债(亿) | 17.51 | 19.36 | 20.48 | 12.21 | 27.36 | 32.78 | 19.38 |
短期有息负债(亿) | 5.68 | 8.92 | 4.47 | 6.03 | 6.55 | 11.35 | 6.33 |
现金债务比
最新为 0.25倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 59.63 | 55.81 | 51.84 | 55.22 | 62.57 | 64.51 | 57.01 |
生产资产收益率(%) | 9.73 | 16.37 | 25.04 | 33.31 | 9.45 | 1.7 | 18.78 |
商誉占比(%) | 0.56 | 0.48 | 0.39 | 0.27 | 0.26 | 0.25 | 0.39 |
其他类资产占比(%) | 5.13 | 4.0 | 4.15 | 4.79 | 3.13 | 3.2 | 4.24 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 5.79 | 8.61 | 18.32 | 31.3 | 76.04 | 14.62 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 1.62 | 1.83 | 3.31 | 12.31 | 76.28 | 3.86 |
无形资产占比(%) | 5.42 | 4.9 | 6.09 | 7.3 | 7.08 | 7.11 | 6.16 |
投资类资产占比(%) | 0.02 | 1.42 | 0.95 | 1.4 | 1.27 | 2.16 | 1.01 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 18.78%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.25%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 4.24%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 14.62%
,
超过5%,不过资本化的研发支出占净利润比例不高(3.86%)。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 1.01%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 27.13 | 0.0 | 9.02 | 13.05 | 52.16 | 0.0 | 17.44(合计) |
股息率(%) | 1.52 | 0.0 | 0.96 | 1.49 | 2.78 | 0.0 | 1.35 |
分红(亿) | 1.05 | 0.0 | 1.05 | 2.64 | 4.0 | 0.0 | 8.74(合计) |
净利润(亿) | 3.87 | 6.71 | 11.63 | 20.25 | 7.67 | 1.3 | 50.12(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 5.9 | 8.99 | 13.17 | 25.97 | 9.39 | -5.0 | 63.41(合计) |
分红占净额比(%) | 17.78 | 0.0 | 7.97 | 10.18 | 42.64 | -0.0 | 13.79(合计) |
ROE(%) | 10.01 | 15.34 | 22.07 | 28.51 | 8.96 | 1.47 | 16.98 |
净利润增速(%) | -40.66 | 73.46 | 73.39 | 74.17 | -62.11 | -78.62 | 3.33(年化) |
分红率 最近5年
综合为 17.44%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化3.33%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 1.35%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.53 | 1.34 | 1.13 | 1.28 | 1.22 | -3.85 | 1.27 |
经性现净额/折旧摊销 | 1.69 | 2.3 | 2.65 | 4.6 | 1.49 | -1.34 | 2.61 |
销售商品现金/营收 | 0.72 | 0.84 | 0.79 | 0.85 | 0.83 | 0.79 | 0.82 |
现金净增额(亿) | 0.85 | 4.59 | 2.16 | 0.52 | 0.48 | -6.38 | 8.6 |
放宽现金净增额(亿) | 1.89 | 4.59 | 3.21 | 3.16 | 4.48 | -6.38 | 17.33 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ | --+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 63.42亿元
,
大于5年净利润总额(50.13亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.61
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 274.06亿元
,
小于5年净营业收入总额(336.14亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 8.6亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。