最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 3.04 | 3.59 | 4.15 | 3.52 | 3.65 | 1.67 | 3.59 |
ROA(%) | 1.21 | 1.44 | 1.66 | 1.48 | 1.46 | 0.66 | 1.45 |
ROIC(%) | 3.59 | 4.82 | 6.39 | 5.66 | 5.03 | 1.55 | 5.1 |
毛利率(%) | 25.77 | 20.31 | 23.0 | 22.97 | 24.76 | 26.9 | 23.36 |
净利率(%) | 2.85 | 2.07 | 2.76 | 2.51 | 2.26 | 3.17 | 2.49 |
总资产周转率(次) | 0.43 | 0.7 | 0.6 | 0.59 | 0.65 | 0.21 | 0.59 |
杠杆系数 | 2.43 | 2.56 | 2.45 | 2.28 | 2.71 | 2.32 | 2.49 |
ROE 平均值 3.59%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.49
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是5.1%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 23.36%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[3.59%] = 净利率[2.49%] × 总资产周转率[0.59次] × 杠杆系数[2.49]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 7.82 | 5.67 | 1.53 | 2.2 | 2.46 | 4.87 | 3.65 |
销售商品现金/营收 | 0.72 | 0.59 | 0.59 | 0.59 | 0.57 | 0.78 | 0.6 |
净利润(亿) | 0.28 | 0.35 | 0.41 | 0.36 | 0.39 | 0.18 | 1.79 |
营业收入(亿) | 9.84 | 16.71 | 14.98 | 14.42 | 17.19 | 5.69 | 73.14 |
经性现净额(亿) | 2.19 | 1.96 | 0.63 | 0.8 | 0.95 | 0.88 | 6.53 |
销售商品现金(亿) | 7.13 | 9.83 | 8.81 | 8.56 | 9.79 | 4.46 | 44.12 |
净现比 最近5
年合计为 3.65
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量有所下降。
收现比 最近5
年合计为 0.6
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量维持在低水平。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.28 | 0.35 | 0.41 | 0.36 | 0.39 | 0.18 | 0.36 |
净利增长率(%) | 50.62 | 23.17 | 19.72 | -12.39 | 7.17 | 9.84 | 15.83 |
营业收入(亿) | 9.84 | 16.71 | 14.98 | 14.42 | 17.19 | 5.69 | 14.6 |
营收增长率(%) | -8.1 | 69.73 | -10.36 | -3.7 | 19.22 | -37.25 | 9.93 |
总资产增长率(%) | -0.86 | 8.71 | -0.37 | -4.23 | 22.66 | -11.84 | 4.75 |
净资产增长率(%) | 5.27 | 3.19 | 4.01 | 2.84 | 3.31 | 3.14 | 3.72 |
市场占有率(%) | 3.17 | 4.33 | 3.05 | 2.79 | 3.03 | 2.21 | - |
市占率增速(%) | - | 36.59 | -29.56 | -8.52 | 8.6 | - | -1.12 |
净利润 最近5
年年化增速为 15.83%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司净利润增速良好。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 9.93%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 3.03%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-1.12%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.17 | 0.27 | 0.33 | 0.14 | 0.23 | 0.21 | 0.23 |
放宽现金债务比I | 0.17 | 0.27 | 0.36 | 0.14 | 0.23 | 0.21 | 0.23 |
放宽现金债务比II | 0.21 | 0.34 | 0.52 | 0.17 | 0.28 | 0.28 | 0.3 |
货币资金(亿) | 1.58 | 2.27 | 2.75 | 1.05 | 1.71 | 1.3 | 1.87 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.04 |
有息负债(亿) | 9.47 | 8.55 | 8.22 | 7.28 | 7.46 | 6.35 | 8.2 |
短期有息负债(亿) | 7.69 | 6.6 | 5.72 | 6.29 | 6.08 | 4.61 | 6.48 |
现金债务比
最新为 0.21倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 公司偿债能力弱,财务有风险,未有明显改善。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 58.03 | 51.88 | 46.79 | 48.95 | 37.6 | 39.53 | 48.65 |
生产资产收益率(%) | 2.74 | 3.21 | 4.12 | 3.64 | 6.36 | 3.52 | 4.01 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 3.73 | 2.04 | 1.56 | 1.6 | 1.18 | 0.9 | 2.02 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 3.49 | 3.08 | 2.96 | 2.97 | 2.35 | 2.65 | 2.97 |
投资类资产占比(%) | 6.32 | 6.95 | 7.69 | 9.04 | 7.12 | 5.3 | 7.42 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 4.01%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.02%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 7.42%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 14.45 | 8.85 | 21.86 | 8.4 | 18.04 | 11.08(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.07 | 0.09 | 0.08 | 0.04 | 0.07 | 0.06 |
分红(亿) | 0.0 | 0.05 | 0.04 | 0.08 | 0.03 | 0.03 | 0.2(合计) |
净利润(亿) | 0.28 | 0.35 | 0.41 | 0.36 | 0.39 | 0.18 | 1.79(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 2.19 | 1.96 | 0.63 | 0.8 | 0.95 | 0.88 | 6.53(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 2.55 | 5.77 | 9.95 | 3.42 | 3.7 | 3.03(合计) |
ROE(%) | 3.04 | 3.59 | 4.15 | 3.52 | 3.65 | 1.67 | 3.59 |
净利润增速(%) | 50.62 | 23.17 | 19.72 | -12.39 | 7.17 | 9.84 | 15.83(年化) |
分红率 最近5年
综合为 11.08%
,
小于30%,公司分红比例低,不愿与投资者分享企业发展红利。
股息率 最近5年
平均为 0.06%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 7.82 | 5.67 | 1.53 | 2.2 | 2.46 | 4.87 | 3.65 |
经性现净额/折旧摊销 | 0.83 | 0.84 | 0.39 | 0.51 | 0.54 | 1.58 | 0.66 |
销售商品现金/营收 | 0.72 | 0.59 | 0.59 | 0.59 | 0.57 | 0.78 | 0.6 |
现金净增额(亿) | 0.39 | 1.02 | -0.1 | -1.04 | 0.49 | -0.32 | 0.76 |
放宽现金净增额(亿) | 0.39 | 1.07 | -0.06 | -0.96 | 0.52 | -0.29 | 0.96 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | ++- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 6.53亿元
,
大于5年净利润总额(1.79亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 0.66
,
经营性现金流入净额 小于 资产折旧、摊销等总额 ,公司现金流可以维持现有经营活动,也能部份补偿折旧摊销,
但不具备更新升级能力。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 44.12亿元
,
小于5年净营业收入总额(73.14亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 0.76亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。