最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 0.59 | 0.48 | 0.95 | -19.58 | -2.67 | -1.17 | -4.05 |
ROA(%) | 0.26 | 0.19 | 0.4 | -8.69 | -1.08 | -0.46 | -1.78 |
ROIC(%) | 7.1 | 2.06 | 2.36 | -1.28 | 0.78 | 0.05 | 2.2 |
毛利率(%) | 30.98 | 32.13 | 33.6 | 22.11 | 27.04 | 27.99 | 29.17 |
净利率(%) | 1.07 | 0.87 | 2.06 | -44.39 | -5.18 | -5.89 | -9.11 |
总资产周转率(次) | 0.24 | 0.21 | 0.19 | 0.2 | 0.21 | 0.08 | 0.21 |
杠杆系数 | 2.49 | 2.68 | 2.15 | 2.38 | 2.56 | 2.6 | 2.45 |
ROE 平均值 -4.05%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.45
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是2.2%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 29.17%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[-4.05%] = 净利率[-9.11%] × 总资产周转率[0.21次] × 杠杆系数[2.45]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 7.33 | 28.41 | 24.23 | 0.65 | 7.68 | 5.81 | 3.46 |
销售商品现金/营收 | 0.91 | 1.23 | 1.4 | 1.2 | 1.2 | 1.16 | 1.19 |
净利润(亿) | 0.14 | 0.12 | 0.26 | -5.44 | -0.67 | -0.3 | -5.59 |
营业收入(亿) | 13.33 | 13.29 | 12.55 | 12.25 | 13.02 | 5.03 | 64.44 |
经性现净额(亿) | 1.05 | 3.29 | 6.28 | 3.54 | 5.18 | 1.72 | 19.34 |
销售商品现金(亿) | 12.15 | 16.37 | 17.6 | 14.74 | 15.59 | 5.85 | 76.45 |
净现比 最近5
年合计为 3.46
,
合计净利润为负,但合计经营性现金流入净额为正,公司或经营不善。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 1.19
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.14 | 0.12 | 0.26 | -5.44 | -0.67 | -0.3 | -1.14 | 1.28 | 2.04 | - |
净利增长率(%) | 105.63 | -19.2 | 124.02 | -2198.7 | 87.6 | -205.88 | -247.94 | 291.04 | 59.38 | 274.49 |
营业收入(亿) | 13.33 | 13.29 | 12.55 | 12.25 | 13.02 | 5.03 | 12.89 | 18.79 | 23.29 | - |
营收增长率(%) | 0.02 | -0.3 | -5.55 | -2.4 | 6.32 | -21.52 | -0.46 | 25.02 | 23.95 | 24.48 |
总资产增长率(%) | 14.62 | 8.37 | 0.54 | -8.3 | 8.89 | -4.37 | 4.51 | - | - | - |
净资产增长率(%) | -0.78 | 0.7 | 25.54 | -17.45 | 1.44 | -4.18 | 0.99 | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.73 | 0.68 | 0.58 | 0.58 | 0.59 | 0.48 | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -6.85 | -14.71 | 0.0 | 1.72 | - | -5.19 | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -247.94%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -0.46%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。
市场占有率 最新为 0.59%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-5.19%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 2
家机构预测未来2年
,
净利润年化增速为274.49%
,营业收入年化增速为24.48%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.14 | 0.1 | 0.13 | 0.14 |
放宽现金债务比I | 0.17 | 0.17 | 0.16 | 0.14 | 0.1 | 0.13 | 0.15 |
放宽现金债务比II | 0.32 | 0.45 | 0.43 | 0.33 | 0.3 | 0.36 | 0.37 |
货币资金(亿) | 4.42 | 5.41 | 4.46 | 4.15 | 3.24 | 4.31 | 4.34 |
速变现金融资产(亿) | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.04 |
有息负债(亿) | 26.96 | 32.8 | 27.56 | 28.74 | 32.46 | 33.11 | 29.7 |
短期有息负债(亿) | 14.53 | 11.95 | 10.4 | 12.58 | 10.96 | 12.04 | 12.08 |
现金债务比
最新为 0.13倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 公司偿债能力弱,财务有风险,未有明显改善。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 42.94 | 48.63 | 52.03 | 59.12 | 56.68 | 55.84 | 51.88 |
生产资产收益率(%) | 0.23 | 0.51 | 0.74 | -16.36 | -1.79 | -0.78 | -3.33 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 4.22 | 3.29 | 5.62 | 5.07 | 12.5 | 12.15 | 6.14 |
研发费用资本化率(%) | 2.44 | 20.48 | 27.09 | 23.84 | 18.59 | 62.19 | 18.95 |
开发支出占净利比(%) | 13.02 | 152.65 | 89.77 | -4.09 | -22.93 | -88.55 | -14.39 |
无形资产占比(%) | 4.52 | 5.85 | 5.85 | 8.56 | 8.67 | 8.36 | 6.69 |
投资类资产占比(%) | 2.66 | 2.17 | 3.31 | 3.01 | 1.26 | 1.26 | 2.48 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -3.33%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 6.14%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 18.95%
,
超过15%,5年净利润合计为负(-5.59亿),公司倾向研发支出费用资本化,提升账面利润,盈利与资产质量较差。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 2.48%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0(合计) |
净利润(亿) | 0.14 | 0.12 | 0.26 | -5.44 | -0.67 | -0.3 | -5.59(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.05 | 3.29 | 6.28 | 3.54 | 5.18 | 1.72 | 19.34(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0(合计) |
ROE(%) | 0.59 | 0.48 | 0.95 | -19.58 | -2.67 | -1.17 | -4.05 |
净利润增速(%) | 105.63 | -19.2 | 124.02 | -2198.7 | 87.6 | -205.88 | -371.14(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -0.0%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-247.94%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.0%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 7.33 | 28.41 | 24.23 | -0.65 | -7.68 | -5.81 | -3.46 |
经性现净额/折旧摊销 | 0.76 | 2.01 | 3.31 | 1.55 | 2.14 | 1.3 | 2.01 |
销售商品现金/营收 | 0.91 | 1.23 | 1.4 | 1.2 | 1.2 | 1.16 | 1.19 |
现金净增额(亿) | -0.42 | 0.36 | 1.56 | -1.7 | 1.04 | 1.12 | 0.84 |
放宽现金净增额(亿) | -0.42 | 0.36 | 1.56 | -1.7 | 1.04 | 1.12 | 0.84 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 19.34亿元
,
但公司5年净利润总额为负(-5.59亿元 ,经营性现金流入净额/净利润 < 0),亏损而有正向的经营性现金流入净额,公司经营存在异常。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.01
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 76.45亿元
,
大于5年净营业收入总额(64.44亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 0.84亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。