最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 7.3 | 4.83 | 7.07 | 7.51 | 3.11 | 2.16 | 5.96 |
ROA(%) | 4.44 | 2.99 | 4.09 | 4.88 | 2.17 | 1.43 | 3.71 |
ROIC(%) | 4.93 | 3.27 | 5.08 | 5.71 | 2.51 | 1.73 | 4.3 |
毛利率(%) | 30.17 | 27.87 | 29.8 | 30.8 | 24.41 | 28.6 | 28.61 |
净利率(%) | 14.14 | 11.0 | 12.46 | 13.44 | 6.58 | 9.37 | 11.52 |
总资产周转率(次) | 0.31 | 0.27 | 0.33 | 0.36 | 0.33 | 0.15 | 0.32 |
杠杆系数 | 1.48 | 1.75 | 1.71 | 1.43 | 1.44 | 1.59 | 1.56 |
ROE 平均值 5.96%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.56
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是4.3%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 28.61%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | -1.61 | 2.36 | 0.2 | -1.37 | 1.19 | 0.44 | -0.13 |
销售商品现金/营收 | 0.74 | 1.09 | 1.01 | 0.97 | 0.89 | 1.37 | 0.94 |
净利润(亿) | 1.05 | 0.86 | 1.31 | 1.88 | 0.98 | 0.68 | 6.08 |
营业收入(亿) | 7.41 | 7.84 | 10.53 | 14.01 | 14.94 | 7.25 | 54.73 |
经性现净额(亿) | -1.69 | 2.04 | 0.26 | -2.58 | 1.17 | 0.3 | -0.8 |
销售商品现金(亿) | 5.51 | 8.51 | 10.64 | 13.64 | 13.33 | 9.95 | 51.63 |
净现比 最近5
年合计为 -0.13
,
合计经营性现金流入净额为负,还没有正向经营现金流入,公司账面虽赚了钱,非但没有对应的现金流入,而且还净流出,经营或有异常,非行业专业人士建议远离。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所改善。
收现比 最近5
年合计为 0.94
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 1.05 | 0.86 | 1.31 | 1.88 | 0.98 | 0.68 | 1.22 | 1.84 | 2.48 | 3.23 | - |
净利增长率(%) | 28.57 | -17.81 | 52.23 | 43.54 | -47.77 | 56.44 | 3.82 | 87.76 | 34.78 | 30.24 | 48.82 |
营业收入(亿) | 7.41 | 7.84 | 10.53 | 14.01 | 14.94 | 7.25 | 10.9 | 18.2 | 22.02 | 26.13 | - |
营收增长率(%) | 19.67 | 5.7 | 34.4 | 32.99 | 6.65 | 41.65 | 19.25 | 21.85 | 20.82 | 18.57 | 20.41 |
总资产增长率(%) | 22.51 | 21.65 | 3.05 | 36.71 | 3.82 | 8.78 | 16.86 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 57.8 | 2.93 | 5.07 | 63.79 | 2.93 | -1.02 | 23.54 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 1.55 | 1.49 | 1.58 | 1.51 | 1.7 | 1.35 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -3.87 | 6.04 | -4.43 | 12.58 | - | 2.34 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 3.82%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司净利润成长性疲软。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 19.25%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司营业收入增速良好。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 1.7%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为2.34%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 3
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为48.82%
,营业收入年化增速为20.41%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.63 | 0.36 | 0.15 | 0.85 | 0.19 | 0.25 | 0.44 |
放宽现金债务比I | 0.63 | 0.36 | 0.15 | 0.85 | 0.27 | 0.29 | 0.45 |
放宽现金债务比II | 0.63 | 0.36 | 0.15 | 1.07 | 0.31 | 0.32 | 0.5 |
货币资金(亿) | 1.69 | 2.14 | 0.97 | 5.52 | 1.3 | 2.47 | 2.32 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.61 | 0.4 | 0.12 |
有息负债(亿) | 2.7 | 5.86 | 6.57 | 6.5 | 6.95 | 10.01 | 5.72 |
短期有息负债(亿) | 2.71 | 5.86 | 6.57 | 5.16 | 6.22 | 9.06 | 5.3 |
现金债务比
最新为 0.25倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 23.66 | 29.78 | 33.17 | 26.55 | 31.1 | 31.92 | 28.85 |
生产资产收益率(%) | 19.98 | 10.51 | 14.06 | 20.15 | 8.09 | 5.21 | 14.56 |
商誉占比(%) | 0.0 | 1.57 | 1.5 | 0.91 | 0.91 | 0.95 | 0.98 |
其他类资产占比(%) | 2.44 | 2.96 | 1.32 | 1.3 | 3.2 | 3.03 | 2.24 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 1.94 | 2.58 | 3.49 | 2.72 | 2.8 | 2.6 | 2.71 |
投资类资产占比(%) | 0.17 | 0.14 | 0.17 | 0.13 | 1.4 | 0.9 | 0.4 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 14.56%
,
小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司偏重资产运营,轻重资产结构一般。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.95%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.24%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 0.4%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 26.95 | 32.79 | 21.54 | 0.0 | 75.46 | 215.9 | 26.11(合计) |
股息率(%) | 1.05 | 0.62 | 0.59 | 0.0 | 1.05 | 2.55 | 0.66 |
分红(亿) | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.0 | 0.74 | 1.47 | 1.59(合计) |
净利润(亿) | 1.05 | 0.86 | 1.31 | 1.88 | 0.98 | 0.68 | 6.09(合计) |
经营性现金流净额(亿) | -1.69 | 2.04 | 0.26 | -2.58 | 1.17 | 0.3 | -0.81(合计) |
分红占净额比(%) | -16.72 | 13.88 | 107.7 | -0.0 | 63.65 | 495.65 | -196.29(合计) |
ROE(%) | 7.3 | 4.83 | 7.07 | 7.51 | 3.11 | 2.16 | 5.96 |
净利润增速(%) | 28.57 | -17.81 | 52.23 | 43.54 | -47.77 | 56.44 | 3.82(年化) |
分红率 最近5年
综合为 26.11%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化3.82%),
同时分红占经营性现金流量净额比为-196.29%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.66%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | -1.61 | 2.36 | 0.2 | -1.37 | 1.19 | 0.44 | -0.13 |
经性现净额/折旧摊销 | -4.63 | 5.14 | 0.47 | -3.5 | 1.33 | 0.63 | -0.28 |
销售商品现金/营收 | 0.74 | 1.09 | 1.01 | 0.97 | 0.89 | 1.37 | 0.94 |
现金净增额(亿) | 1.38 | -0.27 | -0.79 | 4.57 | -4.07 | 0.26 | 0.82 |
放宽现金净增额(亿) | 1.66 | 0.01 | -0.51 | 4.57 | -3.32 | 1.73 | 2.41 |
现金流肖像 | --+ | +-+ | +-- | --+ | +-- | +-+ | --+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 -0.8亿元
,
小于0,没有经营性现金流入净额,公司经营获现能力差,经营风险大。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 -0.28
,
经营性现金流入净额 小于0 ,公司入不敷出,不足以补偿折旧摊销,更不具备更新升级能力,需要借钱度日。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 51.63亿元
,
小于5年净营业收入总额(54.73亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 0.82亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 --+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',即经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司经营异常,非行业专业人士建议远离。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。