最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 4.86 | 9.29 | 22.72 | 31.32 | 4.11 | 2.1 | 14.46 |
ROA(%) | 3.83 | 7.31 | 16.88 | 22.52 | 2.92 | 1.5 | 10.69 |
ROIC(%) | 7.68 | 9.7 | 26.55 | 41.93 | 8.88 | 1.71 | 18.95 |
毛利率(%) | 13.74 | 12.65 | 16.73 | 21.33 | 9.65 | 7.3 | 14.82 |
净利率(%) | 3.36 | 6.27 | 9.88 | 13.65 | 2.71 | 3.05 | 7.17 |
总资产周转率(次) | 1.14 | 1.17 | 1.71 | 1.65 | 1.08 | 0.49 | 1.35 |
杠杆系数 | 1.25 | 1.29 | 1.39 | 1.39 | 1.42 | 1.39 | 1.35 |
ROE 平均值 14.46%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.35
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是18.95%
,
企业投入资本创造的价值超过15%,价值创造能力良好。
毛利率 平均值 14.82%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 3.61 | 0.47 | 0.46 | 0.87 | 0.46 | -5.96 | 0.82 |
销售商品现金/营收 | 0.49 | 0.51 | 0.42 | 0.49 | 0.6 | 0.51 | 0.5 |
净利润(亿) | 0.35 | 0.7 | 2.02 | 3.7 | 0.57 | 0.3 | 7.34 |
营业收入(亿) | 10.38 | 11.22 | 20.47 | 27.14 | 21.11 | 9.79 | 90.32 |
经性现净额(亿) | 1.26 | 0.33 | 0.93 | 3.24 | 0.26 | -1.78 | 6.02 |
销售商品现金(亿) | 5.07 | 5.72 | 8.53 | 13.22 | 12.67 | 5.01 | 45.21 |
净现比 最近5
年合计为 0.82
,
小于0.9(经营性现金流入净额 小于净利润),公司净利润含金量明显不足。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.5
,
远小于1(销售商品、提供劳务收到的现金远小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,或说明企业产品或服务缺乏竞争力,营业收入或通过赊销、放宽信用销售取得,甚至需要警惕虚增营业收入,公司营收质量较差。
收现比 趋势 趋增, 公司营业收入含现量有所改善。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.35 | 0.7 | 2.02 | 3.7 | 0.57 | 0.3 | 1.46 |
净利增长率(%) | -18.61 | 101.83 | 187.59 | 83.19 | -84.53 | -60.85 | 6.01 |
营业收入(亿) | 10.38 | 11.22 | 20.47 | 27.14 | 21.11 | 9.79 | 17.89 |
营收增长率(%) | 0.19 | 8.09 | 82.49 | 32.6 | -22.22 | -8.0 | 15.31 |
总资产增长率(%) | -1.02 | 12.6 | 35.2 | 38.78 | 5.2 | -1.2 | 17.08 |
净资产增长率(%) | 1.95 | 9.3 | 25.11 | 39.07 | 2.59 | 0.17 | 14.74 |
市场占有率(%) | 5.2 | 4.55 | 5.58 | 6.58 | 4.94 | 4.32 | - |
市占率增速(%) | - | -12.5 | 22.64 | 17.92 | -24.92 | - | -1.27 |
净利润 最近5
年年化增速为 6.01%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司净利润成长性不足。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 15.31%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司营业收入增速良好。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 4.94%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-1.27%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 20.28 | 9.92 | 7.96 | 24.41 | 11.25 | 9.43 | 14.76 |
放宽现金债务比I | 20.28 | 9.92 | 7.96 | 24.41 | 11.25 | 9.43 | 14.76 |
放宽现金债务比II | 20.25 | 9.92 | 7.96 | 24.41 | 11.25 | 9.43 | 14.76 |
货币资金(亿) | 1.01 | 1.34 | 2.25 | 5.06 | 5.71 | 3.38 | 3.07 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 0.05 | 0.13 | 0.28 | 0.21 | 0.51 | 0.36 | 0.24 |
短期有息负债(亿) | 0.05 | 0.13 | 0.28 | 0.21 | 0.51 | 0.36 | 0.24 |
现金债务比
最新为 9.43倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 59.49 | 53.59 | 41.72 | 39.32 | 43.38 | 43.27 | 47.5 |
生产资产收益率(%) | 6.83 | 13.82 | 38.03 | 53.48 | 5.9 | 3.58 | 23.61 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 0.56 | 1.98 | 0.21 | 1.7 | 1.63 | 2.89 | 1.22 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 4.3 | 3.71 | 2.66 | 1.86 | 1.79 | 1.8 | 2.86 |
投资类资产占比(%) | 4.98 | 9.78 | 13.34 | 12.51 | 4.69 | 3.76 | 9.06 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 23.61%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.22%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 9.06%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 61.73 | 15.29 | 10.63 | 8.71 | 75.06 | 72.14 | 17.55(合计) |
股息率(%) | 1.22 | 0.66 | 1.1 | 0.92 | 1.47 | 0.86 | 1.07 |
分红(亿) | 0.22 | 0.11 | 0.22 | 0.32 | 0.43 | 0.22 | 1.29(合计) |
净利润(亿) | 0.35 | 0.7 | 2.02 | 3.7 | 0.57 | 0.3 | 7.35(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.26 | 0.33 | 0.93 | 3.24 | 0.26 | -1.78 | 6.01(合计) |
分红占净额比(%) | 17.08 | 32.86 | 23.16 | 9.96 | 163.93 | -12.11 | 21.45(合计) |
ROE(%) | 4.86 | 9.29 | 22.72 | 31.32 | 4.11 | 2.1 | 14.46 |
净利润增速(%) | -18.61 | 101.83 | 187.59 | 83.19 | -84.53 | -60.85 | 6.01(年化) |
分红率 最近5年
综合为 17.55%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化6.01%),
同时分红占经营性现金流量净额比为21.45%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 1.07%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 3.61 | 0.47 | 0.46 | 0.87 | 0.46 | -5.96 | 0.82 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.69 | 0.7 | 1.87 | 6.27 | 0.4 | -4.84 | 2.32 |
销售商品现金/营收 | 0.49 | 0.51 | 0.42 | 0.49 | 0.6 | 0.51 | 0.5 |
现金净增额(亿) | 0.54 | 0.3 | 0.94 | 2.78 | 0.29 | -2.28 | 4.85 |
放宽现金净增额(亿) | 0.75 | 0.41 | 1.16 | 3.1 | 0.72 | -2.06 | 6.14 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | --- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 6.02亿元
,
小于5年净利润总额(7.34亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.32
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 45.21亿元
,
小于5年净营业收入总额(90.32亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 4.85亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。