最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 11.49 | 12.32 | 1.56 | 7.5 | 3.92 | 3.31 | 7.36 |
ROA(%) | 7.08 | 7.31 | 0.92 | 4.39 | 2.16 | 1.77 | 4.37 |
ROIC(%) | 8.23 | 13.39 | 7.91 | 7.58 | 4.48 | 2.88 | 8.32 |
毛利率(%) | 30.63 | 31.84 | 33.83 | 33.13 | 27.02 | 28.13 | 31.29 |
净利率(%) | 13.03 | 12.96 | 1.64 | 10.02 | 5.13 | 8.28 | 8.56 |
总资产周转率(次) | 0.54 | 0.56 | 0.56 | 0.44 | 0.42 | 0.21 | 0.5 |
杠杆系数 | 1.62 | 1.74 | 1.65 | 1.77 | 1.86 | 1.87 | 1.73 |
ROE 平均值 7.36%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.73
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是8.32%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 31.29%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.83 | 2.04 | -5.79 | 0.7 | 0.26 | -3.14 | 1.15 |
销售商品现金/营收 | 1.13 | 1.18 | 0.89 | 1.12 | 1.13 | 0.82 | 1.08 |
净利润(亿) | 3.33 | 3.84 | 0.51 | 2.35 | 1.23 | 1.06 | 11.26 |
营业收入(亿) | 25.51 | 29.65 | 30.79 | 23.46 | 24.04 | 12.84 | 133.45 |
经性现净额(亿) | 6.1 | 7.84 | -2.92 | 1.65 | 0.32 | -3.34 | 12.99 |
销售商品现金(亿) | 28.76 | 34.95 | 27.42 | 26.21 | 27.06 | 10.5 | 144.4 |
净现比 最近5
年合计为 1.15
,
超过1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,净利润含金量充足,公司盈利含金量良好。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.08
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 3.33 | 3.84 | 0.51 | 2.35 | 1.23 | 1.06 | 2.24 | 3.16 | 4.28 | 5.53 | - |
净利增长率(%) | 41.49 | 15.53 | -86.85 | 365.21 | -47.52 | 86.28 | -12.1 | 156.91 | 35.44 | 29.21 | 65.05 |
营业收入(亿) | 25.51 | 29.65 | 30.79 | 23.46 | 24.04 | 12.84 | 26.66 | 31.26 | 38.19 | 46.64 | - |
营收增长率(%) | 16.65 | 16.21 | 3.85 | -23.81 | 2.49 | 20.18 | 1.91 | 30.0 | 22.15 | 21.14 | 24.37 |
总资产增长率(%) | 5.22 | 18.15 | -7.04 | 2.36 | 10.6 | 1.67 | 5.52 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 5.13 | 10.3 | -2.15 | -4.21 | 5.1 | 5.63 | 2.7 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 1.67 | 1.76 | 1.57 | 1.06 | 0.93 | 1.1 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 5.39 | -10.8 | -32.48 | -12.26 | - | -13.61 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -12.1%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 1.91%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.93%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-13.61%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 8
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为65.05%
,营业收入年化增速为24.37%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.45 | 1.65 | 1.18 | 0.64 | 0.64 | 0.31 | 0.91 |
放宽现金债务比I | 1.12 | 2.42 | 1.18 | 0.64 | 0.64 | 0.36 | 1.2 |
放宽现金债务比II | 1.18 | 2.42 | 1.18 | 0.66 | 1.46 | 0.64 | 1.38 |
货币资金(亿) | 2.58 | 8.42 | 6.97 | 5.77 | 8.6 | 4.62 | 6.47 |
速变现金融资产(亿) | 3.88 | 3.91 | 0.03 | 0.02 | 0.03 | 0.67 | 1.57 |
有息负债(亿) | 5.75 | 5.09 | 5.92 | 8.99 | 13.42 | 14.88 | 7.83 |
短期有息负债(亿) | 5.46 | 5.09 | 5.92 | 8.82 | 5.9 | 8.21 | 6.24 |
现金债务比
最新为 0.31倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 22.14 | 18.98 | 22.86 | 24.41 | 23.95 | 24.3 | 22.47 |
生产资产收益率(%) | 35.79 | 40.43 | 7.86 | 20.05 | 9.57 | 8.0 | 22.74 |
商誉占比(%) | 14.84 | 13.46 | 3.02 | 2.34 | 2.12 | 2.13 | 7.16 |
其他类资产占比(%) | 2.33 | 1.64 | 3.3 | 4.36 | 3.12 | 3.53 | 2.95 |
研发费用资本化率(%) | 1.43 | 1.0 | 0.41 | 1.25 | 2.06 | 2.99 | 1.14 |
开发支出占净利比(%) | 0.5 | 0.41 | 1.63 | 0.89 | 2.14 | 1.69 | 0.78 |
无形资产占比(%) | 3.69 | 2.91 | 3.94 | 3.74 | 4.13 | 4.06 | 3.68 |
投资类资产占比(%) | 10.77 | 9.91 | 4.01 | 2.83 | 2.09 | 3.07 | 5.92 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 22.74%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 2.13%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.95%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 1.14%
,
小于5%,公司研发支出费用化比例低,没有利用研发费用资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 5.92%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 40.19 | 26.36 | 302.33 | 68.13 | 77.32 | 48.47 | 57.14(合计) |
股息率(%) | 3.59 | 1.7 | 2.62 | 2.45 | 1.79 | 1.06 | 2.43 |
分红(亿) | 1.34 | 1.01 | 1.53 | 1.6 | 0.95 | 0.52 | 6.43(合计) |
净利润(亿) | 3.33 | 3.84 | 0.51 | 2.35 | 1.23 | 1.06 | 11.26(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 6.1 | 7.84 | -2.92 | 1.65 | 0.32 | -3.34 | 12.99(合计) |
分红占净额比(%) | 21.93 | 12.91 | -52.24 | 96.9 | 296.24 | -15.43 | 49.52(合计) |
ROE(%) | 11.49 | 12.32 | 1.56 | 7.5 | 3.92 | 3.31 | 7.36 |
净利润增速(%) | 41.49 | 15.53 | -86.85 | 365.21 | -47.52 | 86.28 | -12.1(年化) |
分红率 最近5年
综合为 57.14%
,
公司分红比例高,但净利润成长性低(年化-12.1%),企业处于成熟收获期。
股息率 最近5年
平均为 2.43%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.83 | 2.04 | -5.79 | 0.7 | 0.26 | -3.14 | 1.15 |
经性现净额/折旧摊销 | 8.74 | 11.19 | -4.05 | 2.14 | 0.41 | -7.86 | 3.53 |
销售商品现金/营收 | 1.13 | 1.18 | 0.89 | 1.12 | 1.13 | 0.82 | 1.08 |
现金净增额(亿) | -0.3 | 3.82 | -0.15 | -1.41 | 3.1 | -4.13 | 5.06 |
放宽现金净增额(亿) | 1.04 | 4.83 | 1.38 | 0.19 | 4.05 | -3.62 | 11.49 |
现金流肖像 | +-- | +-- | -+- | +-- | +-+ | --+ | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 12.99亿元
,
大于5年净利润总额(11.26亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 3.53
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 144.4亿元
,
大于5年净营业收入总额(133.45亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 5.06亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。