最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 1.76 | 4.0 | 6.94 | 9.31 | 6.82 | 2.18 | 5.77 |
ROA(%) | 1.03 | 2.39 | 4.41 | 5.73 | 4.06 | 1.33 | 3.52 |
ROIC(%) | 5.43 | 4.47 | 7.16 | 7.47 | 7.33 | 1.48 | 6.37 |
毛利率(%) | 25.4 | 22.19 | 20.07 | 19.62 | 18.99 | 15.31 | 21.25 |
净利率(%) | 1.44 | 3.46 | 5.78 | 7.2 | 5.86 | 4.7 | 4.75 |
总资产周转率(次) | 0.71 | 0.69 | 0.76 | 0.8 | 0.69 | 0.28 | 0.73 |
杠杆系数 | 1.69 | 1.65 | 1.5 | 1.75 | 1.64 | 1.64 | 1.65 |
ROE 平均值 5.77%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.65
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是6.37%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 21.25%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 10.31 | 5.97 | 2.01 | 1.85 | 2.64 | -1.6 | 3.09 |
销售商品现金/营收 | 0.99 | 0.98 | 1.0 | 0.98 | 0.87 | 0.96 | 0.96 |
净利润(亿) | 0.85 | 1.93 | 3.47 | 4.81 | 4.46 | 1.71 | 15.52 |
营业收入(亿) | 59.06 | 55.96 | 60.03 | 66.72 | 76.15 | 36.43 | 317.92 |
经性现净额(亿) | 8.79 | 11.54 | 6.98 | 8.89 | 11.78 | -2.74 | 47.98 |
销售商品现金(亿) | 58.49 | 54.65 | 60.13 | 65.35 | 66.53 | 35.11 | 305.15 |
净现比 最近5
年合计为 3.09
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量有所下降。
收现比 最近5
年合计为 0.96
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.85 | 1.93 | 3.47 | 4.81 | 4.46 | 1.71 | 3.09 | 4.81 | 5.46 | 6.01 | - |
净利增长率(%) | -79.34 | 126.92 | 79.25 | 38.58 | -7.16 | 0.01 | 1.57 | 7.85 | 13.51 | 10.07 | 10.45 |
营业收入(亿) | 59.06 | 55.96 | 60.03 | 66.72 | 76.15 | 36.43 | 63.43 | 84.01 | 92.5 | 103.06 | - |
营收增长率(%) | -2.54 | -5.25 | 7.28 | 11.13 | 14.13 | 11.48 | 4.67 | 10.33 | 10.11 | 11.42 | 10.62 |
总资产增长率(%) | -4.82 | 0.1 | -5.7 | 19.93 | 40.46 | 34.81 | 8.64 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | -2.31 | 2.59 | 3.75 | 2.92 | 50.04 | 44.54 | 9.93 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 6.4 | 5.88 | 5.77 | 5.72 | 5.72 | 5.34 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -8.13 | -1.87 | -0.87 | 0.0 | - | -2.77 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 1.57%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司净利润成长性疲软。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 4.67%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。
市场占有率 最新为 5.72%
,
市场占有率 年化增速为-2.77%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 2
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为10.45%
,营业收入年化增速为10.62%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.34 | 0.76 | 0.97 | 0.59 | 3.45 | 2.44 | 1.22 |
放宽现金债务比I | 0.52 | 1.02 | 0.97 | 0.59 | 3.45 | 2.44 | 1.31 |
放宽现金债务比II | 0.66 | 1.1 | 2.61 | 0.89 | 6.56 | 5.94 | 2.36 |
货币资金(亿) | 3.97 | 4.93 | 4.34 | 4.61 | 28.33 | 21.16 | 9.24 |
速变现金融资产(亿) | 2.16 | 1.65 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.76 |
有息负债(亿) | 11.74 | 6.47 | 4.49 | 7.78 | 8.21 | 8.68 | 7.74 |
短期有息负债(亿) | 9.24 | 6.01 | 1.66 | 5.21 | 4.32 | 3.56 | 5.29 |
现金债务比
最新为 2.44倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 44.74 | 44.01 | 44.24 | 42.47 | 33.35 | 35.8 | 41.76 |
生产资产收益率(%) | 3.8 | 5.95 | 11.24 | 12.89 | 10.95 | 3.84 | 8.97 |
商誉占比(%) | 16.61 | 16.19 | 15.6 | 15.16 | 10.1 | 10.16 | 14.73 |
其他类资产占比(%) | 2.09 | 2.02 | 3.28 | 7.2 | 4.59 | 6.69 | 3.84 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 4.71 | 4.45 | 4.2 | 3.59 | 2.46 | 2.42 | 3.88 |
投资类资产占比(%) | 5.93 | 6.65 | 2.21 | 1.47 | 2.13 | 1.99 | 3.68 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 8.97%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。
商誉:商誉占净资产比 最新为 10.16%
,
超过10%,公司商誉占比中等,仍存在一定的减值等风险,降低整体资产质量。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 3.84%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 3.68%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 196.72 | 0.0 | 22.93 | 33.02 | 0.0 | 124.26 | 26.15(合计) |
股息率(%) | 3.89 | 0.0 | 2.16 | 2.55 | 0.0 | 2.1 | 1.72 |
分红(亿) | 1.68 | 0.0 | 0.8 | 1.59 | 0.0 | 2.13 | 4.06(合计) |
净利润(亿) | 0.85 | 1.93 | 3.47 | 4.81 | 4.46 | 1.71 | 15.52(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 8.79 | 11.54 | 6.98 | 8.89 | 11.78 | -2.74 | 47.98(合计) |
分红占净额比(%) | 19.07 | 0.0 | 11.39 | 17.85 | 0.0 | -77.64 | 8.46(合计) |
ROE(%) | 1.76 | 4.0 | 6.94 | 9.31 | 6.82 | 2.18 | 5.77 |
净利润增速(%) | -79.34 | 126.92 | 79.25 | 38.58 | -7.16 | 0.01 | 1.57(年化) |
分红率 最近5年
综合为 26.15%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化1.57%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 1.72%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 10.31 | 5.97 | 2.01 | 1.85 | 2.64 | -1.6 | 3.09 |
经性现净额/折旧摊销 | 1.8 | 2.22 | 1.35 | 1.33 | 1.63 | -0.76 | 1.65 |
销售商品现金/营收 | 0.99 | 0.98 | 1.0 | 0.98 | 0.87 | 0.96 | 0.96 |
现金净增额(亿) | -3.83 | 1.53 | -0.56 | 0.45 | 23.69 | -7.19 | 21.28 |
放宽现金净增额(亿) | -2.16 | 1.53 | 0.23 | 2.04 | 23.69 | -5.07 | 25.33 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | --- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 47.98亿元
,
大于5年净利润总额(15.52亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.65
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 305.15亿元
,
小于5年净营业收入总额(317.92亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 21.28亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。