最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 6.04 | 4.39 | 8.46 | 2.53 | -3.34 | -0.44 | 3.62 |
ROA(%) | 4.18 | 2.86 | 4.79 | 1.18 | -1.41 | -0.19 | 2.32 |
ROIC(%) | 5.44 | 5.63 | 5.86 | 1.91 | -0.3 | -0.47 | 3.71 |
毛利率(%) | 37.17 | 36.24 | 33.06 | 23.24 | 21.45 | 23.61 | 30.23 |
净利率(%) | 7.93 | 6.17 | 11.58 | 2.37 | -3.37 | -0.87 | 4.94 |
总资产周转率(次) | 0.53 | 0.46 | 0.41 | 0.5 | 0.42 | 0.21 | 0.46 |
杠杆系数 | 1.45 | 1.61 | 1.89 | 2.4 | 2.35 | 2.32 | 1.94 |
ROE 平均值 3.62%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.94
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是3.71%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 30.23%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力下降,产品或服务盈利能力下滑 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.43 | 2.03 | 0.29 | 4.8 | -0.18 | 11.32 | 1.87 |
销售商品现金/营收 | 0.8 | 0.73 | 0.76 | 0.68 | 0.69 | 1.37 | 0.72 |
净利润(亿) | 1.25 | 1.0 | 2.31 | 0.77 | -1.04 | -0.13 | 4.29 |
营业收入(亿) | 15.71 | 16.26 | 19.97 | 32.75 | 30.77 | 14.92 | 115.46 |
经性现净额(亿) | 1.78 | 2.04 | 0.68 | 3.72 | -0.19 | 1.48 | 8.03 |
销售商品现金(亿) | 12.51 | 11.81 | 15.2 | 22.19 | 21.12 | 20.46 | 82.83 |
净现比 最近5
年合计为 1.87
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.72
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量维持在低水平。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 1.25 | 1.0 | 2.31 | 0.77 | -1.04 | -0.13 | 0.85 |
净利增长率(%) | 97.0 | -19.49 | 130.46 | -66.5 | -233.9 | 71.82 | -210.39 |
营业收入(亿) | 15.71 | 16.26 | 19.97 | 32.75 | 30.77 | 14.92 | 22.88 |
营收增长率(%) | -5.37 | 3.49 | 22.82 | 63.96 | -6.02 | -2.14 | 13.13 |
总资产增长率(%) | 3.42 | 31.04 | 42.83 | 32.15 | -3.58 | 0.71 | 19.79 |
净资产增长率(%) | 3.16 | 17.86 | 21.24 | 4.49 | -1.78 | -4.73 | 8.63 |
市场占有率(%) | 3.87 | 5.31 | 5.87 | 8.27 | 9.44 | 10.15 | - |
市占率增速(%) | - | 37.21 | 10.55 | 40.89 | 14.15 | - | 24.98 |
净利润 最近5
年年化增速为 -210.39%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 13.13%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 9.44%
,
市场占有率 年化增速为24.98%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.65 | 0.57 | 0.38 | 0.33 | 0.24 | 0.19 | 0.43 |
放宽现金债务比I | 0.65 | 0.57 | 0.38 | 0.34 | 0.24 | 0.19 | 0.44 |
放宽现金债务比II | 1.04 | 1.29 | 5.16 | 2.33 | 1.55 | 1.03 | 2.27 |
货币资金(亿) | 3.99 | 5.1 | 7.3 | 8.25 | 6.77 | 5.49 | 6.28 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.08 | 0.0 | 0.01 | 0.03 |
有息负债(亿) | 6.11 | 9.01 | 19.25 | 24.66 | 28.47 | 29.42 | 17.5 |
短期有息负债(亿) | 3.84 | 3.97 | 1.43 | 3.57 | 4.38 | 5.31 | 3.44 |
现金债务比
最新为 0.19倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
勉强 覆盖 1年内到期的有息负债,财务基本安全(即放宽现金债务比II >= 1 ),公司偿债能力弱,财务安全或有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 29.28 | 34.18 | 45.56 | 44.46 | 49.48 | 49.99 | 40.59 |
生产资产收益率(%) | 17.99 | 8.21 | 7.76 | 1.38 | -2.07 | 0.93 | 6.65 |
商誉占比(%) | 3.79 | 3.22 | 2.65 | 2.54 | 2.59 | 2.73 | 2.96 |
其他类资产占比(%) | 2.54 | 8.24 | 4.66 | 10.72 | 5.78 | 2.28 | 6.39 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 3.42 | 5.05 | 3.82 | 4.06 | 4.43 | 4.57 | 4.16 |
投资类资产占比(%) | 21.17 | 15.55 | 11.59 | 11.08 | 12.22 | 14.91 | 14.32 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 6.65%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 2.73%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 6.39%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 14.32%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 17.49 | 20.05 | 14.59 | 52.89 | -32.53 | -254.97 | 34.98(合计) |
股息率(%) | 0.83 | 0.63 | 0.99 | 0.9 | 0.93 | 1.01 | 0.86 |
分红(亿) | 0.22 | 0.2 | 0.34 | 0.41 | 0.34 | 0.33 | 1.5(合计) |
净利润(亿) | 1.25 | 1.0 | 2.31 | 0.77 | -1.04 | -0.13 | 4.3(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.78 | 2.04 | 0.68 | 3.72 | -0.19 | 1.48 | 8.03(合计) |
分红占净额比(%) | 12.26 | 9.87 | 49.63 | 11.02 | -179.07 | 22.52 | 18.74(合计) |
ROE(%) | 6.04 | 4.39 | 8.46 | 2.53 | -3.34 | -0.44 | 3.62 |
净利润增速(%) | 97.0 | -19.49 | 130.46 | -66.5 | -233.9 | 71.82 | -210.39(年化) |
分红率 最近5年
综合为 34.98%
,
小于40%,公司分红比例中等,但净利润成长性低(年化-210.39%),企业或处于低成长收获期。
股息率 最近5年
平均为 0.86%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.43 | 2.03 | 0.29 | 4.8 | 0.18 | -11.32 | 1.87 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.15 | 2.75 | 1.37 | 3.37 | -0.09 | 1.32 | 1.53 |
销售商品现金/营收 | 0.8 | 0.73 | 0.76 | 0.68 | 0.69 | 1.37 | 0.72 |
现金净增额(亿) | -0.42 | 1.0 | 2.24 | 1.03 | -1.48 | -1.28 | 2.37 |
放宽现金净增额(亿) | -0.2 | 1.2 | 2.58 | 1.44 | -1.14 | -0.95 | 3.88 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | --+ | +-- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 8.03亿元
,
大于5年净利润总额(4.29亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.53
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 82.83亿元
,
小于5年净营业收入总额(115.46亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 2.37亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。