最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 5.03 | 11.33 | 8.89 | 4.34 | 3.12 | 1.27 | 6.54 |
ROA(%) | 3.72 | 8.25 | 6.44 | 3.24 | 2.5 | 1.12 | 4.83 |
ROIC(%) | 5.74 | 12.22 | 11.23 | 6.11 | 1.66 | 0.44 | 7.39 |
毛利率(%) | 25.43 | 33.95 | 25.39 | 21.51 | 16.93 | 16.38 | 24.64 |
净利率(%) | 5.98 | 10.86 | 8.18 | 5.48 | 6.45 | 7.86 | 7.39 |
总资产周转率(次) | 0.62 | 0.76 | 0.79 | 0.59 | 0.39 | 0.14 | 0.63 |
杠杆系数 | 1.31 | 1.43 | 1.34 | 1.34 | 1.15 | 1.11 | 1.31 |
ROE 平均值 6.54%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.31
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是7.39%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 24.64%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.86 | 0.51 | 1.28 | 2.86 | -0.38 | 2.44 | 1.17 |
销售商品现金/营收 | 0.95 | 0.9 | 1.02 | 0.94 | 0.88 | 0.91 | 0.95 |
净利润(亿) | 0.69 | 1.68 | 1.5 | 0.76 | 0.53 | 0.22 | 5.16 |
营业收入(亿) | 11.52 | 15.5 | 18.3 | 13.92 | 8.26 | 2.75 | 67.5 |
经性现净额(亿) | 1.28 | 0.85 | 1.92 | 2.18 | -0.2 | 0.53 | 6.03 |
销售商品现金(亿) | 10.95 | 14.0 | 18.72 | 13.14 | 7.24 | 2.49 | 64.05 |
净现比 最近5
年合计为 1.17
,
超过1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,净利润含金量充足,公司盈利含金量良好。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.95
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.69 | 1.68 | 1.5 | 0.76 | 0.53 | 0.22 | 1.03 |
净利增长率(%) | 78.37 | 144.51 | -11.07 | -49.04 | -30.16 | -63.51 | 6.66 |
营业收入(亿) | 11.52 | 15.5 | 18.3 | 13.92 | 8.26 | 2.75 | 13.45 |
营收增长率(%) | 2.13 | 34.53 | 18.03 | -23.93 | -40.65 | -44.12 | -6.05 |
总资产增长率(%) | -1.13 | 21.52 | 7.91 | -4.72 | -14.8 | -5.05 | 1.03 |
净资产增长率(%) | 5.0 | 11.73 | 14.72 | -4.7 | -0.97 | -1.45 | 4.9 |
市场占有率(%) | 4.79 | 6.34 | 5.19 | 3.45 | 2.03 | 1.35 | - |
市占率增速(%) | - | 32.36 | -18.14 | -33.53 | -41.16 | - | -19.32 |
净利润 最近5
年年化增速为 6.66%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司净利润成长性不足。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -6.05%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 2.03%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-19.32%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 1.39 | 0.95 | 2.07 | 2.34 | 6.28 | 5.64 | 2.61 |
放宽现金债务比I | 1.39 | 1.63 | 2.69 | 3.07 | 6.57 | 7.67 | 3.07 |
放宽现金债务比II | 1.39 | 1.89 | 3.25 | 3.75 | 7.36 | 8.62 | 3.53 |
货币资金(亿) | 2.49 | 3.17 | 5.46 | 5.38 | 8.74 | 6.38 | 5.05 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 2.28 | 1.65 | 1.7 | 0.41 | 2.29 | 1.21 |
有息负债(亿) | 1.79 | 3.34 | 2.64 | 2.3 | 1.39 | 1.13 | 2.29 |
短期有息负债(亿) | 1.79 | 2.89 | 2.19 | 1.89 | 1.24 | 1.01 | 2.0 |
现金债务比
最新为 5.64倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 26.2 | 19.89 | 16.24 | 17.69 | 6.33 | 6.43 | 17.27 |
生产资产收益率(%) | 15.41 | 49.73 | 44.19 | 18.78 | 48.37 | 19.2 | 35.3 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 8.77 | 2.87 | 2.16 | 1.63 | 1.9 | 1.48 | 3.47 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 2.11 | 1.69 | 1.51 | 1.75 | 0.39 | 0.4 | 1.49 |
投资类资产占比(%) | 17.21 | 24.79 | 21.19 | 24.77 | 25.6 | 28.71 | 22.71 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 35.3%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 3.47%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 22.71%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 3.4 | 5.83 | 2.84 | 12.26 | 10.53 | 67.15 | 6.07(合计) |
股息率(%) | 0.13 | 0.37 | 0.17 | 0.34 | 0.23 | 0.55 | 0.25 |
分红(亿) | 0.02 | 0.1 | 0.04 | 0.09 | 0.06 | 0.14 | 0.31(合计) |
净利润(亿) | 0.69 | 1.68 | 1.5 | 0.76 | 0.53 | 0.22 | 5.17(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.28 | 0.85 | 1.92 | 2.18 | -0.2 | 0.53 | 6.04(合计) |
分红占净额比(%) | 1.82 | 11.55 | 2.21 | 4.28 | -27.99 | 27.56 | 5.2(合计) |
ROE(%) | 5.03 | 11.33 | 8.89 | 4.34 | 3.12 | 1.27 | 6.54 |
净利润增速(%) | 78.37 | 144.51 | -11.07 | -49.04 | -30.16 | -63.51 | 6.66(年化) |
分红率 最近5年
综合为 6.07%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化6.66%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.25%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.86 | 0.51 | 1.28 | 2.86 | -0.38 | 2.44 | 1.17 |
经性现净额/折旧摊销 | 1.49 | 1.0 | 1.92 | 2.73 | -0.56 | 3.92 | 1.56 |
销售商品现金/营收 | 0.95 | 0.9 | 1.02 | 0.94 | 0.88 | 0.91 | 0.95 |
现金净增额(亿) | 0.85 | 0.43 | 2.11 | -0.09 | 2.7 | -2.14 | 6.0 |
放宽现金净增额(亿) | 0.88 | 0.52 | 2.15 | -0.0 | 2.75 | -1.99 | 6.3 |
现金流肖像 | ++- | +-+ | ++- | +-- | -++ | +-- | ++- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 6.03亿元
,
大于5年净利润总额(5.16亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.56
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 64.05亿元
,
小于5年净营业收入总额(67.5亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 6.0亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 ++-
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '++-',即经营、投资活动现金都是净流入,筹资活动现金是净流出,
公司经营良好,有钱挣,投资也在回收资金,然后还能净偿还负债和分红。同时最近5年平均股息率低(0.25%),
是一只基本停止再投资扩张,股息率不高的老母鸡。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。