最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 30.29 | 25.69 | 29.44 | 12.18 | 6.75 | 4.04 | 20.87 |
ROA(%) | 12.48 | 12.33 | 14.03 | 7.33 | 4.7 | 2.77 | 10.17 |
ROIC(%) | 19.17 | 21.45 | 23.31 | 13.33 | 7.13 | 4.6 | 16.88 |
毛利率(%) | 25.26 | 23.98 | 20.94 | 16.53 | 13.57 | 15.05 | 20.06 |
净利率(%) | 12.43 | 12.79 | 12.38 | 9.74 | 7.11 | 7.82 | 10.89 |
总资产周转率(次) | 1.0 | 0.96 | 1.13 | 0.75 | 0.66 | 0.35 | 0.9 |
杠杆系数 | 2.2 | 2.0 | 2.18 | 1.45 | 1.42 | 1.49 | 1.85 |
ROE 平均值 20.87%
,
超过20% ,远大于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力优秀。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.85
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是16.88%
,
企业投入资本创造的价值超过15%,价值创造能力良好。
毛利率 平均值 20.06%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 1.11 | 0.5 | -0.16 | 0.05 | -1.38 | -1.25 | -0.02 |
销售商品现金/营收 | 0.94 | 0.86 | 0.8 | 0.92 | 0.96 | 0.95 | 0.9 |
净利润(亿) | 0.92 | 1.07 | 1.63 | 1.32 | 1.05 | 0.64 | 5.99 |
营业收入(亿) | 7.38 | 8.39 | 13.14 | 13.58 | 14.8 | 8.21 | 57.29 |
经性现净额(亿) | 1.02 | 0.54 | -0.25 | 0.06 | -1.46 | -0.8 | -0.09 |
销售商品现金(亿) | 6.95 | 7.21 | 10.51 | 12.49 | 14.17 | 7.8 | 51.33 |
净现比 最近5
年合计为 -0.02
,
合计经营性现金流入净额为负,还没有正向经营现金流入,公司账面虽赚了钱,非但没有对应的现金流入,而且还净流出,经营或有异常,非行业专业人士建议远离。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.9
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.92 | 1.07 | 1.63 | 1.32 | 1.05 | 0.64 | 1.2 |
净利增长率(%) | 120.67 | 16.95 | 51.63 | -18.66 | -20.45 | 15.88 | 20.42 |
营业收入(亿) | 7.38 | 8.39 | 13.14 | 13.58 | 14.8 | 8.21 | 11.42 |
营收增长率(%) | 7.85 | 13.7 | 56.6 | 3.41 | 8.96 | 23.28 | 16.69 |
总资产增长率(%) | 19.48 | 17.49 | 46.69 | 61.93 | 0.81 | 10.54 | 27.44 |
净资产增长率(%) | 50.48 | 29.48 | 34.52 | 142.89 | 2.68 | 4.44 | 45.57 |
市场占有率(%) | 4.56 | 4.37 | 5.82 | 5.56 | 5.95 | 6.56 | - |
市占率增速(%) | - | -4.17 | 33.18 | -4.47 | 7.01 | - | 6.88 |
净利润 最近5
年年化增速为 20.42%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 16.69%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司营业收入增速良好。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 5.95%
,
市场占有率 年化增速为6.88%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.29 | 0.66 | 0.62 | 2.77 | 1.93 | 1.43 | 1.25 |
放宽现金债务比I | 0.7 | 0.66 | 0.62 | 2.77 | 1.94 | 1.53 | 1.34 |
放宽现金债务比II | 0.7 | 0.76 | 0.83 | 5.48 | 1.94 | 1.53 | 1.94 |
货币资金(亿) | 0.66 | 1.53 | 1.98 | 8.44 | 5.89 | 6.81 | 3.7 |
速变现金融资产(亿) | 0.95 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.45 | 0.2 |
有息负债(亿) | 2.32 | 2.32 | 3.22 | 3.04 | 3.06 | 4.75 | 2.79 |
短期有息负债(亿) | 2.32 | 2.02 | 2.39 | 1.54 | 3.06 | 4.75 | 2.27 |
现金债务比
最新为 1.43倍
,
超过1倍,即货币资金 完全覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 14.6 | 14.57 | 16.93 | 16.71 | 18.42 | 18.04 | 16.25 |
生产资产收益率(%) | 87.77 | 88.09 | 77.81 | 38.29 | 27.16 | 16.02 | 63.82 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 0.0 | 0.2 | 0.52 | 0.79 | 1.2 | 0.66 | 0.54 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 2.44 | 3.98 | 2.64 | 1.59 | 1.53 | 2.45 | 2.44 |
投资类资产占比(%) | 20.38 | 7.3 | 5.33 | 3.02 | 3.81 | 6.49 | 7.97 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 63.82%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 0.54%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 7.97%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 60.81 | 71.73 | 10.68(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.73 | 1.63 | 0.35 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.64 | 0.46 | 0.64(合计) |
净利润(亿) | 0.92 | 1.07 | 1.63 | 1.32 | 1.05 | 0.64 | 5.99(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.02 | 0.54 | -0.25 | 0.06 | -1.46 | -0.8 | -0.09(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 | -43.94 | -57.26 | -717.63(合计) |
ROE(%) | 30.29 | 25.69 | 29.44 | 12.18 | 6.75 | 4.04 | 20.87 |
净利润增速(%) | 120.67 | 16.95 | 51.63 | -18.66 | -20.45 | 15.88 | 20.42(年化) |
分红率 最近5年
综合为 10.68%
,
小于30%,公司分红比例低,
同时分红占经营性现金流量净额比为-717.63%,低于30%,分红率低或因不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实。
股息率 最近5年
平均为 0.35%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.11 | 0.5 | -0.16 | 0.05 | -1.38 | -1.25 | -0.01 |
经性现净额/折旧摊销 | 9.26 | 3.84 | -1.77 | 0.45 | -4.93 | -4.57 | -0.11 |
销售商品现金/营收 | 0.94 | 0.86 | 0.8 | 0.92 | 0.96 | 0.95 | 0.9 |
现金净增额(亿) | 0.03 | 0.75 | -0.23 | 6.53 | -3.29 | -0.12 | 3.79 |
放宽现金净增额(亿) | 0.03 | 0.75 | -0.23 | 6.53 | -2.65 | 0.34 | 4.43 |
现金流肖像 | +-+ | ++- | --+ | +-+ | --- | --+ | --+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 -0.09亿元
,
小于0,没有经营性现金流入净额,公司经营获现能力差,经营风险大。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 -0.11
,
经营性现金流入净额 小于0 ,公司入不敷出,不足以补偿折旧摊销,更不具备更新升级能力,需要借钱度日。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 51.33亿元
,
小于5年净营业收入总额(57.29亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 3.79亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 --+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',即经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司经营异常,非行业专业人士建议远离。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。