最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 44.89 | 29.51 | 21.53 | 15.35 | 8.69 | 0.73 | 23.99 |
ROA(%) | 9.19 | 8.38 | 7.16 | 6.29 | 4.09 | 0.36 | 7.02 |
ROIC(%) | 51.01 | 38.68 | 28.34 | 12.88 | 8.9 | 0.56 | 27.96 |
毛利率(%) | 32.47 | 31.46 | 30.06 | 32.85 | 28.34 | 27.03 | 31.04 |
净利率(%) | 9.33 | 9.03 | 6.88 | 7.88 | 5.54 | 1.17 | 7.73 |
总资产周转率(次) | 0.98 | 0.93 | 1.04 | 0.8 | 0.74 | 0.3 | 0.9 |
杠杆系数 | 4.18 | 3.08 | 2.95 | 2.12 | 2.12 | 1.97 | 2.89 |
ROE 平均值 23.99%
,
超过20% ,远大于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力优秀。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.89
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是27.96%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 31.04%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[23.99%] = 净利率[7.73%] × 总资产周转率[0.9次] × 杠杆系数[2.89]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.16 | 2.16 | 1.57 | 0.68 | 2.75 | -16.32 | 1.59 |
销售商品现金/营收 | 1.04 | 1.06 | 1.07 | 1.05 | 1.12 | 1.04 | 1.07 |
净利润(亿) | 6.21 | 5.87 | 5.76 | 5.92 | 4.24 | 0.36 | 28.0 |
营业收入(亿) | 66.58 | 65.02 | 83.73 | 75.13 | 76.48 | 30.88 | 366.94 |
经性现净额(亿) | 7.21 | 12.7 | 9.06 | 4.01 | 11.66 | -5.91 | 44.64 |
销售商品现金(亿) | 69.35 | 68.73 | 90.0 | 78.93 | 85.46 | 32.18 | 392.47 |
净现比 最近5
年合计为 1.59
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 1.07
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 6.21 | 5.87 | 5.76 | 5.92 | 4.24 | 0.36 | 5.6 | 3.9 | 4.66 | 5.54 | - |
净利增长率(%) | 102.03 | -5.47 | -1.87 | 2.8 | -28.48 | -78.79 | 6.62 | -8.02 | 19.49 | 18.88 | 9.32 |
营业收入(亿) | 66.58 | 65.02 | 83.73 | 75.13 | 76.48 | 30.88 | 73.25 | 77.65 | 84.97 | 93.52 | - |
营收增长率(%) | -2.24 | -2.34 | 28.78 | -10.27 | 1.79 | -10.07 | 2.35 | 1.53 | 9.24 | 9.85 | 6.81 |
总资产增长率(%) | -1.96 | 9.46 | 19.7 | 14.92 | 5.57 | -1.15 | 9.28 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 37.73 | 48.26 | 25.18 | 59.41 | 5.57 | 3.32 | 33.88 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 35.64 | 32.17 | 32.27 | 31.9 | 32.33 | 27.74 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -9.74 | 0.31 | -1.15 | 1.35 | - | -2.41 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 6.62%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司净利润成长性不足。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 2.35%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 32.33%
,
超过30%,处于行业领先地位。
市场占有率 年化增速为-2.41%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 21
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为9.32%
,营业收入年化增速为6.81%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 1.1 | 1.93 | 1.37 | 1.15 | 1.15 | 0.5 | 1.34 |
放宽现金债务比I | 1.12 | 1.93 | 1.37 | 1.15 | 1.15 | 0.5 | 1.34 |
放宽现金债务比II | 1.7 | 4.1 | 6.2 | 4.52 | 3.54 | 1.41 | 4.01 |
货币资金(亿) | 9.85 | 14.49 | 15.62 | 19.0 | 19.7 | 8.1 | 15.73 |
速变现金融资产(亿) | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.03 |
有息负债(亿) | 8.96 | 7.49 | 11.44 | 16.49 | 17.07 | 16.14 | 12.29 |
短期有息负债(亿) | 5.87 | 3.54 | 2.52 | 4.2 | 5.56 | 5.76 | 4.34 |
现金债务比
最新为 0.5倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
勉强 覆盖 1年内到期的有息负债,财务基本安全(即放宽现金债务比II >= 1 ),公司偿债能力弱,财务安全或有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 54.25 | 53.54 | 54.86 | 58.54 | 59.24 | 63.98 | 56.09 |
生产资产收益率(%) | 19.23 | 17.04 | 13.21 | 11.76 | 7.43 | 0.72 | 13.73 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 1.38 | 1.55 | 1.8 | 1.35 | 1.0 | 0.76 | 1.42 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 14.31 | 13.13 | 10.88 | 9.43 | 8.77 | 9.59 | 11.3 |
投资类资产占比(%) | 0.6 | 0.53 | 0.46 | 0.22 | 1.84 | 3.6 | 0.73 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 13.73%
,
小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司偏重资产运营,轻重资产结构一般。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.42%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 0.73%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 41.94 | 352.32 | 6.34(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.21 | 1.11 | 0.24 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.78 | 1.28 | 1.78(合计) |
净利润(亿) | 6.21 | 5.87 | 5.76 | 5.92 | 4.24 | 0.36 | 28.0(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 7.21 | 12.7 | 9.06 | 4.01 | 11.66 | -5.91 | 44.64(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 15.24 | -21.59 | 3.98(合计) |
ROE(%) | 44.89 | 29.51 | 21.53 | 15.35 | 8.69 | 0.73 | 23.99 |
净利润增速(%) | 102.03 | -5.47 | -1.87 | 2.8 | -28.48 | -78.79 | 6.62(年化) |
分红率 最近5年
综合为 6.34%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化6.62%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.24%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.16 | 2.16 | 1.57 | 0.68 | 2.75 | -16.32 | 1.59 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.56 | 4.77 | 2.91 | 1.15 | 2.66 | -2.33 | 2.71 |
销售商品现金/营收 | 1.04 | 1.06 | 1.07 | 1.05 | 1.12 | 1.04 | 1.07 |
现金净增额(亿) | 0.66 | 5.99 | 0.36 | 7.3 | 1.37 | -11.4 | 15.68 |
放宽现金净增额(亿) | 0.66 | 5.99 | 0.36 | 7.3 | 3.15 | -10.12 | 17.46 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | --- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 44.64亿元
,
大于5年净利润总额(28.0亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.71
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 392.47亿元
,
大于5年净营业收入总额(366.94亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 15.68亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。