最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 17.14 | 15.61 | 18.46 | 16.32 | 21.03 | 8.74 | 17.71 |
ROA(%) | 9.12 | 9.09 | 8.64 | 6.88 | 10.13 | 4.71 | 8.77 |
ROIC(%) | 17.8 | 14.66 | 16.1 | 15.49 | 19.5 | 8.49 | 16.71 |
毛利率(%) | 27.62 | 26.13 | 27.65 | 24.03 | 27.36 | 25.1 | 26.56 |
净利率(%) | 11.09 | 12.02 | 12.42 | 9.75 | 12.96 | 13.86 | 11.65 |
总资产周转率(次) | 0.82 | 0.76 | 0.7 | 0.71 | 0.78 | 0.34 | 0.75 |
杠杆系数 | 1.71 | 1.72 | 2.48 | 2.28 | 1.92 | 1.79 | 2.02 |
ROE 平均值 17.71%
,
超过15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),不及20%,单位净资产盈利能力良好。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力保持在高水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.02
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是16.71%
,
企业投入资本创造的价值超过15%,价值创造能力良好。
毛利率 平均值 26.56%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[17.71%] = 净利率[11.65%] × 总资产周转率[0.75次] × 杠杆系数[2.02]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 0.52 | 0.87 | 0.39 | 0.37 | 0.96 | 0.81 | 0.65 |
销售商品现金/营收 | 0.92 | 0.7 | 0.72 | 0.85 | 0.85 | 0.96 | 0.81 |
净利润(亿) | 0.69 | 0.73 | 1.02 | 1.05 | 1.62 | 0.79 | 5.11 |
营业收入(亿) | 6.19 | 6.04 | 8.22 | 10.76 | 12.53 | 5.7 | 43.74 |
经性现净额(亿) | 0.35 | 0.63 | 0.4 | 0.39 | 1.56 | 0.64 | 3.33 |
销售商品现金(亿) | 5.71 | 4.22 | 5.92 | 9.1 | 10.6 | 5.44 | 35.55 |
净现比 最近5
年合计为 0.65
,
远小于1(经营性现金流入净额 严重小于净利润),公司账面利润没有对应的经营性现金流入,净利润含金量严重不足,公司盈利质量差。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所改善。
收现比 最近5
年合计为 0.81
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.69 | 0.73 | 1.02 | 1.05 | 1.62 | 0.79 | 1.02 |
净利增长率(%) | -34.19 | 5.75 | 40.72 | 2.77 | 54.78 | 16.64 | 9.27 |
营业收入(亿) | 6.19 | 6.04 | 8.22 | 10.76 | 12.53 | 5.7 | 8.72 |
营收增长率(%) | -1.73 | -2.4 | 36.19 | 30.89 | 16.45 | -4.03 | 14.77 |
总资产增长率(%) | -5.21 | 17.88 | 73.77 | 3.3 | 6.98 | 2.23 | 16.5 |
净资产增长率(%) | 15.27 | 16.87 | 20.84 | 12.48 | 26.81 | 26.16 | 18.35 |
市场占有率(%) | 0.42 | 0.36 | 0.43 | 0.49 | 0.53 | 0.47 | - |
市占率增速(%) | - | -14.29 | 19.44 | 13.95 | 8.16 | - | 5.98 |
净利润 最近5
年年化增速为 9.27%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司净利润成长性不足。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 14.77%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。
市场占有率 最新为 0.53%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为5.98%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0 | 0.86 | 0.61 | 0.37 | 0.88 | 1.05 | 0.54 |
放宽现金债务比I | 0 | 0.89 | 0.61 | 0.37 | 0.88 | 1.05 | 0.55 |
放宽现金债务比II | 0 | 676.4 | 3.19 | 1.98 | 3.36 | 3.42 | 136.99 |
货币资金(亿) | 0.67 | 0.39 | 0.97 | 0.79 | 1.73 | 1.95 | 0.91 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 0.0 | 0.45 | 1.58 | 2.15 | 1.95 | 1.86 | 1.23 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 0.4 | 0.51 | 0.57 | 0.24 |
现金债务比
最新为 1.05倍
,
超过1倍,即货币资金 完全覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 7.49 | 24.87 | 22.44 | 26.87 | 24.02 | 25.34 | 21.14 |
生产资产收益率(%) | 163.1 | 44.78 | 40.11 | 33.72 | 51.21 | 22.01 | 66.58 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 9.11 | 1.65 | 5.35 | 3.34 | 2.43 | 3.15 | 4.38 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 0.33 | 5.9 | 3.67 | 3.65 | 3.3 | 3.2 | 3.37 |
投资类资产占比(%) | 5.13 | 8.48 | 3.74 | 6.46 | 9.39 | 3.95 | 6.64 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 66.58%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 4.38%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 6.64%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0(合计) |
净利润(亿) | 0.69 | 0.73 | 1.02 | 1.05 | 1.62 | 0.79 | 5.11(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.35 | 0.63 | 0.4 | 0.39 | 1.56 | 0.64 | 3.33(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0(合计) |
ROE(%) | 17.14 | 15.61 | 18.46 | 16.32 | 21.03 | 8.74 | 17.71 |
净利润增速(%) | -34.19 | 5.75 | 40.72 | 2.77 | 54.78 | 16.64 | 9.27(年化) |
分红率 最近5年
综合为 0.0%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化9.27%),
同时分红占经营性现金流量净额比为0.0%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.0%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.52 | 0.87 | 0.39 | 0.37 | 0.96 | 0.81 | 0.65 |
经性现净额/折旧摊销 | 3.51 | 4.89 | 2.54 | 0.97 | 3.36 | 0 | 2.66 |
销售商品现金/营收 | 0.92 | 0.7 | 0.72 | 0.85 | 0.85 | 0.96 | 0.81 |
现金净增额(亿) | -0.29 | -0.05 | 0.36 | -0.39 | 1.09 | 0.23 | 0.72 |
放宽现金净增额(亿) | -0.29 | -0.05 | 0.36 | -0.39 | 1.09 | 0.23 | 0.72 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 3.33亿元
,
小于5年净利润总额(5.11亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.66
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 35.55亿元
,
小于5年净营业收入总额(43.74亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 0.72亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。