最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 10.11 | 14.07 | 16.06 | 15.69 | 12.64 | 7.26 | 13.71 |
ROA(%) | 7.06 | 9.23 | 10.07 | 9.02 | 7.13 | 4.31 | 8.5 |
ROIC(%) | 14.33 | 17.15 | 17.02 | 15.83 | 11.99 | 7.57 | 15.26 |
毛利率(%) | 18.68 | 18.0 | 18.9 | 14.54 | 14.89 | 16.06 | 17.0 |
净利率(%) | 7.08 | 9.65 | 10.44 | 8.48 | 7.96 | 8.79 | 8.72 |
总资产周转率(次) | 1.0 | 0.96 | 0.96 | 1.06 | 0.9 | 0.49 | 0.98 |
杠杆系数 | 1.45 | 1.59 | 1.6 | 1.87 | 1.69 | 1.68 | 1.64 |
ROE 平均值 13.71%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力稳定。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.64
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是15.26%
,
企业投入资本创造的价值超过15%,价值创造能力良好。
毛利率 平均值 17.0%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.28 | 2.5 | 0.27 | 1.55 | 1.77 | 1.38 | 1.57 |
销售商品现金/营收 | 0.92 | 0.97 | 0.96 | 1.03 | 0.92 | 0.93 | 0.96 |
净利润(亿) | 6.61 | 9.72 | 12.32 | 13.53 | 12.02 | 7.4 | 54.2 |
营业收入(亿) | 93.27 | 100.69 | 118.02 | 159.58 | 151.0 | 84.19 | 622.56 |
经性现净额(亿) | 15.06 | 24.33 | 3.35 | 21.02 | 21.31 | 10.19 | 85.07 |
销售商品现金(亿) | 85.55 | 97.4 | 113.1 | 164.14 | 139.43 | 78.1 | 599.62 |
净现比 最近5
年合计为 1.57
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 0.96
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 6.61 | 9.72 | 12.32 | 13.53 | 12.02 | 7.4 | 10.81 | 13.91 | 16.5 | 19.41 | - |
净利增长率(%) | -20.29 | 47.11 | 26.83 | 9.74 | -11.11 | 6.26 | 7.73 | 15.72 | 18.62 | 17.64 | 17.32 |
营业收入(亿) | 93.27 | 100.69 | 118.02 | 159.58 | 151.0 | 84.19 | 122.96 | 160.89 | 173.44 | 187.39 | - |
营收增长率(%) | -7.01 | 7.94 | 17.21 | 35.22 | -5.38 | 4.59 | 8.52 | 6.55 | 7.76 | 7.97 | 7.42 |
总资产增长率(%) | 7.99 | 16.59 | 15.95 | 28.18 | 0.27 | 10.76 | 13.41 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 5.01 | 6.38 | 15.42 | 9.66 | 11.07 | 9.94 | 9.45 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 18.68 | 19.6 | 18.85 | 20.31 | 19.08 | 19.95 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 4.93 | -3.83 | 7.75 | -6.06 | - | 0.53 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 7.73%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司净利润成长性不足。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 8.52%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 19.08%
,
市场占有率 年化增速为0.53%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 13
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为17.32%
,营业收入年化增速为7.42%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 5.49 | 4.11 | 2.36 | 1.44 | 0.86 | 1.33 | 2.85 |
放宽现金债务比I | 5.78 | 5.82 | 2.63 | 2.19 | 1.75 | 1.73 | 3.63 |
放宽现金债务比II | 258.05 | 16.94 | 575.37 | 1204.35 | 968.98 | 21.37 | 604.74 |
货币资金(亿) | 22.71 | 25.12 | 21.98 | 16.8 | 11.78 | 24.55 | 19.68 |
速变现金融资产(亿) | 1.2 | 10.45 | 2.5 | 8.8 | 12.22 | 7.5 | 7.03 |
有息负债(亿) | 4.14 | 6.11 | 9.3 | 11.7 | 13.69 | 18.48 | 8.99 |
短期有息负债(亿) | 0.09 | 2.1 | 0.04 | 0.02 | 0.02 | 1.5 | 0.45 |
现金债务比
最新为 1.33倍
,
超过1倍,即货币资金 完全覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 37.37 | 39.31 | 45.27 | 53.69 | 60.09 | 58.8 | 47.15 |
生产资产收益率(%) | 22.34 | 26.86 | 25.52 | 18.23 | 14.01 | 8.91 | 21.39 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 5.97 | 4.09 | 6.99 | 4.92 | 4.13 | 3.75 | 5.22 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 6.17 | 6.62 | 6.57 | 8.05 | 7.95 | 7.81 | 7.07 |
投资类资产占比(%) | 3.15 | 10.76 | 3.9 | 6.71 | 8.39 | 6.1 | 6.58 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 21.39%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 5.22%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 6.58%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 39.06 | 26.34 | 20.36 | 18.55 | 20.87 | 50.86 | 23.38(合计) |
股息率(%) | 2.21 | 2.48 | 1.2 | 1.14 | 1.67 | 2.53 | 1.74 |
分红(亿) | 2.58 | 2.56 | 2.51 | 2.51 | 2.51 | 3.76 | 12.67(合计) |
净利润(亿) | 6.61 | 9.72 | 12.32 | 13.53 | 12.02 | 7.4 | 54.19(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 15.06 | 24.33 | 3.35 | 21.02 | 21.31 | 10.19 | 85.07(合计) |
分红占净额比(%) | 17.14 | 10.52 | 74.88 | 11.94 | 11.77 | 36.93 | 14.89(合计) |
ROE(%) | 10.11 | 14.07 | 16.06 | 15.69 | 12.64 | 7.26 | 13.71 |
净利润增速(%) | -20.29 | 47.11 | 26.83 | 9.74 | -11.11 | 6.26 | 7.73(年化) |
分红率 最近5年
综合为 23.38%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化7.73%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 1.74%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.28 | 2.5 | 0.27 | 1.55 | 1.77 | 1.38 | 1.57 |
经性现净额/折旧摊销 | 6.69 | 10.84 | 1.14 | 5.01 | 3.87 | 3.2 | 4.96 |
销售商品现金/营收 | 0.92 | 0.97 | 0.96 | 1.03 | 0.92 | 0.93 | 0.96 |
现金净增额(亿) | 12.14 | 1.86 | -3.38 | -11.24 | -0.84 | 12.1 | -1.46 |
放宽现金净增额(亿) | 14.72 | 4.42 | -0.87 | -8.74 | 1.67 | 15.86 | 11.2 |
现金流肖像 | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +++ | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 85.07亿元
,
大于5年净利润总额(54.2亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 4.96
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 599.62亿元
,
小于5年净营业收入总额(622.56亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -1.46亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,但加回现金分红后大于0(11.2亿元),公司积累的现金及等价物在减少,但仍在正常范围内。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。