最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 30.18 | 26.04 | 22.79 | 5.47 | 3.02 | -0.05 | 17.5 |
ROA(%) | 18.8 | 16.31 | 14.17 | 3.28 | 1.79 | -0.03 | 10.87 |
ROIC(%) | 30.27 | 25.4 | 23.5 | 6.28 | 3.77 | -0.01 | 17.84 |
毛利率(%) | 31.55 | 28.15 | 27.36 | 17.48 | 18.43 | 13.81 | 24.59 |
净利率(%) | 18.04 | 17.53 | 16.24 | 5.18 | 3.85 | -0.19 | 12.17 |
总资产周转率(次) | 1.04 | 0.93 | 0.87 | 0.63 | 0.47 | 0.16 | 0.79 |
杠杆系数 | 1.57 | 1.62 | 1.6 | 1.74 | 1.64 | 1.57 | 1.63 |
ROE 平均值 17.5%
,
超过15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),不及20%,单位净资产盈利能力良好。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.63
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是17.84%
,
企业投入资本创造的价值超过15%,价值创造能力良好。
毛利率 平均值 24.59%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.19 | 1.02 | 0.81 | 1.45 | 2.42 | 2.91 | 1.1 |
销售商品现金/营收 | 1.05 | 1.11 | 1.06 | 1.04 | 1.02 | 1.1 | 1.06 |
净利润(亿) | 20.55 | 21.97 | 23.07 | 5.84 | 3.15 | -0.05 | 74.58 |
营业收入(亿) | 113.9 | 125.29 | 142.05 | 112.82 | 81.9 | 25.88 | 575.96 |
经性现净额(亿) | 24.53 | 22.37 | 18.73 | 8.45 | 7.63 | 0.15 | 81.71 |
销售商品现金(亿) | 119.2 | 138.52 | 150.19 | 117.54 | 83.57 | 28.58 | 609.02 |
净现比 最近5
年合计为 1.1
,
超过1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,净利润含金量充足,公司盈利含金量良好。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 1.06
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 20.55 | 21.97 | 23.07 | 5.84 | 3.15 | -0.05 | 14.59 | 3.01 | 3.53 | 3.8 | - |
净利增长率(%) | 11.8 | 6.92 | 5.04 | -74.69 | -46.07 | -101.28 | -29.73 | -4.44 | 17.28 | 7.65 | 6.45 |
营业收入(亿) | 113.9 | 125.29 | 142.05 | 112.82 | 81.9 | 25.88 | 114.26 | 79.47 | 80.88 | 82.16 | - |
营收增长率(%) | 11.59 | 10.0 | 13.37 | -20.58 | -27.4 | -36.97 | -4.31 | -2.97 | 1.64 | 1.54 | 0.05 |
总资产增长率(%) | 17.43 | 28.23 | 15.13 | 4.53 | -6.69 | -3.62 | 11.08 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 23.45 | 24.24 | 16.62 | -4.05 | -0.67 | -1.45 | 11.26 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 2.93 | 2.95 | 2.36 | 2.27 | 1.75 | 1.48 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 0.68 | -20.0 | -3.81 | -22.91 | - | -12.09 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -29.73%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -4.31%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。
市场占有率 最新为 1.75%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-12.09%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 3
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为6.45%
,营业收入年化增速为0.05%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 1.46 | 1.42 | 1.42 | 1.15 | 1.19 | 1.17 | 1.33 |
放宽现金债务比I | 1.46 | 1.42 | 1.42 | 1.15 | 1.19 | 1.17 | 1.33 |
放宽现金债务比II | 2.99 | 4.45 | 3.27 | 3.01 | 3.95 | 4.11 | 3.53 |
货币资金(亿) | 29.95 | 38.77 | 45.86 | 44.62 | 40.57 | 37.93 | 39.95 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 20.56 | 27.22 | 32.3 | 38.9 | 34.0 | 32.41 | 30.6 |
短期有息负债(亿) | 10.02 | 8.71 | 14.03 | 14.82 | 10.28 | 9.23 | 11.57 |
现金债务比
最新为 1.17倍
,
超过1倍,即货币资金 完全覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 49.7 | 50.96 | 49.87 | 48.86 | 50.06 | 51.48 | 49.89 |
生产资产收益率(%) | 45.55 | 37.09 | 34.92 | 9.01 | 5.98 | 0.47 | 26.51 |
商誉占比(%) | 3.37 | 2.64 | 1.06 | 1.05 | 0.91 | 0.92 | 1.81 |
其他类资产占比(%) | 1.69 | 1.78 | 1.39 | 1.53 | 1.41 | 1.83 | 1.56 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 13.73 | 10.74 | 9.62 | 9.42 | 9.6 | 9.89 | 10.62 |
投资类资产占比(%) | 7.33 | 6.82 | 6.07 | 4.04 | 3.77 | 3.49 | 5.61 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 26.51%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.92%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.56%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 5.61%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 23.88 | 25.41 | 24.19 | 109.24 | 65.83 | -1429.05 | 32.88(合计) |
股息率(%) | 7.35 | 5.73 | 5.26 | 6.55 | 3.04 | 1.31 | 5.59 |
分红(亿) | 4.91 | 5.58 | 5.58 | 6.38 | 2.07 | 0.72 | 24.52(合计) |
净利润(亿) | 20.55 | 21.97 | 23.07 | 5.84 | 3.15 | -0.05 | 74.58(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 24.53 | 22.37 | 18.73 | 8.45 | 7.63 | 0.15 | 81.72(合计) |
分红占净额比(%) | 20.0 | 24.95 | 29.8 | 75.47 | 27.16 | 491.68 | 30.01(合计) |
ROE(%) | 30.18 | 26.04 | 22.79 | 5.47 | 3.02 | -0.05 | 17.5 |
净利润增速(%) | 11.8 | 6.92 | 5.04 | -74.69 | -46.07 | -101.28 | -29.73(年化) |
分红率 最近5年
综合为 32.88%
,
小于40%,公司分红比例中等,但净利润成长性低(年化-29.73%),企业或处于低成长收获期。
股息率 最近5年
平均为 5.59%
,
与社会平均资本收益率相当,公司股息率良好。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.19 | 1.02 | 0.81 | 1.45 | 2.42 | -2.91 | 1.1 |
经性现净额/折旧摊销 | 6.04 | 5.36 | 3.5 | 1.5 | 1.37 | 0.05 | 3.29 |
销售商品现金/营收 | 1.05 | 1.11 | 1.06 | 1.04 | 1.02 | 1.1 | 1.06 |
现金净增额(亿) | 2.55 | 8.79 | 6.91 | -7.16 | -4.95 | -13.25 | 6.14 |
放宽现金净增额(亿) | 7.46 | 14.37 | 12.49 | -0.78 | -2.87 | -12.53 | 30.67 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 81.71亿元
,
大于5年净利润总额(74.58亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 3.29
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 609.02亿元
,
大于5年净营业收入总额(575.96亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 6.14亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。