最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 7.06 | 3.59 | 5.34 | 2.62 | 3.48 | -3.25 | 4.42 |
ROA(%) | 5.1 | 2.61 | 3.81 | 1.7 | 2.15 | -2.04 | 3.07 |
ROIC(%) | 6.73 | 4.86 | 4.93 | 1.68 | 1.85 | -3.73 | 4.01 |
毛利率(%) | 53.22 | 55.72 | 55.28 | 51.12 | 52.42 | 47.31 | 53.55 |
净利率(%) | 13.47 | 8.26 | 11.78 | 5.18 | 6.15 | -15.87 | 8.97 |
总资产周转率(次) | 0.38 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.13 | 0.34 |
杠杆系数 | 1.36 | 1.38 | 1.42 | 1.66 | 1.58 | 1.6 | 1.48 |
ROE 平均值 4.42%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.48
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是4.01%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 53.55%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力保持高位稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.69 | 2.27 | 0.71 | 3.0 | -1.18 | 0.52 | 0.91 |
销售商品现金/营收 | 0.92 | 1.06 | 1.14 | 1.64 | 0.95 | 1.57 | 1.14 |
净利润(亿) | 0.42 | 0.23 | 0.35 | 0.18 | 0.25 | -0.23 | 1.43 |
营业收入(亿) | 3.15 | 2.75 | 3.01 | 3.51 | 4.05 | 1.47 | 16.47 |
经性现净额(亿) | 0.29 | 0.51 | 0.25 | 0.54 | -0.29 | 0.12 | 1.3 |
销售商品现金(亿) | 2.91 | 2.92 | 3.42 | 5.74 | 3.85 | 2.3 | 18.84 |
净现比 最近5
年合计为 0.91
,
超过0.9,不及1(经营性现金流入净额 稍小于 净利润),公司净利润含金量稍有不足,没有足额的经营性现金流入。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.14
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 走低, 公司营业收入含现量下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
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净利润(亿) | 0.42 | 0.23 | 0.35 | 0.18 | 0.25 | -0.23 | 0.29 |
净利增长率(%) | 211.16 | -46.46 | 55.96 | -48.72 | 36.97 | -460.48 | 12.78 |
营业收入(亿) | 3.15 | 2.75 | 3.01 | 3.51 | 4.05 | 1.47 | 3.29 |
营收增长率(%) | 69.55 | -12.68 | 9.34 | 16.54 | 15.44 | -22.83 | 16.84 |
总资产增长率(%) | 3.69 | 5.36 | 8.48 | 20.55 | -1.34 | 0.39 | 7.11 |
净资产增长率(%) | 7.32 | 3.65 | 5.81 | 2.96 | 3.66 | -0.49 | 4.67 |
市场占有率(%) | 0.09 | 0.08 | 0.09 | 0.1 | 0.11 | 0.08 | - |
市占率增速(%) | - | -11.11 | 12.5 | 11.11 | 10.0 | - | 5.14 |
净利润 最近5
年年化增速为 12.78%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司净利润成长性一般。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 16.84%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司营业收入增速良好。
营业收入增速 趋势 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.11%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为5.14%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 | 0 | 68.59 | 83.57 | 1.83 | 2.05 | 1.98 | 31.21 |
放宽现金债务比I | 0 | 68.59 | 108.62 | 2.03 | 2.05 | 2.2 | 36.26 |
放宽现金债务比II | 0 | 68.59 | 108.62 | 6.75 | 15.35 | 17.59 | 39.86 |
货币资金(亿) | 3.14 | 3.43 | 2.51 | 2.35 | 1.9 | 1.81 | 2.67 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.75 | 0.25 | 0.0 | 0.2 | 0.2 |
有息负债(亿) | 0.0 | 0.05 | 0.03 | 1.29 | 0.92 | 0.91 | 0.46 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 0.05 | 0.03 | 0.39 | 0.12 | 0.11 | 0.12 |
现金债务比
最新为 1.98倍
,
超过1倍,即货币资金 完全覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 39.99 | 40.88 | 38.04 | 37.93 | 36.85 | 37.59 | 38.74 |
生产资产收益率(%) | 15.78 | 7.58 | 11.36 | 4.94 | 7.0 | -4.87 | 9.33 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 19.52 | 18.08 | 18.67 | 7.52 |
其他类资产占比(%) | 1.11 | 0.31 | 0.65 | 2.56 | 5.42 | 5.88 | 2.01 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 15.91 | 15.49 | 13.81 | 13.49 | 11.5 | 11.64 | 14.04 |
投资类资产占比(%) | 1.72 | 1.56 | 9.14 | 8.24 | 7.74 | 5.62 | 5.68 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 9.33%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 18.67%
,
超过10%,公司商誉占比中等,仍存在一定的减值等风险,降低整体资产质量。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.01%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 5.68%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0(合计) |
净利润(亿) | 0.42 | 0.23 | 0.35 | 0.18 | 0.25 | -0.23 | 1.44(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.29 | 0.51 | 0.25 | 0.54 | -0.29 | 0.12 | 1.31(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0(合计) |
ROE(%) | 7.06 | 3.59 | 5.34 | 2.62 | 3.48 | -3.25 | 4.42 |
净利润增速(%) | 211.16 | -46.46 | 55.96 | -48.72 | 36.97 | -460.48 | 12.78(年化) |
分红率 最近5年
综合为 0.0%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化12.78%),
同时分红占经营性现金流量净额比为0.0%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.0%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.69 | 2.27 | 0.71 | 3.0 | -1.18 | -0.52 | 0.91 |
经性现净额/折旧摊销 | 1.89 | 3.37 | 1.41 | 2.43 | -1.12 | 0.89 | 1.35 |
销售商品现金/营收 | 0.92 | 1.06 | 1.14 | 1.64 | 0.95 | 1.57 | 1.14 |
现金净增额(亿) | -0.03 | 0.29 | -0.97 | -0.12 | -0.57 | -0.18 | -1.4 |
放宽现金净增额(亿) | -0.03 | 0.29 | -0.97 | -0.12 | -0.57 | -0.18 | -1.4 |
现金流肖像 | ++- | +-+ | +-- | +-+ | -+- | +-- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 1.3亿元
,
小于5年净利润总额(1.43亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.35
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 18.84亿元
,
大于5年净营业收入总额(16.47亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -1.4亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-1.4亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。