最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 3.79 | 26.46 | 6.83 | 6.95 | 12.32 | 5.44 | 11.27 |
ROA(%) | 1.29 | 10.33 | 3.03 | 3.01 | 5.02 | 2.39 | 4.54 |
ROIC(%) | 5.8 | 11.45 | 4.56 | 4.97 | 9.84 | 4.41 | 7.32 |
毛利率(%) | 20.13 | 23.63 | 15.73 | 16.72 | 22.21 | 19.65 | 19.68 |
净利率(%) | 2.1 | 16.72 | 5.04 | 5.11 | 8.74 | 8.29 | 7.54 |
总资产周转率(次) | 0.62 | 0.62 | 0.6 | 0.59 | 0.57 | 0.29 | 0.6 |
杠杆系数 | 2.83 | 2.36 | 2.17 | 2.43 | 2.47 | 2.12 | 2.45 |
ROE 平均值 11.27%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 ROE年度间波动剧烈,公司盈利能力波动大,不稳定。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.45
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是7.32%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 19.68%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[11.27%] = 净利率[7.54%] × 总资产周转率[0.6次] × 杠杆系数[2.45]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 12.93 | 1.46 | 0.77 | -0.26 | 2.37 | -0.43 | 1.91 |
销售商品现金/营收 | 1.29 | 1.19 | 1.16 | 1.03 | 1.05 | 0.96 | 1.13 |
净利润(亿) | 1.35 | 11.38 | 3.7 | 4.32 | 8.4 | 4.29 | 29.15 |
营业收入(亿) | 64.58 | 68.09 | 73.39 | 84.4 | 96.01 | 51.74 | 386.47 |
经性现净额(亿) | 17.52 | 16.59 | 2.86 | -1.11 | 19.87 | -1.86 | 55.73 |
销售商品现金(亿) | 83.35 | 80.91 | 84.8 | 87.23 | 100.39 | 49.59 | 436.68 |
净现比 最近5
年合计为 1.91
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 1.13
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 1.35 | 11.38 | 3.7 | 4.32 | 8.4 | 4.29 | 5.77 | 10.46 | 12.56 | 14.54 | - |
净利增长率(%) | 53.61 | 740.56 | -67.52 | 16.72 | 94.5 | 25.19 | 56.94 | 24.52 | 20.08 | 15.76 | 20.07 |
营业收入(亿) | 64.58 | 68.09 | 73.39 | 84.4 | 96.01 | 51.74 | 76.93 | 113.54 | 129.85 | 145.22 | - |
营收增长率(%) | -5.38 | 5.43 | 7.79 | 15.0 | 13.76 | 16.51 | 7.06 | 18.26 | 14.62 | 11.96 | 14.92 |
总资产增长率(%) | 0.38 | 9.46 | 11.81 | 22.41 | 12.15 | 9.19 | 11.02 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 9.03 | 31.11 | 21.69 | 9.1 | 10.23 | 31.44 | 15.91 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 6.34 | 6.51 | 6.19 | 6.51 | 6.52 | 6.72 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 2.68 | -4.92 | 5.17 | 0.15 | - | 0.7 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 56.94%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 7.06%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。
市场占有率 最新为 6.52%
,
市场占有率 年化增速为0.7%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 7
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为20.07%
,营业收入年化增速为14.92%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.62 | 0.75 | 0.88 | 0.68 | 0.68 | 0.7 | 0.72 |
放宽现金债务比I | 0.62 | 0.81 | 0.88 | 0.68 | 0.68 | 0.7 | 0.73 |
放宽现金债务比II | 0.63 | 1.16 | 1.27 | 1.75 | 1.19 | 0.82 | 1.2 |
货币资金(亿) | 21.69 | 19.05 | 21.13 | 33.46 | 34.32 | 30.49 | 25.93 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 1.31 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.26 |
有息负债(亿) | 34.96 | 25.29 | 24.04 | 49.27 | 50.35 | 43.55 | 36.78 |
短期有息负债(亿) | 34.69 | 17.59 | 16.69 | 19.15 | 28.86 | 37.31 | 23.4 |
现金债务比
最新为 0.7倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 公司偿债能力弱,财务有风险,未有明显改善。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 36.54 | 43.32 | 45.08 | 40.4 | 42.74 | 42.51 | 41.62 |
生产资产收益率(%) | 3.91 | 26.63 | 6.71 | 6.83 | 12.37 | 5.86 | 11.29 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 4.64 | 4.8 | 4.77 | 4.97 | 6.37 | 6.12 | 5.11 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 2.13 | 2.06 | 2.84 | 2.63 | 2.4 | 2.28 | 2.41 |
投资类资产占比(%) | 7.48 | 8.65 | 8.04 | 6.96 | 5.67 | 5.41 | 7.36 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 11.29%
,
小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司偏重资产运营,轻重资产结构一般。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 平稳,公司轻重资产结构保持稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 5.11%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 7.36%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 2.8 | 38.79 | 22.15 | 27.33 | 72.24 | 17.17(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.88 | 2.73 | 1.63 | 4.17 | 4.21 | 1.88 |
分红(亿) | 0.0 | 0.32 | 1.43 | 0.96 | 2.29 | 3.1 | 5.0(合计) |
净利润(亿) | 1.35 | 11.38 | 3.7 | 4.32 | 8.4 | 4.29 | 29.15(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 17.52 | 16.59 | 2.86 | -1.11 | 19.87 | -1.86 | 55.73(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 1.92 | 50.19 | -86.06 | 11.54 | -166.47 | 8.98(合计) |
ROE(%) | 3.79 | 26.46 | 6.83 | 6.95 | 12.32 | 5.44 | 11.27 |
净利润增速(%) | 53.61 | 740.56 | -67.52 | 16.72 | 94.5 | 25.19 | 56.94(年化) |
分红率 最近5年
综合为 17.17%
,
小于30%,公司分红比例低,不愿与投资者分享企业发展红利。
股息率 最近5年
平均为 1.88%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 12.93 | 1.46 | 0.77 | -0.26 | 2.37 | -0.43 | 1.91 |
经性现净额/折旧摊销 | 4.83 | 5.29 | 0.94 | -0.26 | 3.92 | -0.68 | 2.91 |
销售商品现金/营收 | 1.29 | 1.19 | 1.16 | 1.03 | 1.05 | 0.96 | 1.13 |
现金净增额(亿) | 5.2 | 1.72 | 1.41 | 11.62 | 0.56 | -3.48 | 20.51 |
放宽现金净增额(亿) | 5.2 | 2.04 | 2.85 | 12.58 | 2.86 | -0.38 | 25.53 |
现金流肖像 | ++- | +-- | +-+ | --+ | +-- | --+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 55.73亿元
,
大于5年净利润总额(29.15亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.91
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 436.68亿元
,
大于5年净营业收入总额(386.47亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 20.51亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。