最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 12.64 | 9.48 | 0.1 | -7.94 | -14.95 | 3.27 | -0.13 |
ROA(%) | 6.59 | 5.1 | 0.06 | -5.01 | -10.09 | 2.32 | -0.67 |
ROIC(%) | 8.27 | 6.27 | 0.08 | -9.66 | -3.39 | -1.24 | 0.31 |
毛利率(%) | 14.62 | 14.72 | 8.89 | 0.19 | 1.64 | 2.61 | 8.01 |
净利率(%) | 7.09 | 5.57 | 0.06 | -8.34 | -27.44 | 5.94 | -4.61 |
总资产周转率(次) | 0.93 | 0.91 | 0.85 | 0.6 | 0.37 | 0.39 | 0.73 |
杠杆系数 | 1.87 | 1.85 | 1.76 | 1.4 | 1.58 | 1.23 | 1.69 |
ROE 平均值 -0.13%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.69
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是0.31%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 8.01%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.11 | 1.17 | 31.74 | 0.71 | 0.71 | -3.15 | 12.63 |
销售商品现金/营收 | 0.99 | 0.97 | 1.03 | 1.1 | 1.33 | 1.01 | 1.04 |
净利润(亿) | 5.79 | 4.83 | 0.06 | -4.68 | -7.8 | 1.56 | -1.8 |
营业收入(亿) | 81.71 | 86.71 | 87.39 | 56.1 | 28.44 | 26.33 | 340.35 |
经性现净额(亿) | 6.42 | 5.63 | 1.8 | 3.31 | 5.57 | -4.93 | 22.73 |
销售商品现金(亿) | 80.58 | 83.86 | 90.1 | 61.54 | 37.92 | 26.49 | 354.0 |
净现比 最近5
年合计为 12.63
,
合计净利润为负,但合计经营性现金流入净额为正,公司或经营不善。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.04
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 趋增, 公司营业收入含现量进一步上升。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 5.79 | 4.83 | 0.06 | -4.68 | -7.8 | 1.56 | -0.5 | 11.15 | 2.54 | - |
净利增长率(%) | 30.03 | -16.55 | -98.83 | -8356.24 | -66.77 | 297.25 | -207.79 | 242.95 | -77.22 | 157.06 |
营业收入(亿) | 81.71 | 86.71 | 87.39 | 56.1 | 28.44 | 26.33 | 66.37 | 70.5 | 74.3 | - |
营收增长率(%) | 2.47 | 6.12 | 0.78 | -35.8 | -49.31 | 187.38 | -18.63 | 10.5 | 5.39 | 7.91 |
总资产增长率(%) | 8.74 | 7.16 | 10.12 | -27.01 | -3.81 | -27.67 | -2.07 | - | - | - |
净资产增长率(%) | 15.04 | 8.02 | 15.94 | -8.01 | -15.13 | -12.83 | 2.38 | - | - | - |
市场占有率(%) | 2.1 | 2.04 | 1.45 | 1.13 | 0.61 | 3.67 | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -2.86 | -28.92 | -22.07 | -46.02 | - | -26.59 | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -207.79%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -18.63%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。
市场占有率 最新为 0.61%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-26.59%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来2年
,
净利润年化增速为157.06%
,营业收入年化增速为7.91%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.26 | 0.19 | 0.29 | 0.55 | 0.11 | 1.58 | 0.28 |
放宽现金债务比I | 0.26 | 0.19 | 0.29 | 0.55 | 0.11 | 1.58 | 0.28 |
放宽现金债务比II | 0.32 | 0.24 | 0.32 | 0.65 | 0.24 | 1.58 | 0.35 |
货币资金(亿) | 6.27 | 5.62 | 8.22 | 6.93 | 1.42 | 2.78 | 5.69 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 24.34 | 30.25 | 28.82 | 12.53 | 13.39 | 1.77 | 21.87 |
短期有息负债(亿) | 19.34 | 23.71 | 25.59 | 10.68 | 5.98 | 1.77 | 17.06 |
现金债务比
最新为 1.58倍
,
超过1倍,即货币资金 完全覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 52.93 | 49.95 | 53.02 | 43.73 | 60.33 | 60.46 | 51.99 |
生产资产收益率(%) | 14.11 | 11.56 | 0.14 | -10.84 | -16.48 | 4.8 | -0.3 |
商誉占比(%) | 8.26 | 5.94 | 3.19 | 0.53 | 0.0 | 0.0 | 3.58 |
其他类资产占比(%) | 3.82 | 7.21 | 6.01 | 29.15 | 24.19 | 11.19 | 14.08 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | 0.0 | -0.0 |
无形资产占比(%) | 3.65 | 3.17 | 12.4 | 18.0 | 21.27 | 25.93 | 11.7 |
投资类资产占比(%) | 1.07 | 1.09 | 1.23 | 1.18 | 2.07 | 3.33 | 1.33 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -0.3%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司商誉已经减值至0,潜在风险释放完毕,没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 14.08%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 1.33%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 6.17 | 11.83 | 756.59 | -3.32 | 0.0 | 0.0 | -83.83(合计) |
股息率(%) | 0.58 | 0.79 | 0.8 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 0.46 |
分红(亿) | 0.36 | 0.57 | 0.43 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 1.51(合计) |
净利润(亿) | 5.79 | 4.83 | 0.06 | -4.68 | -7.8 | 1.56 | -1.81(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 6.42 | 5.63 | 1.8 | 3.31 | 5.57 | -4.93 | 22.72(合计) |
分红占净额比(%) | 5.57 | 10.16 | 23.84 | 4.7 | 0.0 | -0.0 | 6.66(合计) |
ROE(%) | 12.64 | 9.48 | 0.1 | -7.94 | -14.95 | 3.27 | -0.13 |
净利润增速(%) | 30.03 | -16.55 | -98.83 | -8356.24 | -66.77 | 297.25 | -180.98(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -83.83%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-207.79%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.46%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.11 | 1.17 | 31.74 | -0.71 | -0.71 | -3.15 | -12.59 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.0 | 1.59 | 0.5 | 1.09 | 3.23 | -2.85 | 1.5 |
销售商品现金/营收 | 0.99 | 0.97 | 1.03 | 1.1 | 1.33 | 1.01 | 1.04 |
现金净增额(亿) | -0.46 | -0.76 | 1.97 | -0.57 | -3.01 | 1.38 | -2.83 |
放宽现金净增额(亿) | -0.1 | -0.19 | 2.4 | -0.42 | -3.01 | 1.38 | -1.32 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-+ | ++- | +-- | -+- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 22.73亿元
,
但公司5年净利润总额为负(-1.8亿元 ,经营性现金流入净额/净利润 < 0),亏损而有正向的经营性现金流入净额,公司经营存在异常。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.5
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 354.0亿元
,
大于5年净营业收入总额(340.35亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -2.83亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-1.32亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',但最近5年净利润合计为负(-1.8亿元),公司是一只不能产奶的伪奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。