最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 13.66 | 3.76 | -4.49 | -70.16 | -114.79 | -290.12 | -34.4 |
ROA(%) | 3.08 | 0.92 | -1.16 | -15.42 | -13.26 | -6.98 | -5.17 |
ROIC(%) | 20.55 | 15.7 | 16.84 | -85.56 | -131.67 | -231.33 | -32.83 |
毛利率(%) | 13.47 | 14.36 | 9.45 | -8.41 | 0.8 | -10.87 | 5.93 |
净利率(%) | 4.07 | 1.25 | -1.77 | -78.11 | -102.32 | -195.57 | -35.38 |
总资产周转率(次) | 0.76 | 0.74 | 0.66 | 0.2 | 0.13 | 0.04 | 0.5 |
杠杆系数 | 4.31 | 3.84 | 3.87 | 6.08 | 18.21 | -85.47 | 7.26 |
ROE 平均值 -34.4%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是7.26
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是-32.83%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 5.93%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[-34.4%] = 净利率[-35.38%] × 总资产周转率[0.5次] × 杠杆系数[7.26]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.61 | 3.97 | 5.43 | -0.39 | -0.08 | -0.4 | 0.57 |
销售商品现金/营收 | 0.75 | 0.69 | 0.76 | 1.85 | 0.88 | 1.12 | 0.81 |
净利润(亿) | 0.75 | 0.22 | -0.26 | -2.84 | -1.82 | -0.8 | -3.95 |
营业收入(亿) | 18.31 | 17.83 | 14.8 | 3.63 | 1.78 | 0.41 | 56.35 |
经性现净额(亿) | 1.2 | 0.89 | 1.42 | -1.1 | -0.14 | -0.32 | 2.27 |
销售商品现金(亿) | 13.74 | 12.29 | 11.22 | 6.7 | 1.56 | 0.46 | 45.51 |
净现比 最近5
年合计为 0.57
,
合计净利润为负,但合计经营性现金流入净额为正,公司或经营不善。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.81
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 年度间波动剧烈,公司营业收入含现量波动大,不稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.75 | 0.22 | -0.26 | -2.84 | -1.82 | -0.8 | -0.8 |
净利增长率(%) | 112.23 | -70.01 | -217.01 | -983.82 | 35.9 | -39.19 | -224.85 |
营业收入(亿) | 18.31 | 17.83 | 14.8 | 3.63 | 1.78 | 0.41 | 11.04 |
营收增长率(%) | 13.6 | -2.59 | -17.01 | -75.47 | -51.06 | -54.35 | -35.66 |
总资产增长率(%) | 8.57 | -7.59 | -7.01 | -30.05 | -18.88 | -21.84 | -11.94 |
净资产增长率(%) | 15.37 | 3.61 | -7.74 | -55.42 | -72.93 | -106.47 | -33.19 |
市场占有率(%) | 4.84 | 4.56 | 3.31 | 0.96 | 0.5 | 0.28 | - |
市占率增速(%) | - | -5.79 | -27.41 | -71.0 | -47.92 | - | -43.31 |
净利润 最近5
年年化增速为 -224.85%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -35.66%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.5%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-43.31%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 1.43 | 1.33 | 1.95 | 1.38 | 1.0 | 0.74 | 1.42 |
放宽现金债务比I | 1.43 | 1.33 | 1.95 | 1.38 | 1.0 | 0.74 | 1.42 |
放宽现金债务比II | 1.43 | 1.33 | 2.04 | 1.38 | 1.0 | 0.7 | 1.44 |
货币资金(亿) | 5.48 | 4.8 | 3.1 | 2.18 | 1.45 | 1.02 | 3.4 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 3.84 | 3.59 | 1.59 | 1.58 | 1.46 | 1.39 | 2.41 |
短期有息负债(亿) | 3.83 | 3.59 | 1.52 | 1.58 | 1.46 | 1.45 | 2.4 |
现金债务比
最新为 0.74倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 9.32 | 8.54 | 8.36 | 8.11 | 7.77 | 6.62 | 8.42 |
生产资产收益率(%) | 45.99 | 19.85 | -6.04 | -218.94 | -196.15 | -113.29 | -71.06 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 4.3 | 3.45 | 3.61 | 12.87 | 15.38 | 17.95 | 7.92 |
研发费用资本化率(%) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 |
无形资产占比(%) | 0.13 | 0.11 | 0.07 | 0.79 | 0.9 | 1.02 | 0.4 |
投资类资产占比(%) | 5.38 | 5.68 | 11.37 | 8.45 | 9.39 | 10.47 | 8.05 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -71.06%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 -0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 7.92%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 8.05%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 11.16 | 6.21 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -2.46(合计) |
股息率(%) | 0.47 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.11 |
分红(亿) | 0.08 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.1(合计) |
净利润(亿) | 0.75 | 0.22 | -0.26 | -2.84 | -1.82 | -0.8 | -3.95(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.2 | 0.89 | 1.42 | -1.1 | -0.14 | -0.32 | 2.26(合计) |
分红占净额比(%) | 6.94 | 1.56 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | 4.29(合计) |
ROE(%) | 13.66 | 3.76 | -4.49 | -70.16 | -114.79 | -290.12 | -34.4 |
净利润增速(%) | 112.23 | -70.01 | -217.01 | -983.82 | 35.9 | -39.19 | 55.0(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -2.46%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-224.85%),
同时分红占经营性现金流量净额比为4.29%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.11%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.61 | 3.97 | -5.43 | 0.39 | 0.08 | 0.4 | -0.57 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.15 | 2.05 | 3.36 | -2.2 | -0.6 | -3.39 | 1.05 |
销售商品现金/营收 | 0.75 | 0.69 | 0.76 | 1.85 | 0.88 | 1.12 | 0.81 |
现金净增额(亿) | 0.35 | 0.5 | -1.84 | -1.03 | -0.35 | -0.34 | -2.37 |
放宽现金净增额(亿) | 0.43 | 0.51 | -1.84 | -1.03 | -0.35 | -0.34 | -2.28 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | --+ | -+- | -+- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 2.27亿元
,
但公司5年净利润总额为负(-3.95亿元 ,经营性现金流入净额/净利润 < 0),亏损而有正向的经营性现金流入净额,公司经营存在异常。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.05
,
经营性现金流入净额 等于或稍大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司现金流可以维持现有经营活动,补偿折旧摊销,但不能为扩大再生产提供足够资金,公司缺乏成长性。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 45.51亿元
,
小于5年净营业收入总额(56.35亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -2.37亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-2.28亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',但最近5年净利润合计为负(-3.95亿元),公司是一只不能产奶的伪奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。