最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 22.46 | 20.75 | 23.74 | 11.76 | 9.81 | 0.03 | 17.7 |
ROA(%) | 8.95 | 6.37 | 7.37 | 3.48 | 2.74 | 0.01 | 5.78 |
ROIC(%) | 38.71 | 24.79 | 16.56 | 6.43 | 2.41 | 0.1 | 17.78 |
毛利率(%) | 63.81 | 66.21 | 66.81 | 46.64 | 24.67 | 21.84 | 53.63 |
净利率(%) | 18.73 | 17.82 | 21.97 | 14.27 | 15.17 | 0.15 | 17.59 |
总资产周转率(次) | 0.48 | 0.36 | 0.34 | 0.24 | 0.18 | 0.05 | 0.32 |
杠杆系数 | 3.3 | 3.23 | 3.22 | 3.54 | 3.61 | 3.69 | 3.38 |
ROE 平均值 17.7%
,
超过15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),不及20%,单位净资产盈利能力良好。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是3.38
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是17.78%
,
企业投入资本创造的价值超过15%,价值创造能力良好。
毛利率 平均值 53.63%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力下降,产品或服务盈利能力下滑 。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[17.7%] = 净利率[17.59%] × 总资产周转率[0.32次] × 杠杆系数[3.38]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 1.27 | 0.53 | -1.84 | 0.2 | -0.59 | -557.51 | -0.19 |
销售商品现金/营收 | 1.15 | 1.07 | 1.21 | 0.93 | 1.06 | 1.18 | 1.09 |
净利润(亿) | 7.42 | 7.31 | 9.87 | 5.29 | 4.5 | 0.01 | 34.39 |
营业收入(亿) | 39.62 | 41.04 | 44.92 | 37.09 | 29.65 | 8.56 | 192.32 |
经性现净额(亿) | 9.4 | 3.85 | -18.13 | 1.05 | -2.64 | -7.37 | -6.47 |
销售商品现金(亿) | 45.37 | 43.9 | 54.27 | 34.37 | 31.36 | 10.1 | 209.27 |
净现比 最近5
年合计为 -0.19
,
合计经营性现金流入净额为负,还没有正向经营现金流入,公司账面虽赚了钱,非但没有对应的现金流入,而且还净流出,经营或有异常,非行业专业人士建议远离。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.09
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 7.42 | 7.31 | 9.87 | 5.29 | 4.5 | 0.01 | 6.86 |
净利增长率(%) | 25.22 | -1.45 | 34.93 | -46.36 | -15.02 | -99.38 | -5.37 |
营业收入(亿) | 39.62 | 41.04 | 44.92 | 37.09 | 29.65 | 8.56 | 38.37 |
营收增长率(%) | 42.14 | 3.6 | 9.44 | -17.44 | -20.05 | -55.08 | 1.24 |
总资产增长率(%) | 85.09 | 13.32 | 19.45 | 8.36 | 7.52 | 7.48 | 23.89 |
净资产增长率(%) | -2.23 | 15.75 | 19.83 | -1.37 | 5.26 | 1.15 | 7.08 |
市场占有率(%) | 0.22 | 0.21 | 0.2 | 0.18 | 0.14 | 0.14 | - |
市占率增速(%) | - | -4.55 | -4.76 | -10.0 | -22.22 | - | -10.68 |
净利润 最近5
年年化增速为 -5.37%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 1.24%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.14%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-10.68%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 1.5 | 1.16 | 0.6 | 0.4 | 0.54 | 0.36 | 0.84 |
放宽现金债务比I | 1.5 | 1.16 | 0.6 | 0.4 | 0.54 | 0.36 | 0.84 |
放宽现金债务比II | 841.08 | 114.54 | 25.88 | 6.93 | 0.83 | 0.54 | 197.85 |
货币资金(亿) | 32.98 | 42.06 | 21.72 | 15.18 | 27.49 | 18.86 | 27.89 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 21.98 | 36.25 | 36.08 | 38.38 | 51.23 | 52.95 | 36.78 |
短期有息负债(亿) | 0.04 | 0.37 | 0.84 | 2.19 | 33.23 | 35.08 | 7.33 |
现金债务比
最新为 0.36倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 0.94 | 1.05 | 0.9 | 0.67 | 0.52 | 0.5 | 0.82 |
生产资产收益率(%) | 992.02 | 804.26 | 999.68 | 708.27 | 795.54 | 7.5 | 859.95 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.21 | 0.2 | 0.21 | 0.12 |
其他类资产占比(%) | 8.96 | 6.88 | 6.35 | 4.48 | 4.45 | 4.7 | 6.22 |
研发费用资本化率(%) | 0 | 0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 0.01 | 0.0 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.0 | 0.01 |
投资类资产占比(%) | 5.11 | 4.35 | 3.44 | 3.08 | 2.78 | 2.73 | 3.75 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 859.95%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 平稳,公司轻重资产结构保持稳定。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.21%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 6.22%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 3.75%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 24.09 | 29.34 | 24.76 | 76.56 | 47.83 | 14069.3 | 36.58(合计) |
股息率(%) | 3.27 | 3.83 | 3.37 | 5.83 | 3.11 | 3.52 | 3.88 |
分红(亿) | 1.79 | 2.15 | 2.44 | 4.05 | 2.15 | 1.86 | 12.58(合计) |
净利润(亿) | 7.42 | 7.31 | 9.87 | 5.29 | 4.5 | 0.01 | 34.39(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 9.4 | 3.85 | -18.13 | 1.05 | -2.64 | -7.37 | -6.47(合计) |
分红占净额比(%) | 19.02 | 55.66 | -13.48 | 385.11 | -81.47 | -25.24 | -194.49(合计) |
ROE(%) | 22.46 | 20.75 | 23.74 | 11.76 | 9.81 | 0.03 | 17.7 |
净利润增速(%) | 25.22 | -1.45 | 34.93 | -46.36 | -15.02 | -99.38 | -5.37(年化) |
分红率 最近5年
综合为 36.58%
,
小于40%,公司分红比例中等,但净利润成长性低(年化-5.37%),企业或处于低成长收获期。
股息率 最近5年
平均为 3.88%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 1.27 | 0.53 | -1.84 | 0.2 | -0.59 | -557.51 | -0.19 |
经性现净额/折旧摊销 | 18.23 | 7.81 | -31.58 | 1.08 | -4.17 | -24.01 | -2.03 |
销售商品现金/营收 | 1.15 | 1.07 | 1.21 | 0.93 | 1.06 | 1.18 | 1.09 |
现金净增额(亿) | -5.96 | 8.83 | -23.69 | -3.98 | 12.23 | -8.66 | -12.57 |
放宽现金净增额(亿) | -4.17 | 10.97 | -21.25 | 0.07 | 14.39 | -6.8 | 0.01 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | --- | ++- | -++ | --- | --- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 -6.47亿元
,
小于0,没有经营性现金流入净额,公司经营获现能力差,经营风险大。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 -2.03
,
经营性现金流入净额 小于0 ,公司入不敷出,不足以补偿折旧摊销,更不具备更新升级能力,需要借钱度日。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 209.27亿元
,
大于5年净营业收入总额(192.32亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -12.57亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,但加回现金分红后大于0(0.01亿元),公司积累的现金及等价物在减少,但仍在正常范围内。
现金流肖像 最近5年
合计为 ---
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '---',即经营、投资、筹资活动现金都是净流出,现金流在大出血,命不久矣。
公司经营异常,非行业专业人士建议远离。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。