长期股权投资是指投资方对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资,以及对其合营企业的权益性投资。
重大影响,是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时,应当考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。投资方能够对被投资单位施加重大影响的,被投资单位为其联营企业。
股权交易比资产交易方便的多,涉及税务问题也比较简单,所以是企业对外投资或收购兼并的主要承载形式, 也是上市公司和大股东之前操纵利润或输送利益的主要载体。这是一个过去多发、现在多发、未来依然会多发的雷区。 当出现以下“信号”时,投资者应仔细甄别,避免触雷。
1、本期大额减值,下期卖出获利,操纵美化利润表。
2、统一控制下公司之间的收购,按非同一控制处理,无端创造利润。
3、在资产边缘小额交易,将子公司变联营公司,操纵利润表。
4、在资产边缘小额交易,将金融资产变联营公司,操纵利润表。
5、将一揽子减持分拆为多次独立的交易,改变净资产、利润等。