经营分析 - 管理层经营报告
| 2023/12 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 天智航 (同比增幅) |
-1.61亿 (-43.75%) |
2.1亿 (+34.62%) |
-13.7% (-33.27%) |
71.14% (+8.35%) |
-76.8% (-6.79%) |
1.06 (+35.9%) |
172.3% (-3.56%) |
1.73次 (+32.06%) |
5.58次 (+0.0%) |
0.19% (+18.75%) |
| 行业均值 (同比增幅) |
5.97亿 (-4.78%) |
30.64亿 (+5.26%) |
14.66% (-18.69%) |
52.16% (+2.84%) |
19.48% (-9.61%) |
0.83 (-18.63%) |
30.72% (+5.6%) |
1.93次 (-4.93%) |
6.24次 (-15.56%) |
- |
| 一、经营情况讨论与分析 公司是中国骨科手术机器人行业的领军企业。基于对骨科临床需求的深刻理解和挖掘，致力 于用智能化的方法去重塑骨科手术流程，整合上下游一切相关的技术要素，研发以骨科手术机器 人系统为核心的相关技术和产品，打造骨科手术智能平台并推动骨科手术智能平台成为骨科行业的基础设施，帮助医生精准、安全、高效开展手术，改善患者生活质量，造福患者，引领骨科手术进入机器人智能时代。 2023 年，公司坚定围绕战略规划，把握行业变革与发展机遇，继续在骨科领域持续深耕，以市场需求为导向，深化产品研发与技术创新，积极推进产品更新迭代进程，并不断提升公司的临床服务能力以及公司治理、管理能力，为公司持续、健康、快速发展夯实了基础。 二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 主要业务、主要产品或服务情况 公司是中国骨科手术机器人行业的领军企业，是中国机器人 TOP10 成员企业、医疗机器人国家、地方联合工程研究中心依托单位。2020 年 7 月 7 日，公司在上海证券交易所科创板上市，成为我国首家上市的医疗机器人企业。 公司基于对骨科临床需求的深刻理解和挖掘，致力于用智能化的方法去重塑骨科手术流程，整合上下游一切相关的技术要素，研发以骨科手术机器人系统为核心的相关技术和产品，打造骨科手术智能骨科平台并推动骨科手术智能平台成为骨科行业的基础设施，帮助医生精准、安全、高效开展手术，改善患者生活质量，造福患者，引领骨科手术进入机器人智能手术时代。 公司的产品和服务的目标客户为医疗机构。公司面向医疗机构提供的产品和服务主要涵盖骨科手术机器人、配套设备与耗材、技术服务等方面，其中骨科手术机器人是公司核心产品，是公司的主要收入来源。公司研发的“天玑骨科手术机器人（天玑1.0）”于2016年获得CFDA核发的第三类医疗器械注册许可证，各项性能指标处于国际领先水平，取得了良好的临床应用效果。 公司研发的“天玑 II 骨科手术机器人（天玑 2.0）”于 2021 年获得 NMPA 核发的第三类医疗器械注册证。公司研发的“天玑关节手术机器人”和“天玑全骨科手术机器人”于 2023 年获得 NMPA核发的第三类医疗器械注册证和第三类医疗器械变更注册备案批复。截至本报告披露日，公司骨科手术机器人产品已在国内约 200 家医疗机构进行了常规临床应用，累计完成超过 7 万例手术，取得了良好的临床应用效果。 三、 公司关于公司未来发展的讨论与分析 经营计划 1、产品、研发方面，推进新一代骨科手术机器人系统平台的研发工作；推进 THA（髋关节机器人）NMPA 认证工作；继续推进天玑 2.0 国际版国际化认证工作；继续与战略合作厂商开发关键部件和关键技术推进关键部件和关键技术研发工作；持续加大前沿技术的投入和研发；根据临床使用的需求，不断研发和推出更多种类的手术工具包（含一次性手术工具包）。 2、市场、销售方面，随着天玑系列产品越来越多元化，公司将调整产品的价格策略，使其能够覆盖更多的用户；提升骨科手术机器人及其配套工具包和周边产品的销量；推广“购买技术服务”模式，逐渐形成标准化、规模化，探索创新业务模式落地和发展，搭建设备销售、临床销售和技术服务三位一体的营销体系，能对客户需求提供快速响应。开拓海外市场，稳步走向国际。 3、在客户服务、支持方面，持续提升骨科手术机器人装机医院的成熟期转化率；着重加强骨科手术机器人客户需求的快速响应和处理效率，持续提升骨科手术机器人产品及工具的易用性和稳定性；加大对骨科手术机器人的售后支持力度；完善机器人标准化操作培训体系；探索和完善装机医院的售后收费模式。 4、支持体系方面，供应链通过提升员工多工种能力、工厂运营智能化，遵循高质量、低成本、短交期的目标，确保提供机器人、耗材的供应；建立起公司质量管理体系自我运行、自我完善机制，并结合质量管理体系的要求，按照产品开发的客观规律及外部需求的节奏有计划的进行法规注册，推进产品转化。 5、管理体系和人力资源体系方面，公司贯彻提高收入、降本增效的目标，明确各个组织体系围绕目标-责任-结果-激励展开工作； 管理体系数字化转型；以流程驱动、数据驱动、文本驱动成为主要的管理方式，提升整体管理体系效率；不断完善人力资源体系，通过提供具有竞争力的薪酬、岗位及股权激励措施，吸引优秀人才进入公司，完善培训体系，不断提升人才密度，建设健康优秀的企业文化，以人为本，在确保公司经营目标的顺利达成前提下实现员工价值最大化。 |
| 2022/12 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 天智航 (同比增幅) |
-1.12亿 (-34.94%) |
1.56亿 (+0.0%) |
-10.28% (-30.29%) |
65.66% (-3.41%) |
-71.92% (-35.77%) |
0.78 (-17.02%) |
178.66% (+15.82%) |
1.31次 (-4.38%) |
5.58次 (-22.82%) |
0.16% (-11.11%) |
| 行业均值 (同比增幅) |
6.27亿 (+7.36%) |
29.11亿 (+5.93%) |
18.03% (-8.48%) |
50.72% (-1.0%) |
21.55% (+1.41%) |
1.02 (-12.82%) |
29.09% (+2.0%) |
2.03次 (-10.18%) |
7.39次 (-14.07%) |
- |
| 一、经营情况讨论与分析 公司是中国骨科手术机器人行业的领军企业。基于对骨科临床需求的深刻理解和挖掘，致力于用智能化的方法去重塑骨科手术流程，整合上下游一切相关的技术要素，研发以骨科手术机器人系统为核心的相关技术和产品，打造骨科手术智能骨科平台并推动骨科手术智能平台成为骨科行业的基础设施，帮助医生精准、安全、高效开展手术，改善患者生活质量，造福患者，引领骨科手术进入机器人智能时代。 2022 年，公司积极应对复杂变化的外部环境所带来的挑战，确保生产经营的正常进行。2022年，公司仍然坚定围绕既定的战略规划，继续在骨科手术机器人领域持续深耕，以市场需求为导向，深化产品研发与技术创新，积极推进产品更新迭代进程，并不断提升公司的临床服务能力以及公司治理、管理能力，为公司持续、健康、快速发展夯实了基础。 2022年度，公司实现营业收入15,618.84万元，同比增长0.11%，实现净利润为亏损11,233.65万元，同比亏损扩大 35.92%；实现归属上市公司股东的净利润为亏损 11,058.35 万元，同比亏损扩大 38.34%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为亏损 13,345.41 万元，同比亏损扩大 29.29%。 二、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 公司发展战略 公司将紧密关注宏观经济形势和医疗器械相关行业政策的调整及变化，追踪产业、技术、竞争对手等的发展动态，前瞻性分析、研判未来的变化及趋势，有针对性的规划公司发展战略。 1、研发方面，公司将坚持“产、学、研、医”协同创新研发机制不动摇，加大在骨科手术机器人技术、应用创新、配套耗材等方面的研究投入。通过北京市自然科学基金-海淀原始创新联合基金平台、国家重点研发计划、北京市科技计划等，引导高校和医院科研团队致力于骨科手术基础研究，筛选优秀项目和优秀团队开展合作研究。同时，把握国家在骨科耗材领域实施带量集采政策而导致人才流出传统骨科器材企业的契机，扩大优秀研发人才招募的规模，增强公司技术研发力量，为公司蓄积未来高速发展的技术动力。 2、产品方面，以临床需求为核心结合技术的发展，制定公司中长期产品路线图，持续有计划的丰富公司产品线和进行产品换代升级，不断满足客户对公司产品质量、功能提出的需求及更多样的选择。 3、市场方面，加强优化以客户为中心的服务，加大骨科手术机器人应用示范中心学术会议及培训中心的建设力度，用高品质的产品，优质的服务，完善的培训和高层次的学术交流提升公司的产品影响力和品牌口碑。 (二) 经营计划 1、产品、研发方面，开展下一代骨科手术机器人系统平台的研发工作；开发单功能骨科手术机器人投放市场；推进 TKA 和 THA（髋关节机器人）NMPA 认证工作；继续推进天玑 2.0 国际版国际化认证工作；继续与战略合作厂商开发关键部件和关键技术推进关键部件和关键技术研发工作；持续加大前沿技术的投入和研发；根据临床使用的需求，不断研发和推出更多种类的手术工具包（含一次性手术工具包）。 2、市场、销售方面，随着天玑 2.0 产品上市后逐渐成为公司销售的主力机型，公司将调整天玑 1.0 机型价格策略，使其能够覆盖更多的下沉市场；提升骨科手术机器人及其配套工具包的销量；推动与医疗机构联合建设骨科手术机器人微创手术中心的业务模式的落地和发展；搭建设备销售、耗材销售和骨科机器人运营服务三位一体的营销体系，能对客户需求提供快速响应。 3、在客户服务、支持方面，持续提升骨科手术机器人装机医院的成熟期转化率；着重加强骨科手术机器人客户需求的快速响应和处理效率，持续提升骨科手术机器人产品及工具的易用性和稳定性；加大对骨科手术机器人的售后支持力度；建立一支更加专业化的产品培训讲师队伍，完善机器人标准化操作培训体系；探索和完善装机医院的售后收费模式。 4、支持体系方面，逐步完善柔性化供应链，提升手术工具包等的加工能力；完善 ERP 系统，导入 PLM 系统（产品生命周期设计管理系统），将 PLM 和 ERP 系统集成，提升供应链的智能化管理水平；建立起公司质量管理体系自我运行、自我完善机制，并结合质量管理体系的要求，按照产品开发的客观规律及外部需求的节奏有计划的进行法规注册，推进产品转化。 5、组织优化和人力资源管理方面，优化经营机制，完善日常经营下双线负责制，内部经营总经理负责制以及营销业务线的总裁负责制；完善经营管理组织架构，设置前台业务营销组织、中台研发供应链组织、后台支持保障组织，保证各项工作有章可循地顺利开展；优化管理层议事决策机制，在董事会的充分授权下，通过分条线、分层级的再授权，调整管理资源，确保经营决策的高效、严谨；不断完善人力资源体系，通过提供具有竞争力的薪酬、岗位及股权激励措施，吸引优秀人才进入公司，完善培训体系，不断提升人才密度，建设健康优秀的企业文化，以人为本，在确保公司经营目标的顺利达成前提下实现员工价值最大化。 |