- 罗曼股份 (605289)- 经营分析

经营情况的讨论与分析 报告期内，公司坚持“城市夜景整体规划师和综合打造者”的基本定位，抢抓市场机遇，做精主业，上下延伸，不断优化公司战略，在持续满足客户多元化需求的过程中，公司城市照明板块、数字文旅板块、数智新能源板块实施专业化、规模化、互补联动的发展路线，实现品牌发展、业务协同、战略落地的良好互动局面，经营业绩稳步增长。公司上半年实现营业收入202,156,669.37元，比上年同期增长127.49%；归属于上市公司股东的净利润35,616,329.90元，较上年同期增长85.78%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润35,232,123.06元，较上年同期增长173.26%。 城市照明板块：发挥“双中心”引领辐射作用，巩固优势地位。 公司继续充分发挥上海和成都两大都市圈的强大辐射能力，进一步完善市场布局，积极拓展深圳、重庆、青岛、大连、开封等新市场，并与多个城市达成战略合作，推广“设计+建设+运维+持续更新”的全生命周期服务模式，在城市夜间场景设计打造、优质文旅业态引入、景区数字体验场馆和实景演艺产品打造、城市功能性照明节能改造和系统智慧化升级等方面深化合作，共谋发展实现共赢。 数字文旅板块：全面打开科博场馆市场，打造标杆性主题乐园项目。 公司数字文旅事业部、控股子公司上海霍洛维兹积极深耕5A景区资源，持续推进罗曼智慧文旅系统与虚拟交互技术深度融合，不断丰富智慧文旅新场景，打造数字文化品牌，为全国客户提供领先的虚拟交互技术及不同应用场景的解决方案。上半年，上海霍洛维兹已交付新疆克拉玛依科技馆、北京天文馆和中国黄海湿地博物馆的4D影院提升项目，并与英国Holovis创意技术团队紧密合作，采用HoloTrac非穿戴解决方案中的用户肢体动作感知模块以及用户声音感知模块，成功推出了武商梦时代WS梦乐园“颠倒之城”室内弹射式影视特效过山车和“时空博物馆”黑暗乘骑两大全国首创项目。报告期内，上海霍洛维兹荣获TRUE文旅超级评价榜（智慧文旅类）“2023模范文旅运营商”称号。7月，上海霍洛维兹自主开发的青岛市市南区《山海胜境》文旅元宇宙APP上线，以AR技术数字赋能青岛传统文旅地标和老建筑。 数智新能源板块：景观照明+绿电节能一体化服务助力夜间经济报告期内，公司积极布局新能源业务，打造低碳减排业务体系，为城市更新提供一体化服务。6月，中标大连市委、市政府光伏及照明项目。公司结合目标客户的需求，努力打造以风、光、储为场景的项目投资、建设、运营、维护以及基于综合能源解决方案的楼宇和园区数字化服务。公司通过技术升级和节能改造，为城市提供高效、节能的路灯系统，进一步减少能源消耗，助力城市能源的可持续利用。罗曼慧云管理平台以及能源云管理系统在本报告期内持续开发应用场景，为数字化智慧城市管理提供精准服务，致力于优化城市品质，焕发城市新活力。这些系统的不断创新与应用，有助于提高公司在智慧城市领域的竞争力，同时为客户提供更高效的服务。 罗曼智慧管理平台科技创新：加大研发投入，不断提升核心竞争力。 报告期内，公司共新增专利16项，新增软著18项，其中成都罗曼智慧新增10个专利、上海霍洛维兹新增10个软著。公司围绕“双碳”目标，持续加大在智慧照明、智能控制等领域的技术研发投入，积极探索城市可持续的节能减碳方案。上海霍洛维兹自主研发的“沉浸式体验开发及应用”平台，综合运用高精度建模、虚实融合渲染、定位追踪、智能交互等技术，实现了全场景虚实融合的沉浸式体验。公司已形成照明及能源管理系统和沉浸式体验实现系统两大技术平台体系，分别赋能照明和能源控制管理、文化旅游两大业务领域，以科技创新促进服务能级提升。 长效激励机制：激发人才活力，稳定核心团队。 报告期内，为进一步健全公司长效激励机制，公司实施2023年限制性股票激励计划并完成了首次授予，将股东利益、公司利益与员工利益有机地结合在一起，共同关注公司的长远发展，进一步增强公司及分子公司的可持续发展能力。公司高度重视各类人才储备建设，制定了全面的人才培养计划，构建导师制度和“曼课堂”培训体系，为员工提供了多元化的发展平台，提高员工综合素质，打造高水平的人才供应链。 下半年，公司围绕市场开拓、技术创新、新业务布局开展工作，持续夯实主业，促进三大业务板块良性发展，不断扩大品牌影响力；同时，进一步完善公司顶层架构设计，充分发挥战略规划引领作用，优化组织架构匹配业务发展，不断提升精细化管理水平。 推进重点项目落地。公司依托“双中心”市场结构深化经营战略，有步骤地深耕区域市场，固本强基；聚焦核心区域、核心行业和核心客户，创新服务模式，多维发力，稳步落定各板块重点项目。 推进新业务布局。结合可再生能源向集中与分布式并重转变的发展趋势，公司坚持集中式、分布式并行推进，锁定长三角、珠三角等负荷中心区域的工业园区分布式储能场景，提供“分布式光伏+分布式储能”光储充一体化能源解决方案，打造国内领先的零碳园区能源服务商。 推进新技术融合应用能力。上海霍洛维兹与战略合作伙伴共同打造深圳乐高乐园度假区《乐高工厂探险之旅》项目，采用HoloTrac计算机视觉和追踪模块，在主题空间重现虚拟世界的沉浸式体验。公司努力拓展数字化展陈业务，创新运用数字孪生理念，高度融合城市数字化发展趋势，构建可交互的沉浸式混合现实场景。

一、经营情况讨论与分析 2022 年国内经济在需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力下，呈现先走弱后反弹态势。面对复杂多变的市场环境，公司管理层全面推进“一核双翼六板块”战略落地，以上海、成都“双中心”架构辐射全国，全力以赴抓好重点市场、重点项目，市场布局与客户拓展不断突破。报告期内，由于景观照明市场需求下降，项目周期拉长，部分项目交付出现不同程度的延后，公司营业收入同比大幅下滑，经营业绩首次出现亏损。公司管理层迎难而上，始终保持战略定力，增强危机意识，持续强化核心能力，不断延伸业务链条，不断提升经营韧性。 报告期内主要经营情况： 1、报告期末，公司资产总额为 1,880,687,801.51 元，比上年末下降了 8.97%，主要原因为本期涉及前期未完工项目验收，导致本期合同资产减少所致。 2、负债总额为 643,775,666.63 元，比上年末下降了 15.16%，主要原因为本期支付到期材料款与劳务款，应付账款减少所致。 3、归属上市股东的净资产总额为1,240,050,780.16元，比上年末下降了4.97%，主要原因为本期分配股利，使未分配利润减少所致。 4、报告期内公司实现营业收入 312,297,796.52 元，比上年同期下降了 57.55%；营业成本205,187,538.86元，比上年同期下降了57.08%；净利润-17,442,202.38元，本期为亏损。本期景观照明市场需求缩减，公司订单量减少，导致报告期内营业收入与营业成本比去年同期有所下降，购买总部大楼后公司运营成本有所上升；营业收入下降，运营成本上升，导致公司利润下滑，出现亏损。 二、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 公司发展战略 围绕国家“双碳”目标，公司坚持“城市夜景整体规划师和综合打造者”的基本定位，聚焦产业上下游和外延拓展，持续优化“一核双翼六板块”业务结构，做精主业，上下延伸，积极探索“绿色能源+绿色照明”一体化运营解决方案，努力打造第二成长曲线；聚焦城市焕新发展主线，以“1+N”模式、跨界技术融合为绿色城市、智慧城市护航，共同提升城市魅力做强城市内核，共同构建新型数字能源体系，共同打造城市低碳可持续发展样本。 (二) 经营计划 2023年，公司将持续夯实优势服务能力，加强市场开拓力度，基于 2022 年人才优化和集聚的成果及新兴业务板块整合效应，筑牢创意设计和科技创新两条护城河，强化核心竞争力。同时，立足景观照明形成的设计+建设+运维+持续更新的全生命周期服务模式，推进文化旅游、数智新能源、智慧城市等新兴业务发展。进一步探索创新业务发展模式，快速形成多方位的服务能力，全面助力城市的绿色低碳可持续发展。 1、立足优势服务能力持续做强基石业务 （1）扩大双中心优势，快速推进景观照明业务全国布局 公司将继续发挥人才优势，强化景观照明领域的核心能力，持续扩大主营业务竞争优势，提升品牌影响力。借助已经形成的上海、成都双中心布局，以标杆带动标杆，复制优势业务模式，一方面快速推进华东区域和西南区域市场拓展，扩大影响力；另一方面积极推进广东、福建、山东、辽宁、吉林等区域市场布局，加快推进全国布局。 （2）发挥霍洛维兹创意和技术优势，全面发力文化旅游及数字化业务霍洛维兹的创意和技术已经得到了市场的高度认可，形成了沉浸式动感影院、多媒体过山车、多媒体轨道车、数字演播厅、VR/AR、虚拟仿形数字人等多种基于数字内容创作和沉浸式互动体验的产品线。在文化旅游需求强劲的大背景下，景区、主题乐园、商业综合体、城市地标、科博场馆、企事业单位等场所均有广阔的市场空间。 公司将全面发力文旅产业的市场推广和标杆项目打造，形成文旅市场的品牌影响力，并通过数字文旅赋能文旅产业，形成兼具科技和创意的虚实文旅新体验。 （3）强化氛围营造能力，助力城市更新和乡村振兴 基于公司已经积累的灯光艺术装置和氛围灯具产品设计制造经验，结合总体项目运营需求分析解读，以聚集人气和激活商业为核心目的，在方案设计、产品设计、实施保障等方面高效协同，快速实现对街区、景区、村镇等区域的特定时段氛围营造，有效聚集人气、刺激消费，拉动内需。以可持续运营思维，发挥全过程策划设计优势和全周期服务优势，全面助力商业街区、文化街区复兴和特色乡村振兴。 2、加快推进标杆项目落地，形成数智新能源领域品牌影响力 公司将照明与新能源进行跨界融合，在技术体系、工程管理、运营养护等方面实现协同，形成以“绿电点亮城市”为代表的全新业务模式，并具备了相应的资质、技术保障和实施能力。未来将重点推进标杆项目落地和商业模式复制，将城市照明与绿色能源、储能技术及节能改造深度融合，形成新的业务增长点，全力推进城市照明绿色低碳发展，助力城市绿电占比提升。 3、持续提升设计引领和科技创新能力，进一步增强公司核心竞争力 公司坚持以设计引领和科技创新筑牢企业护城河。在设计引领方面以优势设计能力为基础，紧贴行业发展趋势，跨行业提升。在导演策划、沉浸式体验、氛围营造、艺术装置设计、AR/VR 等领域提升创意设计能力，增强整体性设计水平，形成全系统方案设计能力，更好的服务客户，增强竞争力。在科技创新方面，加大在智慧照明、智能控制、数字能源、沉浸式体验、AR/VR、动态捕捉、虚实互动、虚拟仿形数字人等领域的技术研发投入，形成照明及能源管理系统和沉浸式体验实现系统两大技术平台体系，分别赋能照明和能源控制管理、文化旅游两大业务领域，以科技创新促进服务能级提升。数字能源和数字化管理也将极大提升运营管理工作的精细化和智慧化，助力行业数字化转型升级。 4、持续夯实中台服务能力，高效支撑多板块业务协同发展 公司充分利用上市公司的资本、资源和机会优势，快速形成了多板块业务协同发展的战略布局。公司总部将在供应链管理、工程管理、财务管理及商务管理等方面打造坚实的服务中台，以制度保障、流程优化、多方协同为基础，以数字化、科技化、网络化为手段，满足不同地域、不同场景同步办公和多重信息快速同步的需求，最大程度提升中台服务效率，促进前端业务和后端支撑高效协同，多个部门之间信息实时同步，从而减少沟通成本，提升协作效率，有利于公司快速开拓各地市场，增强公司竞争能力。

经营情况的讨论与分析 上半年，受新冠肺炎疫情反复和宏观经济结构性调整的双重影响，公司面临复杂严峻的经营形势。公司管理层在全面贯彻落实疫情防控措施的同时，深入推进“一核双翼六板块”战略布局，即：以景观照明为核心，以科技和创意为可持续发展之翼，形成设计咨询、城市更新、城市运维、文化创意、节能环保、数字科技的六大业务板块协同发展。报告期内，公司以成都、昆明为突破口，重点发力文旅、夜游城市更新的战略布局，首个沉浸式主题夜游项目顺利落地，区域市场竞争力进一步增强，为扭转上半年经营不利局面、保持业务稳定打下了坚实的基础。 1、持续打造上海、成都“双中心”经营架构，区域业务呈现良性发展。 公司重点围绕区域中心拓展业务，努力消化上海市场受本地新冠肺炎疫情多点散发的不利影响。成都团队依托公司总部强大的设计优势，因地制宜深耕西南市场，灵活配置区域内的各项资源，在城市更新、数字科技领域为客户提供一对一的系统性解决方案，不断创造增值服务。 针对疫情后市场需求变化的新常态，公司积极调整定位，聚焦客户持续深耕城市服务，以点带面，从线到面，辐射周边市场，进一步夯实长三角、成渝及华中核心都市圈的布局。 2、扎实推进建养一体化的全寿命周期服务，努力巩固和提升市场领先地位。 公司充分发挥在城市照明远程集控管理领域的竞争优势，不断完善智能控制系统，控制设备全面升级，达到物联网单灯管理系统、照明能耗辅助决策系统和运维管理系统分组科学、掌控全面，不断提升城市照明智慧化水平。在上海新冠疫情防控期间，公司城市运维事业部根据各区域要求，依托罗曼智慧管理运行平台，执行 AB 岗轮值闭环管理，确保了黄浦江两岸核心区域景观灯光的正常运行，并圆满完成了上海 11 个行政区的景观灯光保障任务，市场份额进一步扩大。 3、虚实共生，首个沉浸式主题夜游项目落地。 6 月 26 日，公司在国家 5A 级景区云南普者黑投资、建设、运营的首个沉浸式主题夜游项目“荷风夜拾光”正式开业。项目依托普者黑丰富多元的在地文化，以高科技光影技术融合AR，打造出专属的特色 IP 人物和系列 AR 景点，青龙山上的 3DMAPPING 崖壁投影秀构建出充满东方韵味的奇幻世界，营造多维度的沉浸式体验空间，为游客和当地居民带来震撼的浸入式视觉享受和互动式艺术体验。 “荷风夜拾光”是公司以文化创意服务乡村振兴的首个标杆项目，也是公司推动农、文、旅融合发展的有益尝试。 4、国际先进虚拟交互技术赋能公司科技内核，增强公司技术领先优势。 2 月，公司获得英国 HOLOVIS22 项专有技术的国内独家许可使用权。上海霍洛维兹团队认真分析国内主题文旅市场需求，对 HOLOVIS 的主题游乐延伸体验系统 HoloTrac 已展开深入技术研究，实现罗曼的智慧文旅系统与 HOLOVIS 的虚拟交互技术深度融合，夯实公司在中国地区主题游乐体验技术领域的先发优势。 5、品牌战略引领人才发展，打造高素质专业团队。 报告期内，公司荣获“2021 年上海市品牌引领示范企业”称号，品牌知名度、美誉度和忠诚度不断提升，员工凝聚力不断增强。秉持和发扬“公司和员工共同成长”的核心价值观，公司进一步完善人力资源管理体系，在充分发挥现有人才资源优势的基础上，加大力度引进核心技术人才，重点强化数字科技、数字创意团队的建设，进一步形成由关键核心技术人员、高端技术人才组成的研发人才梯队，持续提升研发团队整体素质，为公司保持技术领先、攻关新技术提供坚实的人才基础。 下半年，公司将持续夯实主业经营，提升综合管理能力，立足新基建、碳中和等宏观政策带来的发展机遇，促进各板块的业务迅速发展；进一步聚焦核心优势业务，加快上海和成都双中心建设，一心多点地辐射更多周边区域，更好地增强核心服务能力和中心输出能力，不断扩大品牌影响力，提升市场认可度；进一步加大创新及研发投入，在文旅沉浸式体验、增强现实的应用场景等新兴领域持续发力，在节能减排、数字管理等方向深入研究，服务每一个城市的转型发展，全周期助力城市的低碳可持续发展。