- 赛力斯 (601127)- 经营分析

经营情况的讨论与分析 上半年，新能源汽车产业呈现快速增长趋势，同时竞品迭代加快、行业竞争日益激烈。面对挑战，公司充分发挥研产供销等方面的优势，致力于为用户提供安全、便利、舒适的智驾出行体验。报告期内，公司整车累计产销量分别为 91,487 辆和 92,163 辆。 ――加强锻造多层次研发实力，夯实科技制造企业之根 创新是企业之魂，公司坚持创新驱动发展，坚持技术引领，加强技术研发。公司聚焦系统架构建设，打造了魔方平台、云海架构、智慧安全平台以及智能测试平台等多项关键平台并持续加强动力系统技术能力建设。截至报告期末，公司拥有已获授权专利共计 3,741 项；2023 年上半年新增已获授权专利 315 项，新增专利申请 1,058 项。 魔方平台――百变多能车型开发平台，可同时兼容轿车、SUV、MPV 等车型以及纯电、增程等动力系统。平台支持底盘全域电控，在车型设计布置预留后，可支持底盘系统螺旋弹簧/空气弹簧、CDC减震器、后轮转向配置选装；可配备一体压铸铝车身和全铝合金底盘；严格按照汽车碰撞最新版 C-NCAP 和 C-IASI 双五星要求设计、制造汽车产品，安全性高。 云海架构――紧密围绕整车以太网、服务网关和环网三大架构，全面展开电子电气架构、操作系统、系统应用、VCU、VHR、云 BMS、OTA、TBOX、座舱系统等产品的软件能力自建工作，十余个域控制器进入 A2、B 样阶段，支持多个车型项目研发，不断向架构自由、软件自由、数据自由、生态自由迈进，智能化软件研发基本实现自主可控。 智慧安全平台――基于用户用车全场景，搭建全维智慧安全平台,涵盖被动安全、主动安全、动力安全、低压安全、功能安全、网络与数据安全、健康安全、用车安全、整车健康安全检测九大安全板块，将安全融入产品基因。同时，公司基于整车平台，制定了赛力斯整车碰撞安全策略，建立了 IVISTA2023 标准测试能力、HARA 功能安全数据库、电池大数据平台等能力。 智能测试平台――围绕“软件定义汽车”趋势，公司突破性运用大数据、云计算等科学测试手段，建立了具有自主知识产权、行业领先的智能测试平台，测试开展快、准、省，并实现行业首创整车研、产、供、销全链路质量防护。该平台为首款同时搭载鸿蒙智能座舱 3.0 和 HUAWEI ADS2.0高阶智能驾驶系统的“双智天花板”车型――AITO问界 M5智驾版高品质快速交付提供了强力支撑。 动力系统技术能力建设――公司通过运用场景分析方法，进一步完善了控制策略和故障管理策略，采用了零部件集成化和高可靠性的高压连接器，优化了高压架构。上半年，公司启动了新一代更强劲、高效、静谧动力系统 DE-i 超增系统的开发工作。 ――打造多元化产品矩阵，引领智能驾驶潮流 为满足用户更高的智能驾驶体验需求，公司推出全新问界 M5 智驾版车型：首次同时搭载鸿蒙智能座舱 3.0 和 HUAWEIADS2.0 高阶智能驾驶系统，重塑高阶智慧内核。问界 M5 智驾版的融合感知系统由 1 颗激光雷达、3 颗毫米波雷达、11 个摄像头和 12 颗超声波雷达组成，配以 BEV 网络、GOD 网络和道路拓扑推理网络，能够精确识别白名单障碍物、异形障碍物，精准规划决策并持续进化，轻松应对诸如炫光、逆光、鬼探头等复杂场景，重新定义“人机共驾”。无论高速或城区、白天或黑夜，均可做到看得到物、看得懂物、看得懂路，真正实现安全、省心的日常出行。 问界 M5 智驾版匝道汇入成功率近 99%，MPI 平均人工接管里程仅 114 公里，并且其通行表现仍在不断优化中。接下来，公司将推出不依赖高精地图的智驾模式，以超强感知+算法算力完成车辆自身定位和道路环境理解，并实施最优智驾策略，进一步加速和完善全场景智能驾驶体验。此外，问界 M5 智驾版采用前双叉臂+后多连杆独立悬架和全铝合金底盘，簧下重量减轻 30%；车身风阻进一步优化，CLTC 综合续航已超过 1,400 公里；业界首发用户眼球自动识别，HUD、后视镜、座椅联动智能调节。 SERES 5 是公司着眼新能源汽车全球化战略，新布局的一款运动豪华电驱 SUV。该款车型围绕用户需求，深度打造了“设计、性能、安全、智能”四大核心卖点。SERES 5 已于 2023 年 1 月 13日比利时全球首发。今年 6 月份启动的欧洲万里行专项测试活动，覆盖荷兰、德国、丹麦等欧洲多国，20 余天单车测试里程超过 1 万公里，充分验证了产品质量稳定可靠。 2023 年下半年，公司计划推出 AITO 问界新 M7 大五座及全景智慧旗舰 SUV 问界 M9，进一步丰富公司产品矩阵，满足不同客户需求。 ――深入推进销售服务能力建设，坚持全心全意服务用户之本公司与华为继续深化合作，成立“AITO 问界销服联合工作组”，全面负责营销、销售、交付、服务、渠道等业务的端到端闭环管理。同时公司以“CARE”为核心理念，构建全面关爱用户、智慧服务的体系。C 是 Customer，代表“以用户为中心”，全心全意为用户服务；A 是 Active，代表主动服务，深度洞察用户需求，主动为用户提供如“随车管家”般的“无感服务”；R 是 Respect，代表尊重，希望每一位用户能够在贴心服务中感受到充分尊重；E 是 E-service，代表数字化，通过提供全域数字化服务，并高效赋能终端网络，为用户带来更透明、更高效、更优质的服务体验。 上半年，公司聚焦战略城市，优化销售渠道建设。通过变革业务模式、夯实渠道建设、提升业务质量效率等关键举措推进能力建设，搭建“高标准、高品质、高效率”的交付与服务网络。 网络发展方面，集成展示、销售、交付、服务多功能于一体的 AITO 用户中心完成新形象升级；重点城市的渠道质量、聚集度等得到较大提升。 ――深入推进党建工作体系建设，支持企业高质量发展 围绕“加强组织建设”、“助推生产经营”以及“做好员工服务”等角度，公司着力深化和完善党工建设。组织建设方面，公司不断加强党建和组织工作,各党组织充分发挥战斗堡垒作用，实现了党的组织和工作全覆盖。助推生产经营方面，公司党组织发动研发、制造、销售等党支部和党员深入开展市场开发、节能降费等 100 余个党建助力生产经营项目，降本增效颇有成效。此外，公司党组织与多家学校、医院、商超、通讯等单位建立共建合作机制，以实际举措为员工提供优质服务，加强员工幸福感与归属感，保障人才资本，助力公司高质量发展。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

一、经营情况讨论与分析 新能源汽车产业是中国的战略性新兴产业，正处于较快发展阶段，市场占有率达25.6%，呈现不可逆转的发展态势。2022年面对行业缺芯少电、原材料价格高位运行、行业竞争空前加剧等 多重挑战，公司沉稳应对，全面深入贯彻实施新能源汽车转型升级战略，以“软件定义汽车”迅速打开高端新能源产品市场。报告期内，新能源汽车行业产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%；同期公司新能源汽车累计产销量为13.9万辆和13.5万辆，同比增幅分别为233.6%和225.9%，远超新能源汽车行业整体增幅。公司高端智慧新能源汽车自2022年3月开启交付以来，产销量快速增长，全年累计产销量均约为8万辆，同比增幅超6倍，成功跻身头部新能源汽车整车企业。2022年公司营业收入为3,410,499.6万元，同比增长104.0%，其中新能源汽车收入2,493,408.9万元，同比增长482.8%，新能源汽车收入占公司营业收入的73.1%。 二、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)公司发展战略 公司坚持把习近平新时代中国特色社会主义思想作为公司发展的根本遵循，坚决贯彻落实党中央重大决策部署，在中国式现代化新征程上，奋力书写新能源汽车发展篇章。 公司以发展基本法为指导，秉承“推动汽车能源变革，创享智慧移动生活”的使命，以新能源汽车为核心业务，践行软件定义汽车、全心全意为用户服务，坚持创新驱动、为用户提供高端智慧新能源汽车不一样的出行体验；坚持长期主义,为“双碳”目标早日实现而奋斗,让更多人成为汽车环保人；坚持商业成功，构建一个万物互联的汽车生态体系。 面向国内国际两个市场，赛力斯AITO锚定高端智慧新能源汽车赛道，将智能带入汽车，让汽车更智慧；因电而生的蓝电品牌贯彻“实、尚、新、升”四大核心价值，为“智价比”而战；瑞驰新能源深耕电动物流车细分市场，致力于成为纯电动商用汽车领先品牌。公司坚持以“硬件底座+软件底座+应用”组成的汽车单元，划分六层架构，以精品战略推出有竞争力的全新及改款产品，继续打造领先的超级电驱智能技术平台（DE-i），推进智能制造大平台，提高生产效率、增强供应链韧性、加强人才队伍建设、全面提升公司运营能力，以实现“成为全球智能汽车品牌企业”的愿景。 (二)经营计划 公司与全球领先的ICT企业深度跨界合作以来，坚持实施精品战略，创造了高端智慧新能源汽车赛道新品牌成长最快纪录，2022年陆续投放AITO问界M5、M7、M5纯电版三款产品，在新能源汽车马拉松赛道中跑出“赛力斯速度”。2023年，公司将保持战略定力和战略动力，坚持创新驱动、坚持长期主义、坚持商业成功，坚定不移高质量发展。重点做好以下工作： ――坚定新能源业务核心地位不动摇 公司坚定信心，保持战略定力和战略动力，产品线协同五大精品平台，通过抢订单、保交付、高效率、精成本等措施，确保完成生产经营目标。赛力斯AITO锚定高端智慧新能源汽车赛道，将智能带入汽车，让汽车更智慧；因电而生的蓝电品牌贯彻“实、尚、新、升”四大核心价值，为“智价比”而战；瑞驰新能源深耕电动物流车细分市场，致力于成为纯电动商用汽车领先品牌。 出口业务趁势而为，推进海外订单的高质量交付，实现新能源汽车出口的新突破。 ――做大做强汽车生态联盟 致力于构建万物互联的汽车生态体系，基于对行业形势的深刻洞察和对商业目标的一致追求，继续加强与全球领先的ICT企业深度跨界合作，继续深化与政府、央企及其他高品质合作伙伴的战略合作关系，打造行业领先的高端智慧新能源汽车产品。同时，坚持履行链主企业义务，通过“龙头+配套”模式发挥龙头带动作用，强链补链，促进上下游企业协同发展，提升产业链、供应链稳定性。 ――深入推进精品战略 进一步打造精品研发、精品制造、精品质量、精品供应链、精品服务五大精品平台，夯实精品平台底座；加大创新研发力度，高品质推出和交付问界M5系列智驾版、问界M9及蓝电E5等新品；坚持软件定义汽车，助力用户在产品全生命周期获得极致的用车体验；强化精品人才、精品财务两大业务支撑，通过精兵强将在精打细算中推进精品战略。 ――推进服务理念迭代升级 紧紧围绕全心全意为用户服务这一宗旨，继续推进服务理念的迭代升级。在高质量经营好3.0时代的用户服务基础上，向用户服务4.0、5.0探索，推出数字化服务产品，努力将赛力斯汽车打造为能源移动站和数据移动站；以软件为媒介，使用户真正感受到常用常新。 ――持续提升运营管理水平 进一步完善机制科学、经营合规、运行高效、风险可控的管理体系。坚持底线不可破、红线不可碰的底线思维，加强运营管控，强化工作效率，在法律法规、政策的框架内，确保业务发展高效，为公司行稳致远提供保障和基础。 ――强化党建助推经营目标达成 不断丰富、完善党建工作体系，着力拓展“业务赋能、员工服务”的深度和广度，助推达成全年生产经营目标任务。动员骨干党员在攻坚克难项目、急难险重任务、日常带头示范中发挥作用，发动各支部努力促进本板块业务既定目标的实现，增强党工建设的政治保障、思想保障、组织保障、作风保障和纪律保障作用。

经营情况的讨论与分析 报告期内，公司新能源汽车累计产销量分别为47,714辆和45,622辆，同比增幅分别为255.12%和 204.51%。随着公司新能源汽车销量的大幅增长，公司营业收入为 1,241,594.66 万元，同比增长 68.14%，其中新能源业务收入 770,126.20 万元，同比增长 380.80%，新能源业务收入占公司营业收入的 62.03%，公司新能源业务收入已超越传统燃油车业务收入，公司已成为一家以新能源汽车为核心业务的科技制造企业公司。 ――坚持创新驱动，研发能力提升 公司持续高研发投入，加大对新产品、新技术的研发投入力度，有序推进新产品研发及量产交付。2022 年上半年公司研发投入 139,257.76 万元，同比增长 123.17%，占营业收入 11.22%。 根据“精品战略、质量引领、人才驱动”的发展基调，公司大力推进人才建设，实施组织机制变革，组织的完善和人才的优化促进了软件、智能、测试、动力等各方面能力提升。其中，软件中心围绕 EEA 和 SOA 两大架构，以及电控、车控、车云、网联、座舱等五个业务板块，致力于形成独立的控制器及平台软件自研能力。整车测试中心以自动化、智能化、大数据赋能，应用 ICT测试技术，构建端云一体化测试平台及 VHR 平台，形成多场景、多方位、系统化、全面化、高精度的测试体系，有效保障各项目进度与整车质量。 ――智能化升级再进一步，智能化制造多头并进 按照工业 4.0 智能制造标准设计，以数字化、智能化为核心驱动，结合大数据、物联网等新技术打造的两江智慧工厂以其成熟稳定的智能制造能力保障了问界 M5 的生产。 报告期内，公司有序推进凤凰智慧工厂试制投产。凤凰智慧工厂是公司运用数字孪生技术搭建的又一智能化生产基地，具备升级的质量控制、优化的运行方案、合理的总体布局以及高阶的数字信息化管理系统，以满足公司快速上量的产能需求。凤凰智慧工厂与两江智慧工厂双线发力，增强了公司智造精品的能力。 ――持续推进精品供应链建设，全力保障高质量产品交付 上游部分核心零部件短缺对行业供应链造成了一定影响，公司全力以赴克服供应挑战。2022年上半年，公司细化供应链管理颗粒度，系统整合供应链资源，提高供应效率和保障能力。公司建立并持续优化供应链业务端到端管理的信息化体系，实现从供应商端到制造工厂端零部件质量、交付、成本的管理自动化、可视化、可追溯性。通过与核心供应商签订长期保供合同、推进集成化供应的供应商本地化建厂、派专人驻场等措施，全力保障高质量产品交付。 ――新车销售迅速上量，渠道建设快速推进 公司坚持以用户为中心，满足更多用户的出行需求。科技豪华智能电驱 SUV 问界 M5 已于今年3 月开启了批量交付，首月销量超过 3,000 辆，其后每月销量均环比稳步增长，并创下了新品牌单车型 87 天销量破万的最快行业记录。豪华智慧大型电动 SUV 问界 M7 于 7 月发布后深受消费者欢迎。纯电车型问界 M5EV 于 7 月 27 日启动预定。 基于新能源汽车市场散点化、下沉化趋势，用户的接受度和需求，并结合公司增程式产品高性能、长续航、无里程焦虑、使用场景广泛等差异化优势，公司与华为共同在全国各级城市布局营销和服务渠道，构建完善的销售及服务体系，强化销售及服务综合能力。 ――境外业务及电动物流车业务持续向好发展 报告期内，公司海外出口业务态势良好，上半年境外销售汽车约 3 万辆，同比增长约 103%；境外营业收入超 18 亿元，同比增长约 145%。 瑞驰汽车上半年在主销市场的占有率超过19%，在动力电池成本大幅上涨和补贴政策退坡的双重压力下，利润依然保持同比正增长。 ――高效完成再融资，助力新能源汽车业务发展 报告期内，公司成功完成向特定对象非公开发行 137,168,141 股新股，满额募集资金约 71.3亿元，进一步优化了股东结构。公司本次融资募集资金将聚焦新能源业务，用于技术研发、拓展销售渠道、丰富产品矩阵等方面，全面提升公司竞争力。 ――党建思想一以贯之，引领企业健康发展 公司始终坚持将党建工作目标与公司生产经营目标保持高度一致，持续完善党建工作组织机制及管理体系，将党建工作中的理论思考与实务经验悉心总结，并探索建立党建机制体系，扎实抓好“三个融合”。在文化融合上，把党的红色文化与企业文化相结合,筑牢思想基础；在组织融合上，把党的领导有机融入公司治理的各个环节，充分发挥好党组织和党员的先进性作用，增强服务生产经营的执行力和策动力；在发展融合上，密切党组织与生产经营部门的日常联系机制，夯实服务生产经营的制度保障；积极开展人文关怀服务活动，聚人心、振士气。党的引领作用贯穿始终，共同推动公司健康发展。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项