- 济南高新 (600807)- 经营分析

经营情况的讨论与分析 2023年是我国全面贯彻党的二十大精神开局之年，上半年，随着经济社会全面恢复常态化运行，宏观政策显效发力，国民经济回升向好，高质量发展稳步推进。但国际政治经济形势错综复杂，世界经济复苏乏力，我国推动经济持续回升向好仍需加力。 2023年是公司主业改革攻坚、发展破局的关键一年。上半年，公司紧紧围绕“国内一流的生命健康产业卓越品质服务商”战略目标，紧盯经营任务目标，积极开展各项工作，启动再融资厚植持续发展基础，创新运营模式开拓发展动能，各项业务协同发力共谋突破发展新势能，以改革“破冰”引领发展“突围”，持续推动公司向好发展。报告期内，各项业务稳步推进，实现营业收入40,145.71万元，其中体外诊断业务实现收入16,840.60万元，园林市政施工业务实现收入9,082.93万元，贸易业务实现收入6,720.13万元，房地产、代建、租赁业务、物业服务等收入6,943.49万元；实现归属于上市公司股东的净利润-4,694.01万元，比去年同期减亏2.46亿元。 公司资产负债率由去年同期的92.26%降至77.36%，加权平均净资产收益率同比增加85.89个百分点，财务费用同比大幅下降，公司抗风险能力、偿债能力不断增强，稳健经营能力不断提升,推动公司可持续发展。 一、新主业稳健发展，激发高质量发展新动能。报告期内，艾克韦生物持续专注体外诊断领域产品开发和迭代升级，完善产业链布局，生命健康新主业凸显，开启了公司高质量发展新篇章。艾克韦生物取得3项体外诊断业务发明专利，同时加大对多项分子诊断产品、临床质谱技术平台等产品的研发力度，丰富了公司体外诊断业务产品结构，强化公司内生增长动力；艾克韦医检所成功取得免疫、生化、病理项目资质增项，开拓医疗共建项目，公司不断拓展笫三方检验检测服务完善产业链布局；借助国际医疗器械博览会、国际检验医学博览会等平台精准触达行业优质客户，不断扩大艾克韦品牌的曝光率和品牌影响力，提升公司营销效能；报告期内，公司投资并拓实现新拓展，紧紧围绕公司战略规划，多渠道调研生命健康实业企业或项目，积极探索生命健康主业投资与并购机会，建立并购项目库，积极储备投资项目，加快夯实公司战略产业布局，同时进一步深化对体外诊断行业的产业研究与分析，并形成研究报告，有效发挥驱动效能。报告期内，体外诊断业务实现收入16,840.60万元，比去年同期增长100.79%。报告期内，艾克韦生物被认定为山东省2023年度“专精特新”中小企业和瞪羚企业，艾克韦医检所被认定为山东省2023年度“专精特新”中小企业。 二、夯实存量业务，创新增量业务，拓宽公司增长空间。控股子公司旺盛生态在做好现有重点项目的建设工作同时，持续发力项目拓展、研发工作，上半年拓展项目5个，被认定为山东省专精特新中小企业，与山东大学、山东建筑大学等产学研单位合作的成果获2022年度中国产学研合作创新成果奖二等奖，与相关产学研单位联合承担的省重点研发计划“农村环境低碳循环治理关键技术集成与示范”项目启动。报告期内，公司积极探索业务增长点，子公司济高产发发挥原有的项目开发管理优势，受托对控股股东实际控制的济高?齐州府、济高?上河印项目、济高?观澜郡项目进行开发建设，实现了轻资产输出突破，公司轻资产运营新模式成功落地，增加了公司收入。公司加强对存量地产业务的运营，对在建地产项目蓝色嘉苑多举措推动项目去化和复工复产工作，同时改变物业运营管理模式，报告期内实现房地产、代建业务、租赁业务、物业服务等收入6,943.49万元。报告期内，公司子公司瑞蚨祥贸易继续开展钢材贸易业务，并在上海黄金交易所开立账户开展黄金贸易销售业务，实现业务收入6,720.13万元。同时公司持续深入挖掘中华老字号“瑞蚨祥”品牌价值，拟通过构建发展新模式，发挥文化展厅、文创产品、礼品等载体功能，焕发“瑞蚨祥”品牌生命力，实现品牌文化赋能。 三、发挥上市公司平台作用启动定增，助力公司发展。公司充分研判资本市场政策，发挥A股上市公司平台优势，2023年6月启动向特定对象发行股票事项，拟以2.44元/股向关联方济南舜正投资有限公司发行不超过163,934,426股，募集资金总额不超过4亿元用于补充流动资金，本次再融资方案已经公司股东大会审议通过。本次发行有助于公司打通资本市场再融资渠道，改善公司财务状况，优化财务结构，提高公司抵抗风险能力和可持续发展能力。 四、加强管理体系和治理体系建设，持续提升风险防控能力。报告期内，公司完成董事会、监事会换届选举工作，优化董监事会成员结构，提升公司治理水平，不断完善上市公司运行机制；调整组织架构，优化领导班子分工，引进和培育生命健康主业优秀人才，充分发挥领导班子和员工的专业能力，搭建匹配生命健康主业发展相适应的架构体系，实现公司转型新主业后的平稳运转；完善绩效考核机制，夯实全员绩效考核管理，有效提高人均效能；持续强化审计监督力度，重点关注下属子公司、代建项目运营情况，提升对并购企业管理的深度、广度与精度，助力公司高质量发展。 五、党建引领同频共振，构筑主业发展坚强政治堡垒。建立“第一议题”制度，深刻学习和领会习近平新时代中国特色社会主义思想；扎实推进主题教育，深入开展“纠治三风、倡树三业、担当三主”活动，深入推进党风廉政建设，持续净化政治生态；丰富党建共建、“党建+”内容，充分发挥党建赋能发展的作用，推进党建工作与业务工作深度融合、相互促进，为公司高质量发展提供坚强思想保障和组织保证。

一、经营情况讨论与分析 报告期内，受国际形势和国内需求收缩、供给冲击、预期转弱等多重超预期因素冲击，中国经济承压前行，在严峻复杂的形势下，党的二十大胜利召开，为全面建设社会主义现代化国家擘画了宏伟蓝图。中央统筹社会和经济发展，加大宏观调控力度，有效应对各种不利局面，经济社会发展保持稳定。 面对充满挑战的发展环境，公司强化战略引领，紧紧围绕高质量发展目标，踔厉奋发，勇毅前行，统筹好生产经营各项工作，置出矿业、地产等重资产业务，处置低效资产，聚焦生命健康与生物科技核心主业，收购体外诊断业务子公司艾克韦生物，完成主业转型，产业结构更加优化，经营质效显著提升。报告期内，公司实现营业总收入171,670.54万元，比上年同期增加33.56%；实现归属于上市公司股东的净利润1,835.32万元，比上年同期增加24.98%；资产负债率降低10.48%至79.15%，基本面和经营业绩持续向好。 （一）聚焦核心主业，打造高质量发展主引擎。报告期内，公司通过并购艾克韦生物，进军生命健康和生物科技产业，锻造主业高质量发展主引擎。艾克韦生物聚焦试剂、提取设备和核酸检测等体外诊断核心业务，2022年度实现营业收入51,734.42万元、实现净利润14,389.27万元；按协议约定，业绩承诺完成率228.76%，超额完成了业绩承诺，为未来核心主业发展奠定坚实基础。艾克韦生物持续加大产品研发和技术创新力度，完成猴痘病毒核酸检测试剂盒（荧光PCR法）、多重肠道病毒核酸检测试剂盒、多重呼吸道病毒核酸检测试剂盒等的研发，实时荧光定量PCR仪获得国家药品监督管理局颁发的《医疗器械注册证》，产品线更加丰富。生命健康和生物科技主业运行稳健，新主业打造初见成效，开启了公司高质量发展新篇章。 （二）置出矿业、地产等重资产业务，运营模式由重变轻。报告期内，公司相继置出了资金密集型的矿业、地产两项重资产业务，通过实施重大资产重组和公开询价方式剥离境外矿业资产，通过股权转让，出售齐河、潍坊等房地产项目，实现了产业结构由重向轻的转变，改善了财务状况和资产负债结构，有利于回笼资金聚焦主业发展，提高公司抗风险能力，为公司持续发展提供有力保障。 （三）优化资产结构，轻装上阵谋发展。报告期内，公司加大低效、闲置资产的处置力度，优化财务结构，通过公开挂牌等方式，完成对天盈汇鑫股权、天盈创新债权的处置，通过处置非主业存量资产，提高资金使用效率，公司经营质效显著提升，轻装上阵聚焦主业发展。 （四）不断提升生命健康园区运营品质，打造园区运营新动能。报告期内，公司加快济高云奚医谷医疗器械产业园项目建设、运营，与实力较强的合作方建立了稳定的合作关系，共同开展项目合作，实现优势互补，互利共赢。同时，通过构建数字平台、智慧平台，提升运营管理新效能，提升生命健康园区运营品质。黄山市歙县蓝田・桃源田园综合体康养项目，作为首批入库财政部田园综合体PPP示范项目，确定了项目策划运营方案并启动建设，将加快进度，分批投入运营。 （五）加强治理能力建设，赋能转型发展。结合监管要求，对包括《公司章程》在内的16项公司治理制度进行了修订，提升规范运作水平；同时进一步完善风险管理体系，做好风险管控各项工作，提升防范风险能力。通过加强治理能力建设，推动公司合规管理与业务发展的有效融合，赋能转型发展，保障公司健康发展、行稳致远。 （六）推动党建与生产经营互融共进，凝聚发展动力。以学习宣贯党的二十大精神为指引，守正创新，以政治站位提升、思想境界跃升、执行能力攀升助力主业转型与高质量发展，将党建工作延伸至一线，推动党建与生产经营互融共进，凝聚发展动力。公司党支部荣获济南高新区五星级党组织称号，济高观澜郡项目荣获潍坊市市级“红色工地”称号，并受到中共中央组织部调研组观摩。 二、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)公司发展战略 公司将以“我们是您美好生命健康的守护者”为使命，牢固树立“产业整合者、平台构建者、资本引导者、价值共享者”四位一体发展理念，聚焦生命健康和生物科技核心主业，形成投资并拓和老字号品牌文化赋能双轮驱动核心主业发展的战略格局，增强主业产业链控制力，构建具有协同发展优势的生命健康和生物科技主业集群，锻造主业核心竞争力；科学规划、稳步推进，锤炼核心团队，打造核心技术和产品，引领高质量发展，将公司打造成为“国内一流的生命健康产业卓越品质服务商”。 (二)经营计划 风好帆正悬，奋进正当时。2023年，公司将强化党建核心引领，聚焦核心主业，推动融合抓突破，紧抓发展窗口期、黄金期与关键期，开放包容，守正创新，精细管理、精准经营、靶向施策，构筑发展坚强堡垒，奋力实现年度高质量发展目标。预计实现收入10亿元，成本7.5亿元，期间费用2亿元。 1.持续开展党风作风建设和学习贯彻党的二十大精神，深入扎实开展“纠治三风、倡树三业、担当三主”活动，构筑高质量发展坚强堡垒。 2.生命健康和生物科技核心主业，将以体外诊断业务子公司艾克韦生物为基础，通过加大研发不断丰富体外诊断产品线，丰富医疗服务类型，扩大服务业务规模，借助相关资源，稳健开展代理等业务；自主孵化或联合孵化生命健康产业上下游的科技创新型项目，凝聚并增强公司主业核心竞争力。同时，艾克韦生物创新产业基地将于2023年竣工投产，将进一步扩大产能，增强业务规模和实力。 3.开展投资并拓，依托生命健康和生物科技主业和所在区域生命健康产业资源，重点关注IVD、医疗器械等行业优质企业，择机进行投资并购，延展生命健康主业产业链条，构建具有协同发展优势的主业集群，同时通过服务园区内企业，掌握企业发展阶段和需求，为公司开展投资并拓提供更多选择，提高技术门槛，增强主业规模和核心竞争力。通过开展投资并拓工作，不断增加生命健康和生物科技主业收入、盈利能力，创造公司价值，塑造资本市场品牌，提升公司市值，争取股东权益最大化，回报全体股东。 4.做好项目代建、发挥原开发团队优势，通过品牌输出、管理输出、资源输出、团队输出，实现管理创造价值，增加收入；以现有园林与绿化工程子公司为依托，以园区景观、康养产业、生态环保为核心加大新项目的拓展，做好黄山市歙县蓝田・桃源田园综合体康养项目建设推进和分批运营，实现业绩承诺指标；为生命健康园区搭建智慧管理服务系统，实现园区运营数字化管理，提高运营品质，做好园区资产管理和园区企业服务，利用现有物业子公司和品牌运营企业合作，承接招商代理、产业咨询研究业务，围绕技术研发、成果转化、创业孵化等创新链的不同环节，为园内企业提供针对性的服务。” 5.持续深入挖掘中华老字号“瑞蚨祥”品牌价值、经济价值和文化价值，焕发“瑞蚨祥”品牌生命力，实现品牌文化赋能。 6.通过组织架构调整和不断完善，打造与公司新主业发展相适应的环境，相应匹配人才等资源，进一步提升组织效能和资本运营效率，提升治理水平，同时，聘请行业优秀人才，助力主业发展。 7.加快完成历史遗留问题处置，实现历史面、基本面与未来面的统筹管理。

经营情况的讨论与分析 2022 年上半年，国际形势复杂严峻，受地缘政治、通胀水平全面上行等因素影响，世界经济增长放缓态势明显。国内疫情多发散发，需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力犹存，经济下行压力加大，各地区各部门高效统筹疫情防控和经济社会发展，有效实施稳经济一揽子政策措施有力应对超预期影响，疫情反弹得到有效控制，经济运行总体呈现企稳回升态势。 报告期内，公司紧紧围绕“高质丰效”发展目标，推进产业结构调整，主业转型富有成效，矿业置出通过股东大会，完成并购艾克韦生物，形成“双轮驱动”发展新势能；构建数字平台、智慧平台，提升运营管理新效能；园区运营业务轻资产化，打造园区业务新动能，赋能公司可持续发展。 2022 年上半年，公司实现营业总收入 72,075.80 万元，比上年同期增长 50.56%，其中：产业园区及房地产业务实现收入 6,140.26 万元，园林市政施工业务实现收入 15,672.52 万元，体外诊断业务实现收入 8,387.05 万元，矿业实现收入 38,869.58 万元；实现归属于上市公司股东的净利润-29,317.92 万元。 （一）矿业置出获得股东大会通过，未来主业更加聚焦。2022 年 6 月 27 日，公司召开 2022年第二次临时股东大会，审议通过《关于审议公司重大资产出售暨关联交易方案的议案》等本次重大资产重组相关议案，公司以 9.03亿元将 NQM 公司 100%股权转让给玉润黄金。本次交易回笼资金将用于园区开发运营业务及置换艾克韦生物收购款并补充流动资金，矿业置出后，公司主业将聚焦园区和生命健康实业运营，主业间协同效应更强，持续经营能力将增强。 （二）并购完成艾克韦生物，生命健康实业运营新主业正式启航。报告期内，艾克韦生物完成了工商变更等程序，并表成为公司的控股子公司。艾克韦生物主要业务为分子诊断、基因检测相关产品、设备的研发、生产和销售，具备较强的技术和研发能力、稳定的客户资源。 报告期内，艾克韦生物加大研发力度，完成猴痘病毒核酸检测试剂盒（荧光 PCR 法）、多重肠道病毒核酸检测试剂盒、多重呼吸道病毒核酸检测试剂盒等的研发，实时荧光定量 PCR 仪获得国家药品监督管理局颁发的《医疗器械注册证》，产品线更加丰富。公司生命健康实业运营新主业正式接棒矿业业务，开启未来高质量发展新局面。 （三）园区运营轻资产化，助推园区业务高质量发展。报告期内，公司与南京浦口高新技术产业开发区管理委员会签署《项目合作框架协议》，公司将为其辖区内产业园区提供整体招商、运营服务。通过园区运营轻资产化，打造园区业务新动能，助推园区业务高质量发展。 （四）嫁接数字科技，构建园区智慧生态。报告期内，公司与海康威视达成战略合作，共建智慧大健康联合实验室，构建多场景、智能决策的智慧医疗、智慧康养、智能制造、智慧园区等应用场景；牵手江苏浪潮、苏州国科医工科技发展（集团）有限公司，建设一站式研发服务（CDMO）平台、工业互联网平台和智慧园区平台，将云溪医谷项目打造成高质量专业智慧医械园区标杆。 通过嫁接数字科技，构建园区智慧生态，提升园区开发运营综合实力。 （五）加快数字化转型，提升运营效能。为适应公司未来主业转型发展需要，在构建数字化智慧园区生态基础上，遵循整体建设统筹化，数据资产应用化，应用场景生态化，运营管理集成化，公司聚焦流程、场景、运营三个方面的重构，加快打造数字化协同平台，实现信息化到数字化转型的赋能转变，提升运营效能。 （六）积极投身抗疫工作，践行社会责任。公司控股子公司艾克韦生物在做好各项生产经营工作的同时，积极配合各级政府做好各项防疫工作。配合省疾控专家组，先后协助完成黄岛、莱西、威海、阳信移动实验室临时检测点、烟台牟平区首台方舱实验室建设、临沂市疾控超高通量核酸检测设备安装调试工作任务；全力配合区政府开展核酸检测工作，为疫情防控织密了“防护网”。