经营分析 - 管理层经营报告
2023/12 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
旭光电子 (同比增幅) |
1.13亿 (-5.83%) |
13.17亿 (+15.43%) |
6.23% (-19.09%) |
26.7% (-0.78%) |
8.54% (-18.82%) |
-0.11 (+65.62%) |
15.88% (-7.3%) |
2.83次 (-10.16%) |
1.8次 (-11.33%) |
0.65% (+35.42%) |
行业均值 (同比增幅) |
0.79亿 (-45.52%) |
53.42亿 (+0.75%) |
3.85% (-52.17%) |
8.35% (-1.76%) |
1.48% (-45.99%) |
-0.11 (-114.47%) |
6.25% (+8.7%) |
6.78次 (-34.49%) |
5.98次 (-26.35%) |
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一、经营情况讨论与分析 在2023年,尽管面临国内外宏观经济形势的复杂多变,公司依然展现出了强劲的发展势头。在董事会和经营管理层的领导下,公司紧密围绕国家战略方向,如新型电力、国防军工和电子材料等领域,积极应对市场竞争,不断巩固和提升自身的行业优势地位。公司在三大业务板块均取得了显著的成就,电力设备业务稳步上升,军工业务高速增长,电子材料业务强劲发展,这些成绩的取得离不开全体员工的辛勤努力和贡献。具体来看,公司在电力设备领域,特别是真空灭弧室的产销规模实现了历史性突破,双双突破百万大关,进一步巩固了市场领先地位。军工板块的业绩表现尤为突出,实现了超过50%的高速增长,对上市公司利润的贡献超过了一半。电子材料业务方面,公司成功解决了氮化铝材料的关键技术问题,使得氮化铝粉体的品质、量产规模、连续化生产装备达到了国内领先水平,这不仅结束了对高品质氮化铝粉体进口的依赖,也为氮化铝制品在制备技术、产业化应用和市场竞争力方面带来了显著的提升。随着募投项目产能加速落地,氮化铝的应用前景将更加广阔。 报告期,公司实现营业收入131,679.37万元,同比增长15.38%;实现归属于上市公司股东的净利润9,271.32万元,同比降低7.39%。净利润减少主要原因是参股公司储翰科技受到行业景气度和价格竞争等外部因素的影响,导致产品销售收入和利润下滑,进而影响了公司的投资收益亏损2,073.62万元,比上年同期盈利1,333.95万元减少3,407.57万元。若剔除储翰科技的影响,公司净利润的实际增长率将达到30.74%,这一数据更加真实地反映了公司主营业务的盈利能力和发展潜力。 二、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)公司发展战略 公司以立足主业、做强主业,上下产业链延伸为主线,借助公司品牌、核心技术和资本平台等优势,实现公司相关多元化发展及战略转型。具体而言,以公司真空灭弧室和法瑞克在行业的品牌影响力,打造具有核心竞争力的从元器件、系统模块到系统集成的新型电力产业;以氮化铝为切入点,借助公司几十年积累的氧化铝电真空陶瓷工艺技术,整合氧化铝和氮化铝陶瓷业务,并拓展至氮化硅等其它先进陶瓷领域,打造具有核心竞争力高端先进陶瓷产业;充分发挥老牌军工企业的技术积累和军工品质优势,大力提升军工业务的配套能力,深挖充气放电管的其它应用领域,研发新型新技术放电管,拓展模块集成市场,同时,以易格机械、睿控创合在各细分行业的技术与市场资源优势,形成各军工产业间技术相互支持,市场资源优势互补整合利用,打造成强强联合的军工业务板块。 (二)经营计划 1、经营目标 2024年经营目标:2024年营业收入17.64亿元元,营业成本13.17亿元,费用2.15亿元。 2、2024年主要经营策略 2024年,公司将把握市场机遇,遵循既定的发展战略,聚焦于坚定目标、压实责任、拓展市场、提升管理等四个关键维度全方位推动经营管理任务的执行,确保公司在2024年的目标和任务得以顺利完成。 1、深化创新驱动,增强发展动力。主动对接国家发展战略和产业发展方向,全面规划技术创新资源储备与产品迭代升级策略;持续加大研发投入力度,构建高标准研发中心,提升研发团队的专业技能与资源配置效率;紧密关注市场动态和客户需求,确保产品技术的前沿性与创新力,以技术创新为基石,致力于成为行业引领者。 2、加大市场拓展力度,提升品牌影响力。构建灵活应对市场动态变化的销售体系与专业团队,优化客户服务流程,巩固现有客户关系并积极拓展新的客户群体,持续扩大业务覆盖范围,做大市场规模;在不断巩固国内市场领先地位的同时,推动市场高质量发展的边界延伸,进一步加大对海外市场的拓展,深化公司国际化战略的实施。 3、扎实提升生产效能,强化供应链保障。深化实施精细化生产管理策略,持续优化业务流程,提升产效率并有效减少生产成本;加大对智能制造领域的投资,加快推进公司向数字化转型,进一步释放生产产能。同时,对采购战略进行优化,构建更为稳定和多样化的供应链体系,确保生产所需物资供应的及时性和稳定性,有效控制和减少采购过程中的成本开支。 4、定增项目建设再提速,满足市场强劲需求。积极响应市场的旺盛需求,进一步加快氮化铝粉体生产能力的建设,力争在本年度提前实现扩产项目的产能建设目标;聚焦关键制品市场的应用需求,积极推动半导体领域等市场的重点研发项目进程,以及高端陶瓷制品生产能力的构建,更好地满足“国产替代、材料替代”市场不断增长的应用需求。 5、持续夯实管理基础,构建卓越人才梯队。充分发挥股股权激励与目标管理的联动作用,以明确的目标为导向、具体的责任分配为动力、客观的量化评估为工具,增强各级管理层的担当意识和积极性,推动公司运营高效、有序进行。同时,持续优化招聘、培训及薪酬绩效体系,构建丰富多元的人才培育机制和企业人才储备库;通过激发企业内部人才成长潜能并吸引行业优秀人才加入,不断优化人才队伍结构,确保组织活力与竞争力持续保持。 |
2023/06 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
旭光电子 (同比增幅) |
0.59亿 (+34.09%) |
6.01亿 (+13.61%) |
3.28% (+4.13%) |
27.78% (+2.32%) |
9.82% (+18.31%) |
-1.44 (-34.58%) |
12.73% (-12.75%) |
1.25次 (-10.71%) |
0.8次 (-13.98%) |
0.62% (+47.62%) |
行业均值 (同比增幅) |
0.58亿 (-26.58%) |
25.34亿 (-10.4%) |
2.85% (-34.33%) |
7.82% (-3.93%) |
2.28% (-18.28%) |
-0.29 (+68.48%) |
5.93% (+14.26%) |
3.1次 (-36.99%) |
2.95次 (-28.22%) |
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经营情况的讨论与分析 2023 年上半年,国家宏观政策显效发力,国内经济呈现逐渐恢复、缓慢向好态势,但整体增长动力不强、基础不牢固,工业生产经济运行面临较大压力,工业生产经营仍面临诸多困难。面对挑战,公司深入贯彻董事会的各项决策部署,坚持稳中求进工作总基调,以转型升级为导向、狠抓责任落实,持续精进“优结构、提效能、创效益”经营策略,不断强化技术创新,优化产能布局,加快三大业务板块关键领域的纵深突破及协同发展。经全体干部和员工共同努力,电真空业务板块积极把握国家大力发展新型电力系统和电网建设加速机遇,深掘市场需求及推动优质客户战略合作,通过产品结构的持续优化带动高附加值产品销售占比提升,较好实现销售稳步增长及盈利能力的进一步提高;军工板块通过持续加大产品研发投入、优化生产工艺及狠抓项目落地,实现“产能+效益”双提升,军品业务利润在公司占比持续提升;同时,公司立足国家所需、产业所趋、产业链供应链所困,将氮化铝产业化摆在“头号工程”的重要位置,全力突破引领行业发展的原创性、前沿性技术,全力突破关键核心技术“卡脖子”问题,成功实现国内首台套氮化铝粉体连续炉顺利投产和规模化稳定量产,公司氮化铝产业呈现出强劲发展态势。 报告期内,公司实现营业收入 60,104.21 万元,同比增长 13.57%;实现归属于上市公司股东的净利润 5,062.19 万元,同比增长 65.19%。 |
2022/12 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
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旭光电子 (同比增幅) |
1.2亿 (+51.9%) |
11.41亿 (+13.31%) |
7.7% (+26.23%) |
26.91% (+20.78%) |
10.52% (+34.01%) |
-0.32 (-203.23%) |
17.13% (+17.98%) |
3.15次 (-20.85%) |
2.03次 (-10.96%) |
0.48% (+100.0%) |
行业均值 (同比增幅) |
1.45亿 (-40.57%) |
53.02亿 (-51.47%) |
8.05% (-44.98%) |
8.5% (+7.87%) |
2.74% (+22.32%) |
0.76 (+1166.67%) |
5.75% (+3.42%) |
10.35次 (-14.32%) |
8.12次 (+5.05%) |
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一、经营情况讨论与分析 2022 年,国际环境更加复杂严峻,世界经济增长放缓态势明显;同时受地缘政治冲突、世界主要经济体流动性扩大等因素影响,国际大宗商品价格持续高位,加剧全球通胀压力。国内新冠肺炎持续反复,多重超预期突发因素带来严重冲击,同时需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力犹存,行业竞争进一步加剧。面对复杂的宏观环境和严峻的市场形势,公司坚持以“可持续发展”为核心,锚定年度目标,坚定转型升级,坚持奋斗为本,积极谋划布局,逆境中攻坚克难,对不确定性保持敏锐,以创新驱动高质量发展,保持了一贯的稳健发展态势。在董事会的正确指引下,公司按照既定战略和经营规划有序推进各项工作,不断加快产业延伸与产能扩张,夯实电真空业务与军工业务板块协同发展,加快电子陶瓷材料项目的建设(一期,下同),公司已经形成了电真空器件、军工军品、电子陶瓷三位一体的产品布局。短期来看,新能源大背景下电真空器件业务持续稳步增长,军工行业高景气带动精密结构件业务持续高增长;中期来看,国产替代大背景下公司基于国产架构的嵌入式计算机业务有望成为公司未来增长的新动能;长期来看,电子陶瓷项目快速推进下,继续推动公司业绩稳步增长。经过全体干部和员工的共同努力,电真空器件板块通过抢市场、调结构,强技术,精管理、提质增效等措施,在逆境中实现了高质量发展;军工板块通过不断拓展重点领域业务的广度和深度,着力打造军工配套核心竞争力,公司军工业务占比实现稳步提升;随着电子陶瓷项目、新型电力系统智能装备、特种装备电控系统等重点项目的落地,开启了公司转型发展新征程。公司自寻求转型以来,经营业绩持续高速增长,成效显著,2022 年净利润首次突破 1 亿元。 报告期内,公司实现营业收入 114,124.15 万元,同比增长 13.36%;实现归属于上市公司股东的净利润 10,011.52 万元,同比增长 72.76%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 7,541.54 万元,同比增长 42.65%。 二、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 公司发展战略 公司以立足主业、做强主业,上下产业链延伸为主线,借助公司品牌、核心技术和资本平台等优势,实现公司相关多元化发展及战略转型。具体而言,以公司开关管和法瑞克在行业的品牌影响力,打造具有核心竞争力的从元器件、系统模块到系统集成的新型电力产业;以氮化铝为切入点,借助公司几十年积累的氧化铝电真空陶瓷工艺技术,整合氧化铝和氮化铝陶瓷业务,并拓展至氮化硅等其它先进陶瓷领域,打造具有核心竞争力高端先进陶瓷产业;充分发挥老牌军工企业的技术积累和军工品质优势,大力提升军工业务的配套能力,深挖充气放电管的其它应用领域,研发新型新技术放电管,拓展模块集成市场,同时,以易格机械、睿控创合在各细分行业的技术与市场资源优势,形成各军工产业间技术相互支持,市场资源优势互补整合利用,打造成强强联合的军工业务板块。 (二) 经营计划 1、经营目标 2023 年经营目标:2023 年营业收入 14.42 亿元,营业成本 10.54 亿元,费用 2.18 亿元。 2、2023 年主要经营策略 2023 年,公司将抓牢国民经济恢复发展的关键机遇期,坚持高目标导向,持续深耕主业,加快三大业务板块的关键技术、关键产品、关键市场领域的纵深突破及协同发展,加快机遇变现、成果转化和业绩产出,加快赋能型集团总部打造及数字化管理转型,加快建立集聚人才体制机制、完善人才评价机制、健全中长期激励机制及责任绩效联动评价机制,推动实现业务、能力、管理的全面升级,不断激活旭光高质量发展新动能。 1、夯实电真空器件基本盘业务,力促成长型业务规模增长。持续巩固传统电真空器件领域优势,坚持研发驱动发展,精准分析和深入挖掘客户需求,为业绩快速增长提供动力;同时,大力推进新型电力系统智能装备和特种装备电控系统的业务拓展,加速推进公司产品从元件向部件延伸及产业升级转型,聚焦优化发展、一体化发展方向,进一步延伸、拓展和加强全产业链。 2、积极把握军工产业发展新机遇,确保军品业务经营稳健保持高增长。继续深耕军工装备精密机械零部件、军用嵌入式计算机及相关领域,通过坚持自主技术创新,不断加大研发投入,扩充研发队伍,拓展新产品品类,依托具有产业链协同效应的投资,不断提升公司核心竞争力;同时持续加大市场开拓力度,向产业链高端延伸,促进市场开发和技术开发两个体系的有机结合,全面完成年度经营目标及回款任务。 3、加速募投项目产能建设与产能释放,快速抢占电子陶瓷市场先机。着力保障旭瓷新材料产业发展资源配置,在确保各产品生产线产能释放建设的基础上,加快在新开发品种的中试、验证等相关工作进程,尽快实现产品的量产及满足市场供应需求。 4、做好组织支撑,数字赋能促创新。以业务为本,促增长、抓效益,着眼于整体工作系统优化,把能力建在组织上;牢牢把握数字化转型创新先发优势,加快推进数字化、信息化进程,推动公司实现高端化、智能化发展。 5、切实加强人才队伍建设,激发企业发展活力和动力。进一步完善人力资源管理体系和企业文化建设,帮助员工提升工作绩效和个人能力,推动员工与公司的共同成长,形成合理的人才梯队;在不断完善人才招聘、培养体系的同时,继续加强人才激励体系建设,包括薪酬奖励、股权激励及绩效评价,助推公司长远发展。 |
2022/06 | 净利润 | 营业收入 | ROE | 毛利率 | 净利率 | 净现比 | 费用率 | 存货周转 | 应收账款周转 | 市场占有率 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
旭光电子 (同比增幅) |
0.44亿 (+33.33%) |
5.29亿 (+30.62%) |
3.15% (+19.77%) |
27.15% (+25.12%) |
8.3% (+2.85%) |
-1.07 (-367.5%) |
14.59% (+22.61%) |
1.4次 (-17.65%) |
0.93次 (+5.68%) |
0.42% (+162.5%) |
行业均值 (同比增幅) |
0.79亿 (-32.48%) |
28.28亿 (-66.64%) |
4.34% (-34.44%) |
8.14% (+2.78%) |
2.79% (+102.17%) |
-0.92 (+69.74%) |
5.19% (-12.48%) |
4.92次 (-7.17%) |
4.11次 (+15.77%) |
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经营情况的讨论与分析 2022 年上半年,国际环境更加复杂严峻,世界经济增长放缓态势明显;同时受地缘政治冲突、世界主要经济体流动性扩大等因素影响,国际大宗商品价格持续高位,加剧全球通胀压力。国内新冠肺炎疫情持续反复,多重超预期突发因素带来严重冲击,同时需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力犹存,行业竞争进一步加剧。面对复杂的宏观环境和严峻的市场形势,公司坚持以“可持续发展”为核心,锚定年度目标,坚定转型升级,坚持奋斗为本,疫情下积极谋划布局,逆境中攻坚克难,对不确定性保持敏锐,以创新驱动高质量发展,保持了一贯的稳健发展态势。在董事会的正确指引下,公司按照既定战略和经营规划有序推进各项工作,不断加快产业延伸与产能扩张,夯实电真空业务与军工业务板块协同发展的格局。经过全体干部和员工的共同努力,公司的成本优势、规模效应和市场竞争力持续提升,加上军工行业高景气发展,带动公司经营业绩持续、稳定增长。随着电子封装陶瓷材料扩产项目和电子陶瓷材料产业化项目的开工建设,公司开启了倾力打造具有核心竞争力的国内规模最大的氮化铝全产业链生产基地的步伐。 报告期内,公司实现营业收入 52,923.46 万元,同比增长 30.59%;实现归属于上市公司股东的净利润 3,064.55 万元,同比增长 24.99%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 2,940.61 万元,同比增长 32.25%。 |