- 川环科技 (300547)- 经营分析

报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主营业务 公司主营业务为传统燃油汽车、新能源汽车、摩托车用橡塑软管及总成的研发、设计、制造和销售，目前已经构建了自有国际知名品牌、自营销售网络、自主研发设计及制造生产基地的成熟稳定体系，综合实力较强。公司经过多年积累，配方设计及工艺制造技术经验成熟，产品质量稳定。公司为国内50多家主机厂供货，50多家摩托车厂商，以及200多家二次配套厂商建立了稳定的供配关系。近年来，公司在保持主营业务不变的同时，不断开拓新市场，大数据超算、储能领域的管路市场。储能领域管路系统已经有批量供货，大数据超算领域管路也进入试装验证阶段。 （二）主要产品 公司主要产品范围涵盖汽车燃油系统胶管及总成、汽车冷却系统胶管及总成、汽车附件、制动系统胶管及总成、汽车多层复合尼龙软管、汽车涡轮增压管路总成、汽车真空制动管路总成、汽车天窗排水管路、汽车模压管路总成、摩托车胶管及总成等九大系列，产品满足国六汽车排放标准，是国内规模较大的专业汽车胶管主流供应商之一，同时也是国内摩托车胶管系列产品的主要供应商之一。 储能产品有批量供货，后续将成为公司经营业绩新的增长点。公司对某大数据服务器公司使用的冷却系统管路产品已经研发成功，并经客户验证合格。该类产品目前主要以国外进口产品为主，川环率先填补国内空白具有后续进口替代，实现该业务快速增长的优势。 公司具备同时生产橡胶类管路、尼龙类管路和两者相结合管路及总成化供货能力，同时能够对各类连接件、三通、快装接头等自主化生产，公司产品众多，被客户形象比喻为“车用软管超市”。随着整车厂以及新应用领域对流体管路系统的“打包式”供应模式的应用，公司体现出较强的竞争优势。 （三）经营模式 1、采购模式 公司实行集中统一采购模式，为保证生产经营工作的正常开展，公司制定了《供应商管理控制程序》、《采购过程控制程序》、《采购产品验证控制程序》、《采购价格审核制》等制度对采购过程实施有效管理和控制。由采购部门牵头，各业务部门共同参与，从选择供应商开始严格把关，经前期调查、现场审查后，选择具备供货能力、质量体系完备、管理规范、价格合适的供货商作为公司的合作伙伴，按年度建立合格供货商名录。公司根据生产过程对各种原材料需求情况，结合原材料产地、价格、送货周期等因素，确定采购数量和批次。 2、生产模式 公司采用“以销定产”的生产模式。公司通过与客户签订框架销售合同，公司生产部门制定年度生产计划，公司储备合理库存，以满足市场需求。在生产过程中，首先公司注重按照全球汽车零部件企业与整车厂之间的模块化、系统化配套趋势，加强对产品的模块化生产管理，其次，公司采用先进的ERP管理系统，依据制造过程中原材料和产品规格多样、品种丰富和批量不同的特点，持续推进精益生产模式，形成公司特有的柔性生产模式，能够满足国内外主机市场的订单要求。最后，公司严格贯彻执行质量体系关于生产过程的管理和控制，对产品的试生产、批量生产、总装、检验、出货、交付均能满足客户的需求。 3、销售模式 公司销售产品采用直销模式，按销售区域不同分为国内销售和国外销售，其中以国内销售为主。公司营销中心负责与国内外客户洽谈合作意向，在向客户批量供应产品之前，要经过多项客户认证程序，通过认证进入配套体系后公司通常能够与客户建立长期稳定的合作关系。公司主要通过每年与客户进行供应商年度合同谈判，确定当年向客户的供货比例，每年签订一次框架销售合同，以销定产。 （四）业绩驱动因素 报告期内公司实现营业总收入为459,565,205.04元，较同期增长18.24%；营业利润为67,544,485.46元，较上年上升12.94%；利润总额为67,639,566.10元，较同期增长19.57%；归属于上市公司股东的净利润为61,379,236.12元，较同期增长18.81%。影响利润因素主要为：1、报告期主营业务收入458,686,386.85元，较同期386,123,054.55元,增加72,563,332.30元，增长18.79%。2、主营业务成本344,175,237.89元，较同期299,809,938.10元，增加44,365,299.79元，增长14.80%。3、销售费用11,226,863.45元，较同期9,338,035.88元，增长20.23%。4、管理费用16,403,858.94元，较去年同期14,559,917.48元，增长12.66%。5、研发费用17,613,057.70元，较去年同期15,467,783.13元，增加13.87%。6、营业外收支净额95,080.64元，较同期营业外收支净额-3,238,409.89元，支出减少3,333,490.53元。主要原因：1、报告期主营业务收入增长18.79%，主营业务成本增长14.80%；主营业务收入增长比率大于主营业务成本增长比率。2、去年同期营业外支出： 重庆比速汽车、众泰新能源等公司债务重组损失3,020,384.46元。

一、概述 报告期内公司实现营业总收入为 907,001,521.54元，较上年增长 16.81%；营业利润为135,806,197.45 元，同比增长 14.60%，利润总额为 135,628,741.27 元，同比增长 16.29%，归属于上市公司股东的净利润为 122,421,077.91 元，较上年增长 16.60%。影响报告期内利润的主要因素：一、2022年营业收入 907,700,521.54，较上年增长 16.81%，营业成本 694,181,618.67 元，同比增长 19.53%。 二、公司未来发展的展望 （一）、公司未来发展战略及经营方针 总目标：建中国胶管基地，兴川环百年企业。 企业经营理念：持续创新，科学管理，诚实信用，健康发展。 企业核心价值观：国家、股东、员工、社会责任四者利益兼顾。 经营方针：在维护、巩固好现有汽车、摩托车市场的基础上，深挖高端汽车软管配套市场，大力拓展空调管、尼龙管、涡轮增压管等成熟产品市场；持续加强对新能源汽车领域管路系统的开发和配套力度；开发三个新领域： 储能领域、数据中心超算领域和军品领域的管路系统；快速成为公司新的增长点；充分运用上市公司平台，积极寻求合适的并购标的，稳妥推进并购工作，发挥协同效应，促进公司规模化发展。 （二）、2023年度经营计划 公司新建节能与新能源汽车关键零部件建设项目，2022 年部分投入生产，2023年在建部分将陆续投入生产。2022 年公司营业收入 9.07 亿元，比 2021年增加 16.81%.归属于股东净利润 1224.21 万元，同比上升 16.6% 为达成 2023 年经营目标，公司根据自身实际情况，结合市场经营环境，制订了以下策略： 1、打造数字化系统。智能生产与智能管理，着力提升生产效率与管理水平，降低生产成本与期间费用。 2、战略项目推进。2023 年由公司各部门分管领导亲自挂帅的 21 个重点项目，涉及市场拓展、未来发展、管理提升等多个方面。 3、成立材料研发中心。鉴于当前，产品周期短，迭代快，为快速满足市场发展需求，实现企业可持续发展，成立材料研发中心，着力在公司内部培养一批高分子材料研发人才，突破共性和前瞻关键技术。 4、产能提升。节能与新能源汽车关键零部件建设项目，完工厂房已经投入生产，2023 年在建厂房将陆续投入生产，提升公司产能。 5、大力拓展储能领域和大数据领域所用的冷却管路系统。公司在做好汽车（新能源车）管路系统的同时，持续利用公司在管路系统的配方等技术优势，研发实力等，加大该领域的管路系统产品开发和拓展，提高该类产品的附加值，从而提升公司盈利水平。

报告期内公司从事的主要业务 （一）公司的主要业务 公司主营业务为汽车、摩托车用橡塑软管及总成的研发、设计、制造和销售，目前已经构建了自有国际知名品牌、自营销售网络、自主研发设计及制造生产基地的成熟稳定体系，综合实力较强。公司经过多年积累，配方设计及工艺制造技术经验成熟，产品质量稳定。公司为国内 50多家主机厂供货，50多家摩托车厂商，以及 200多家二次配套厂商建立了稳定的供配关系。目前公司正积极开辟中车、中石油、中石化和军品领域，产品正在试制、验证阶段，部分领域有小批量的产品供货。 （二）公司的主要产品 公司主要产品范围涵盖汽车燃油系统胶管及总成、汽车冷却系统胶管及总成、汽车附件、制动系统胶管及总成、汽车多层复合尼龙软管、汽车涡轮增压管路总成、汽车真空制动管路总成、汽车天窗排水管路、汽车模压管路总成、摩托车胶管及总成等九大系列，产品满足国六汽车排放标准，是国内规模较大的专业汽车胶管供应商之一，同时也是国内摩托车胶管系列产品的主要供应商之一。2022 年上半年新能源汽车配套产品，产销比去年同期增幅 100%。预计下半年新能源汽车配套产品将占公司主营的 40%同时公司在轨道交通、中石油、中石化、军品等领域产品实现了新突破，军品、轨道交通领域有小批量的产品供货。 （三）业绩驱动因素 报告期内公司实现营业总收入为 388,670,732.07元，较同期增长 4.40%；营业利润为 59,807,006.01元，较上年上升 7.17%；利润总额为 56,568,596.12 元，较同期增长 1.88%；归属于上市公司股东的净利润为51,662,273.13元，较同期增长2.80%。影响利润因素主要为：1、报告期主营业务收入386,123,054.55 元，较同期366,649,942.26 元增长5.31%。2、主营业务成本299,809,938.10 元，较同期276,501,177.29元，增加23,308,760.81元，增长8.43%。3销售费用9,338,035.88元，较同期8,113,167.92 元，增长 15.10%。4、管理费用 14,559,917.48 元，较去年同期 12,633,777.76，增长 15.25%。5、研发费用 15,467,783.13元，较去年同期 16,728,996.52 元，减少 7.54%。6、营业外支出 3,364,077.87元，较同期280,461.03 元，增加3,083,616.84 元，增长1099.48%。主要原因：1、报告期生产用主要原材料价格上涨，影响主营业务成本上升8.43%；2、报告期营业外支出：重庆比速汽车、众泰新能源等公司债务重组损失 3,020,384.46 元。