- 吉大正元 (003029)- 经营分析

一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司从技术、方案、市场、人员四个维度促进业务提升，强化研发管理，专注技术研发和方案升级，借助日臻完善的市场架构和人才结构持续拓展业务、促进降本增效。上半年，公司聚焦基础技术研究、大安全产品研发与行业应用场景拓展，增强以密码为核心的数字安全产品、服务及整体解决方案能力，强化数据安全智能、车联网安全能力，破局中小企业安全市场，逐步构建从密码内核到大安全产品再到安全应用整体方案的业务体系，向客户提供全面的安全产品和整体解决方案，为党政军、行业、中小企业数字化转型提供安全保障，为数字经济发展、构建数字世界提供更丰富和安全的数字化能力。 技术方面，公司本着客户第一原则，进一步强化研发过程管理，全面落实公司的质量目标。在基础技术研究方面，公司持续突破关键技术难关，其中：采用多方安全计算、联邦学习、隐匿查询、隐私求交等技术开发隐私计算平台，且已通过信通院多方安全计算基础能力专项测试；创新研发以密码融合安全专属大模型为核心的数字安全技术内核；深化抗量子密码算法技术。在大安全产品方面，公司聚焦商用密码新规范下的合规应用，研发商用密码智能监管服务平台产品，全面支撑密码管理部门对商用密码应用环境的监管与治理；面向卫星通讯系统安全，打造星空物联网安全产品，践行海天一体化大安全技术路线；研发数据安全智能中枢、敏感数据流转监测以及数据安全风险评估产品，打造密码与智能双核驱动的数据安全产品体系；研发v2x密码计算、管理与通信芯片模组一体化的车联网v2x集成版卡，布局车联网车际安全内核。此外，针对现有产品体系，公司全面升级政务云与密码管理服务平台运营能力，完成零信任与IAM的一体化集成并形成特色优势的零信任系统，持续研发轻量化标识身份认证产品系列，并与已有产品有机集成形成面向数字化与万物互联需求的泛在身份信任体系，进一步提升公司安全产品整体质量及市场竞争力。针对中小企业数字化转型需求，发布数字卫士产品，为中小企业提供融合“安全+应用”的一体化解决方案，为公司拓展中小企业客户群体提供产品基础。 安全解决方案方面，公司升级并发布面向数据安全流通、治理、防护和隐私保护的数据安全整体方案，包括实现综合数据收集与策略下发的数据安全中枢、面向数据要素安全流通的隐私计算平台以及数据精准定密、数据分级治理、数据防护、数据跨境等内容；升级工业互联网整体解决方案，完善工业互联网平台及连接安全防护能力；持续完善零信任整体解决方案，提升安全策略中心感知能力，实现动态管控，确保整体解决方案的安全可靠性，助力数字产业健康发展；在行业应用场景拓展方面，持续深化教育、医疗、金融、能源等行业的应用与业务结合的一体化方案，无缝高效地为更广泛的产业―9―数字化转型提供安全技术保障。 市场方面，公司持续推进行业主营、区域主销、直销+渠道互补的市场策略。报告期内，公司渠道合作伙伴持续增加，新签约的渠道合作伙伴带来了一定的收入增量；同时注重云安全服务业务拓展，与华为云计算技术有限公司就开展相关业务签署了合作协议，并以密评密改为抓手连续中标多个省市级“政务云”项目，成功签约深智城国家级密码资源池试点建设项目、国家版本馆项目等；持续推进信创市场、政务市场的项目落地，进一步加大证照电子化、电子票据、移动支付等业务的市场投入，增加市场影响力。 人员方面，报告期内，公司加大对知识化、专业化、年轻化人才的引进，从数字经济头部厂商吸纳优秀人才，优化内部人员结构，夯实公司发展根基，促进降本增效。 二、主营业务分析 2023年，宏观经济持续下行，网络安全行业恢复不及预期。为促进公司业务长远发展，公司在降本控费的基础上，持续推进业务转型，在人才引进、业务拓展、产品研发、技术创新等方面均加大投入。 报告期内，公司实现营业收入2.62亿元，同比增长22.45%，归属于母公司所有者的净利润为亏损3,214.83万元。公司网络安全产品业务实现收入1.61亿元，同比增长4.26%，网络安全服务业务实现收入7,279.14万元，同比增长39.88%，网络安全生态业务实现收入2,808.66万元，同比增长279.16%。

一、概述 2022 年，面对复杂的市场外部环境和行业发展前景，公司迎来新的挑战和机遇。一方面，叠加 2022年复杂严峻的外部环境，宏观经济下行等不利影响，公司的签单、实施、交付验收均受到一定困难，导致公司 2022 年业绩表现不佳；另一方面，公司瞄准数字经济发展的重大历史机遇，积极布局战略转型，在技术研发、营销转型、人才储备与员工激励等方面均加大了投入，为业务发展祭奠力量。 受宏观经济下行和国内相关政策变动的双重不利影响，公司 2022 年营业收入 49,118.20 万元，同比下降 39.82%，净利润-2,337.14 万元，同比下降 114.85%；归属于母公司所有者的净利润-3,364.85 万元，同比下降 123.03%。 2022 年公司业绩下降的主要原因为，受宏观经济影响公司业务开展受到限制，但在公司战略指引和全体员工的努力下，公司在军队军工、证书安全服务等优势领域及区块链等新兴市场领域实现了增长。 随着我国数字化转型向数智化转型全面衍进，公司将紧抓这一历史机遇，推出数字安全新型基础设施体系，战略上从密码厂商向大安全平台型厂商进行转型升级，在一系列重要研发项目上加大投入，公司转型和前期布局投入的成效，也将在未来逐步显现。 1、网络安全产品 报告期内，公司网络安全产品业务实现收入 34,296.80 万元，同比下降 27.04%，主要原因为受宏观经济影响，但公司军队军工业务仍然具备韧性，2022 年度军队军工相关网络安全产品业务实现增长，实现营业收入 1.86 亿元，同比增长 3.83%。 报告期内，公司紧跟国家网络安全政策，加大网络安全产品方面的投入，突破抗量子密码算法、隐私计算、变参数全维空间对等网络技术等核心技术难题。公司网络安全产品逐步覆盖信息基础设施的全环节，广泛应用于政府、军工、财政、公安、能源、金融、医疗等行业的安全合规建设中。 2、网络安全服务 报告期内，公司网络安全服务业务实现收入 12,497.10 万元，同比下降 29.79%，主要原因为受宏观经济影响，定制化技术开发服务业务收入下降，但公司在证书运营服务、网络安全产品售后运营服务等安全服务市场同比仍然实现了正向增长，体现了安全服务业务的抗风险性与可持续性。 报告期内，公司不断加强与政府部门、行业指导单位等的合作，充分发挥密码技术全面保障业务应用能力，构建了正元互联网服务平台。该平台为互联网+提供网络安全保障，并在电子招投标、电子发票、公积金等业务方面得到推广。同时，公司还在卫生、医疗、大型企业等行业积极拓展市场，扩大网络安全服务的范围。 3、网络安全生态 报告期内，公司网络安全生态业务收入 2,323.87 万元，同比下降 86.17%。公司 2022 年度网络安全生态业务收入减少主要为公司战略性减少安全集成业务所致。 二、公司未来发展的展望 （一）公司发展战略 2023 年 1 月，公司发布了《吉大正元公司战略发展规划（2023-2025）》。 2023 年-2025 年，公司将围绕“数字世界的守护者，数字伦理的捍卫者”的企业使命和“全球一流的数字安全企业”的企业愿景，以技术创新为动力，以产业经营和资本经营为手段，以渠道化、合作化和服务化为转型重点，以持续提升能力和效益为目标，做强、做大、做精主营业务，实现公司的跨越式发展。 （二）2023 年经营计划 建设行业、区域、服务三大市场体系，推进“行业主营，区域主销”营销策略，加快加强渠道、合作伙伴和生态建设。 巩固军队军工、政府、财政、司法、金融、能源、国有企业等现有重点行业优势地位，大力发展政务云、行业云、教育、医疗、信创、物联网、数据安全、安全服务等新兴行业，培育以大型互联网企业为代表的民营企业、中小型企业和个人安全市场。 加强华北、华东和华南的建设，完善以运营总部为核心、七大区域为二级中心、各省级办事处为三级中心的营销服务体系。继续深化落实公司市场渠道化战略，完善“正元+渠道”联合拓展的销售模式，大力发展渠道、合作伙伴和生态伙伴，提升渠道业务占比，实现全行业、全区域覆盖，更快更好的触达和服务客户。 继续夯实面向客户的营销、方案和交付“铁三角”运营体系，实现公司从“产品+方案”到“产品+平台+生态+方案+服务”的模式转换，坚持客户第一，提升整体运营效率，快速高质量的满足用户的需求，为客户提供更为全面的优质服务，和客户满意度，持续提升客户的满意度。 继续完善以先进密码技术为核心的安全产品体系，集合密码、身份与信任、数据与物联工控安全产品，进一步融合云原生、AI、5G、隐私计算、边界计算等先进技术，塑造新型泛数字安全能力。面向信创、党政军、央企民企、中小企业及个人，以“泛安全整车”及“安全应用服务整车”方式，提供全域全栈的安全合规、降本增效、赋能业务的新型安全能力，致力打造数字政府、数字经济、数字社会、数字文化、数字生态文明的整体安全基础设施和安全屏障，助力、服务于数字中国的建设。 构建生态平台“昆仑森林”，共同促进产业良性发展。围绕数字化转型、数字生产要素、整体数字安全和云大物移智等技术，通过生态联盟、联合开发、投资/合资、创新孵化等多样化合作模式，实施资源整合和合作创新，实现生态合作价值最大化，为用户提供完备完整的安全能力。 继续加大研发投入，拉通产学研管用，积极寻求与政府、学术组织、高校科研院所、专业技术团队的合作，以联合实验室、课题研制、项目申报等多种方式，技术攻关、突破关键技术，提升核心竞争力。 加强“元资本”品牌建设和资本投入，充分利用数字产业基金等资本平台，进行产业投资，完善产业链，与地方政府、专业公司等进行资本合作，更好的发展区域经济、行业数字化转型，加速公司战略落地。 继续加强公司管理，提升运营效率。不断增强技术、业务整体协同能力，促进技术创新，优化营销架构，加快渠道化转型，调整人才结构，提升公司品牌影响力。持续完善符合上市公司治理准则的合规体系制度建设，在实践中不断健全法人治理结构，规范公司运作，不断加强信息披露质量，积极开展投资者关系管理工作，切实维护公司、全体股东特别是中小股东的权益。

主营业务分析 概述： 2022年上半年，公司实现营业收入21,390.19万元，同比下降18.08%；营业利润-2,052.46万元，同比下降167.11%；净利润-2,215.38万元，同比下降195.24%；归属于母公司所有者的净利润-2,574.54万元，同比下降231.76%。 1、网络安全产品 报告期内，公司网络安全产品业务实现收入15,445.15万元，同比增长18.31%。业务持续稳步推进，在《密码法》、等保2.0等法律、法规正式实施后，产品广泛应用于政府、军队军工、能源、金融、医疗等行业的安全合规建设中，报告期内，军队行业该部分业务收入增长较大。 2、网络安全服务 报告期内，公司网络安全服务业务实现收入5,203.85万元，同比下降26.65%，报告期内由于吉林省、北京市、上海市等公司主要经营区域受突发疫情，导致该部分业务进展受到一定阻碍。 公司持续推进与政府部门合作，发挥数字证书在身份认证、电子签名、信息加密等方面的综合优势，为互联网+政务提供高质量的网络安全保障；继续提高电子招投标、电子发票、公积金等行业的市场份额，在卫生、医疗、大型企业等行业持续拓展，并着力开拓全国市场，进一步扩大网络安全服务的应用范围。 3、网络安全生态 报告期内，公司网络安全生态业务实现收入740.76万元，同比下降87.57%，由于该部分业务主要集中在东北地区，受报告期内区域性疫情影响收入降幅较大。公司紧跟数字经济、国家安全、信创发展趋势，结合用户实际安全需求和业务情况，基于公司核心产品和其他第三方生态合作伙伴的产品，通过定制化的整体安全解决方案，为客户提供安全保障。 4、报告期内公司重点工作 （1）重点营销工作 在报告期内，公司紧密围绕着国家战略发展规划，在数字经济、国防安全中积极探索，大力加强政务系统和大型企业的密码安全建设，为广大用户在数字化转型中面临的难题，提供密码安全、身份与信任、数据安全等方面的解决方案，并带动公司从密码厂商向整体安全解决方案服务商转型。在市场布局方面，公司加大了区域市场的建设，从过去的七大区域营销中心扩展到省级节点建设，已陆续建设了20余个省级办事处，预计年内将建成全国性省级营销和技术服务网络；在营销模式上，由传统的直销方式，向“直销+渠道”转型，形成了有利于公司提效的渠道建设战略以及推进策略，组建了经验丰富的渠道发展和管理团队，签约了一批优质合作伙伴。 公司优势行业持续稳健增长，同时积极布局新业务，大力开拓新兴市场。在政务市场上，公司向由各省级、地市级政府主管单位主导的“政务云”建设持续发力，快速推动项目落地，扩大市场影响力，并中标多个省级以及地市级建设项目；在密评密改、智慧司法、电子处方与智慧医疗、智慧教育、数据安全、视频安全等多个业务场景中，公司加大了市场推广投入并形成可推广方案，预计在下半年业务推进中取得进展；在军工军队业务上，公司坚持自主研发，持续保持了多个新型号项目的研制与定型，实现了全军市场的拓展；在数据安全方面，公司从参与编写相关标准、规范入手，为客户提供数据安全认证培训、数据安全治理咨询、基于密码的数据安全治理解决方案、产品研发、交付等一站式服务，赢得了客户信任。 （2）重点技术工作 ①解决方案方面 报告期内，针对党政机关、公安以及能源、金融、电信、制造业、互联网、物联网等多个领域的行业客户，公司通过整合自有产品和其他相关产品及服务，结合客户的业务场景需求，如客户在智能化、数字化转型中面临的安全防护、身份认证、信任管理、数据安全等网络安全问题，切实提供了一系列网络安全解决方案，解决并提升了客户的安全防护水平，保障了客户相关业务顺利开展。 2021年，公司通过自研产品加生态合作的方式，研制多个整体安全解决方案，如面向政务、大型企业的密评合规性整车安全方案，面向复杂业务场景的零信任整体安全方案,面向数据安全和隐私保护的数据安全整体方案等。同时，公司在原有方案基础上，升级了车联网安全方案，形成了车云、车际、车内多层次的安全解决方案。此外，公司在原有政务密码安全方案的基础上，还研制了政务云密码应用方案，形成了针对云资源、云平台、云上应用等多场景多层次云密码应用方案。 ②产品研发方面 在密码安全方面，面向政务系统和政务云密码测评的应用场景中，重点提升云上服务能力、优化租户管理、完善密码产品综合管理功能。优化产品性能和稳定性，兼容更丰富的国产化软硬件环境，优化历史版本兼容性。面对海外市场，完善产品国际化支持能力。物联网方面，推进V2X系列产品在智能交通示范区的产品落地，启动密码安全模组的研发工作。 在身份与信任方面，基于动态访问控制能力上结合零信任的软件定义边界理念，打造SDP产品，通过构建零信任生态圈，丰富方案中终端安全、威胁感知、API服务控制等能力，实现全面的身份与信任安全服务。优化产品形态，构建一体化的集约型产品，面向业务规模较小，资源有限的场景，提供体量轻、部署简单、环境适应能力强的产品。优化产品性能和稳定性，兼容更丰富的国产化软硬件环境，完善产品自身安全性。 在数据安全方面，完善数据脱敏、数据库安全、数据防泄漏、文档安全等产品的能力。形成了基于密码技术的数据安全整体解决方案，在金融和能源行业，打造了样板工程。同时，数据安全培训方面与国内知名科研院所合作推出了相关课程。在数据治理方面，在金融和能源行业展开数据治理服务工作。 在区块链领域，基于国产密码算法的区块链平台在教育、政务领域形成了新的应用场景，提升了区块链平台结合认证、审计的应用能力。 ③技术研究与创新方面 在密码技术研究与创新方面，强化面向下一代智能网联汽车C-V2X的数字技术与IoV的安全关键技术，用于多个车联网示范项目。在区块链方向，进行了高通量跨链、分片等核心技术研究与原型设计。在下一代数据安全技术方面，积极进行安全多方计算、联邦学习等隐私计算的研究与立项。在网络安全关键技术方面、研究基于全网格的端到端SDP技术并运用到下一代零信任网关设计中。公司在自主研究创新基础上，与吉林大学、山东大学、西安电子科技大学等联合申报了区块链、智慧安全等多项国家重点研发课题项目。公司重视研究与专利申请，多项核心成果正在申请专利或已完成注册。针对数字孪生、量子通信等新技术领域，正在积极研究并研制面向应用场景的安全解决方案。