- 浙江建投 (002761)- 经营分析

报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务 浙建集团主要从事建筑施工业务以及与建筑主业产业链相配套的工程设计、建筑产业投资业务、建筑工业制造业务及建筑专业服务五大板块。建筑施工业务是集团主要业务板块及收入来源，包括房屋建筑、市政路桥、轨道交通、水利水电、设备安装、装饰装修、工程设计等施工业务。工程设计服务业务主要包括集团相关单位的规划、设计和咨询等业务。建筑产业投资作为集团建筑全产业链当中重要的一环，以投资带动施工，以投资来扩大产业格局，以投资带动建筑施工主业发展，提升整体竞争力。 工业制造业务主要依托建筑施工业务充分发挥了产业链协同效应，主要业务包括建设工程机械、电力施工机械、环保机械、金属结构件以及起重机智能监控系统的设计、制造、销售、租赁、安装、改造与维修等。建筑专业服务依托于集团施工主业规模，以提供工程建设全过程服务和支撑能力为方向，做大工程商贸、工程金融、工程物业和工程租赁等工程服务业，进一步实现提质增效，全面推进集团产业一体化发展进程。 （二）主要财务数据 报告期内，公司实现营业收入479.88亿元，同比增长2.16%，主要系投资和EPC等新模式经营引领作用显著、区域城市公司经营成果落地以及工程相关业务等成效的体现；经营活动现金流量净额较上一年度增长86.46%，主要是公司加大了对项目工程款及货款的催收力度以及上半年预收工程款增加等原因；实现归属上市公司股东的净利润5.39亿元，同比下降19.80%，主要系本年净利润较上年同比下降。

一、概述 2022年，集团认真落实党委、董事会决策部署，坚持“目标不变、任务不减、标准不降”，积极应对严峻复杂的外部形势，深入实施稳进提质十大攻坚行动，经过集团全体干部职工的共同努力，较好完成年度目标任务，交出高分报表，实现高质量发展。 主要财务指标 报告期内，公司实现营业收入985.35亿元，同比增长3.36%，主要系政府和大业主市场稳质提升、投资和EPC等新模式经营引领作用显著、区域城市公司经营成果落地等成效的体现；营业成本较上一年度增幅3.43%，系随着公司承建工程项目增加而增加；经营活动现金流量净额较上一年度增长257.19%，主要是由于PPP项目已建设完工并进入运营期，公司加大了对项目工程款及货款的催收、结算管控力度,另外开展了10亿元的应收账款证券化业务等原因；实现归属上市公司母公司净利润9.69亿元，同比下降7.39%，主要系少数股东损益较上年有较大增加。 二、公司未来发展的展望 （一）公司发展战略 “十四五”期间，公司坚持质量和效益发展导向，实施“一链两驱五转变”的战略思路，将集团打造成为集投资、建设、制造、运营与服务于一体的建筑投资运营服务商。一链：围绕建筑产业链，坚持主业、高端引领、转型发展，实施纵深一体化发展，推动投资、建设、制造、运营和服务上下产业链深度融合，打造具有一体化（全产业链集成服务）、一揽子（全打包式统筹服务）、一站式（全生命周期、全过程服务）工程服务能力的综合性建筑产业集团。两驱：以资本和数字为动力，聚焦建筑施工、产业投资和建筑智能制造，高质量推进建筑施工、工程设计、建筑产业投资、建筑工业制造和建筑专业服务五大业务板块，推动产业链和供应链深度融合，形成产业服务的高附加值，打造高端竞争优势，牢牢把握发展的话语权与主动权。五转变：转方式：从数量增长向质量提高转变；转动力：从资本驱动为主向资本与数字双轮驱动转变；转领域：从市场准入低、盈利能力不强、附加值较低的业务向市场准入高、盈利能力强、附加值较高的业务转变；转管理：从标准化、流程化管理向精细化、数字化管理转变；转模式：从建筑承包商向全过程工程咨询甚至投资运营服务商转变。 围绕“一链两驱五转变”总战略，集团致力于产业链提升、供应链优化和价值链重塑，引领创造具有浙建特色的建筑业生态链。子公司将致力于产业链和价值链的整合，以模式创新、机制创新和技术创新来提升企业价值。通过产业链、供应链与价值链的良好融合，实现动能转换、结构优化、业务升级，构建集团总部引领的建筑业良性生态圈。产业链提升。创新业务增值模式，打造工程产业链服务平台。通过模式创新，以投资带动提供投融建一体化服务，以设计引领提供EPC工程总承包等一站式服务；通过机制创新，以混合所有制改革、分配激励制度改革、职业经理人制度等激发活力、增强动力；通过技术创新，推进企业数字化改造和智能化提升，推动“从建造到制造”“从制造到智造”的产业变革，提供绿色、智能的产业增值服务。供应链优化。整合内部资源，深度融合打造供应链平台。立足集团内部巨大的产业市场，畅通内循环，匹配推动做大做强供应链，大力培育发展绿色建筑材料、建筑智能机械以及工程贸易、金融、租赁和物业等生产性服务业。依托信息化和数字化技术，搭建与产业链相匹配的供应商招采信息平台，整合资源、优化管理、降本增效，进一步拓展增值空间。价值链重塑。依靠资本和技术的力量，以投资带动、设计引领、数字驱动，在产业链上纵向高端开拓，在供应链上实现与产业链深度融合，在信息链上实现前后互通，逐步形成具有较高粘性的建筑业数字化生态体系，推动企业进入高附加值领域、盈利更高的环节，占据产业发展的制高点。 （二）2023年经营计划 2023年是贯彻落实党的二十大精神开局之年、“八八战略”实施二十周年、集团“十四五”高质量发展攻坚之年，做好今年的工作意义十分重大。2023年集团工作总体要求是：坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面学习贯彻落实党的二十大、省第十五次党代会、中央和省委经济工作会议精神，坚持稳中求进工作总基调，完整准确全面贯彻新发展理念，聚焦高质量发展主题主线，将深化打造“六个浙建”“十四五”发展规划目标要求和省国资委对集团任期制考核目标统筹起来、一体推进、一以贯之，谋深谋实理念先行、创新深化、改革攻坚、开放提升、治理管控五篇文章，向数字化的国际建筑投资运营服务商的发展愿景加快迈进，争当我省“两个先行”基本建设主力军、排头兵。重点抓好以下工作： 1、深入学习贯彻党的二十大精神，充分履行国企责任担当。开展好主题教育，加强集团两级党组织对业高质量发展的全面统一领导，增强两级班子团结共事、调查研究、分析解决问题等能力，确保中央、省委的重大决策部署在集团落实，推动集团重大改革、重大决策、重点工作落地。 2、创新深化经营理念，创新“浙建模式”创造项目。解放思想、打开思路，进一步转理念、转市场、转方向、转模式、转方式。提升全省市场占有率。创新提升浙建模式，进一步完善内外部资源要素共享和利益分享机制，针对性补齐投资、规划、设计、运营等方面的短板，全面增强项目策划能力、方案创作能力、产业导入能力和一体化实施能力，创新创造项目。抢抓我省持续扩大有效投资“千项万亿”工程、深化“千村示范、万村整治”工程、土地综合整治、深化美丽浙江建设、全力办好民生实事等机遇，推动经营模式从竞争获取项目向创造项目转变，力争在城市轨道交通、地下管廊、高速公路、铁路、机场、港口、水利、建筑工业化、美丽乡村等领域市场取得更大突破。加快推进大陈岛项目投资开发建设。 3、落实集团制造业高质量发展大会精神，推动制造业做强做优做大。对标培育主业定位，对制造业进行独立板块再梳理、科学管理再优化，创新推动机械设备制造产品研发生产销售，提升建筑材料产业布局和发展水平。 4、升级科技创新体系，提档科创成果转化水平。深化打造集科技攻关、技术研发、产品创新、工程示范和成果转化为一体的综合性研发平台，推动科创体系与经营前端深度融合，提升打造契合业主需求、浙建特色鲜明、科技支撑有力的浙建方案，推动传统建造方式向具有浙建辨识度的现代建造方式转变。加强建筑工业化、建筑机器人、全过程绿色建造、绿色低碳建材等核心技术研发攻关，提升科创成果产品化、市场化、产业化水平。 5、培育壮大开放的文化，建立符合企业战略的开放平台，坚持高水平“走出去”与高水平“引进来”相统一。与战略合作单位、大业主、优质供应商建立有效联络机制，打造全方位、立体化宣传推介平台，提升企业的社会和资本市场影响力。发挥集团“走出去”既有优势和我省建筑行业链主企业优势，参与共建“一带一路”，并在更广范围内引进外部经营、科研、人才、技术等各类优质资源，加快自身转型升级。 6、健全优化内部管理体系，加强经济运行管理和风险控制。 规范上市公司法人治理体系，规范落实“三会一层”决策机制。完善成本管控体系，构建具有浙建特色的合规管理体系，严格落实落实财务重要指标管控，持续做好投资项目的全过程、穿透性管理，切实防范化解经营源头、生产安全、成本合约、法务诉讼、财务资金等各类风险。

报告期内公司从事的主要业务 （一）经营情况讨论与分析 2022年以来，浙江建投贯彻落实党中央、省委重大决策，扎实推进年度工作会议精神，抢抓机遇、创新发展、稳进提质、坚持全年任务不减、目标不变、标准不降，全力推进稳进提质十大攻坚行动，公司出台了稳进提质十大攻坚行动实施方案和专项工作方案，建立目标、任务、责任“三张清单”，分解 6 大类 27 项指标，落实“季目标、月晾晒、周盘点”机制。圆满实现“半年红”，为全面夺取“全年红”打下坚实基础。 浙江建投传承红色基因，秉持部队作风，锻造浙建铁军，坚决服从服务省委省政府决策部署，勇担国企政治、经济、社会三大责任。砥砺前行，积极拓展新产业，实现了“十四五”良好开局。2022年上半年，在集团党委、董事会的领导下，累计新签合同金额为人民币 854.19亿元，较上年同期增长 6.05%；实现营业收入 469.74亿元，同比增 2.04%；营业收入增长主要原因是公司紧抓国家扩大投资的发展机遇，持续拓展“三大市场”（政府市场、大业主市场、两外市场）和 EPC 项目拓展初显成效；实现归属于上市公司母公司的净利润 6.73 亿元，同比增加 10.39%。公司利润增长的主要原因是公司通过深入实施项目长制，加强项目过程管控，同时以数字化改革为牵引，向管理要效率，加强费用管控，实现了公司整体利润增长的目标。 （二）行业情况分析 从全国市场来看，2022年上半年，国际环境更趋复杂严峻，国内疫情多发散发，经济发展极不寻常，超预期突发因素带来严重冲击。为稳定经济增长，国家已进一步明确基础设施建设仍是经济社会发展的重要支撑。2022年6月21日国家发展改革委印发《“十四五”新型城镇化实施方案》，指出我国仍处在城镇化快速发展期，城镇化动力依然较强。 市场布局将聚焦京津冀协同发展、长三角一体化发展、粤港澳大湾区建设、成渝地区双城经济圈等城市群建设辐射布局。 都市圈中心城市与周边城市（镇）同城化发展，城际铁路和市域（郊）铁路、城市轨道交通、高速公路环线系统、打通各类未贯通公路和“瓶颈路”等1小时通勤圈建设；紧盯大中城市先进制造业基地、商贸物流中心、区域专业服务中心、三级医院、高等学校、文化体育资源等配套基础设施布局建设项目；县城市政公用设施提档升级、公共服务设施提标扩面、环境基础设施提级扩能等城镇化建设，以及周边专业功能镇建设项目；保障性租赁住房建设，老旧小区、老旧厂区、老旧街区、城中村等“三区一村”改造为主要内容的城市更新改造建设项目，以及城市绿色廊道、街心绿地、湿地和郊野公园，城镇生活垃圾焚烧处理等生态修复和环境保护工程。2021 年全国新建改建乡村公路 16 万公里，另外 2022 年全国将新增约3.2万个较大人口规模村组通硬化路、5万公里农村公路安全生命防护工程，进一步稳步开展乡村人居环境整治三年行动，推进乡村振兴发展，打造和谐美丽乡村。此背景下，2022 年上半年全国建筑业总产值 12.90 万亿元，同比增长 7.6%。全国建筑业房屋建筑施工面积 120.7 亿平方米，同比增长 1.2%。这是国家全面加强基础设施建设带来的直接成效。 从浙江省市场来看，2022 上半年，浙江省建筑业完成总产值 10866.6 亿元，同比增长 5.1%，浙江省第十五次党代会提出在高质量发展中实现共同富裕先行和省域现代化先行的奋斗目标，提出以“四大建设”能级整体提升为牵引，以重大项目重大平台为支撑，构建“一湾引领、四极辐射、山海互济、全域美丽”空间格局，为建筑企业发展带来广阔市场。7 月 15 日，省政府发布《关于进一步支持建筑业做优做强的若干意见》，提出 17 个方面具体举措，包括培育总承包示范企业、完善“走出去”发展服务机制、政府投资项目进度款支付比例提升至85%等一系列利好政策。这些稳投资政策将促进基础设施投资建设，公司已全面融入国家重点区域发展战略，加大市场投放，积极融入美丽中国建设，积极为长三角生态绿色一体化发展奉献浙建力量。 （三）公司从事的主要业务 2022年上半年，浙建集团奋力拼搏，步履坚实，圆满实现“半年红”；下半年，公司将信心满怀，再接再厉，以等不起、慢不得、坐不住的紧迫感，聚集主要任务、抓住关键环节，以更大的决心和毅力，积极打造“重要窗口”一流企业，努力为“两个先行”多作贡献，再立新功，确保高质量实现“全年红”目标。浙建集团是浙江省成立最早的国有建筑企业，主要从事建筑施工业务以及与建筑主业产业链相配套的业务。“十四五”期间，浙建集团将坚持在改革创新中发展成为产业链完整、专业门类齐全、市场准入条件完备、品牌优势突出、技术实力较强的大型省属国有控股建筑企业集团，走在浙江省乃至全国建筑业企业前列；浙建集团已连续多年入选 ENR“250 家全球最大国际承包商”。 建筑施工：建筑施工业务是浙建集团主要业务板块及收入来源，包括房屋建筑、市政路桥、轨道交通、水利水电、设备安装、装饰装修、工程设计等施工业务。在多年的建筑行业经验中，浙建集团不仅承担了杭钢、衢化、镇海炼化等得大部分工业企业和城乡基础设施建设任务，还承担了浙江省对科威特、几内亚和塞拉利昂等国家多个经济援助项目。 同时，浙建集团还主动作为，坚决参与浙江省共同富裕示范区建设，主动承接重大基础设施、民生、省属企业重大投资等领域的重大项目建设任务。 工程设计：工程设计服务业务主要包括浙建集团相关单位的规划、设计和咨询等业务。未来，浙建集团将推动设计产业前后端延伸，注重提升规划咨询等高附加值业务比重，优先培育提升方案设计创作能力，实现工程咨询的全过程服务。 建筑产业投资：建筑产业投资作为浙建集团建筑全产业链当中重要的一环，未来浙建集团将以投资带动施工，以投资来扩大产业格局，以投资带动建筑施工主业发展，提升整体竞争力。 建筑工业制造：工业制造业务主要依托建筑施工业务充分发挥了产业链协同效应，主要业务包括建设工程机械、电力施工机械、环保机械、金属结构件以及起重机智能监控系统的设计、制造、销售、租赁、安装、改造与维修等。浙建集团在工业制造领域拥有起重设备安装工程专业承包壹级、预制构件、预拌混凝土等多项资质，主要产品包括钢结构、PC构件、地铁管片、混凝土、建筑应用的塔式起重机、施工电梯以及电力施工机械等。随着近年来建筑施工业务的不断发展，浙建集团工业制造业务也将继续保持较快增长。 建筑专业服务：依托于集团施工主业规模，以提供工程建设全过程服务和支撑能力为方向，做大工程商贸、工程金融、工程物业和工程机械租赁等工程服务业，进一步实现提质增效，全面推进集团产业一体化发展进程。