- 坤泰股份 (001260)- 经营分析

报告期内公司从事的主要业务 （一）主营业务情况 公司主营业务为汽车内饰件材料及产品的研发、生产和销售，主要产品包括汽车地毯和汽车脚垫两大类，产品应用市场主要面向整车配套市场（即前装市场）。 在十余年的发展历程中，公司通过产品开发、工艺改进、质量控制和市场积累，不断改善产品性能、丰富产品类别、延伸产业链条、拓展下游客户群体，逐步形成了“BCF 纤维―汽车地毯―汽车脚垫”多品类发展的一体化业务格局。 公司注重技术研发和创新，截至报告期末，公司共拥有专利 53 项，软件著作权 3 项。公司全资子公司烟台鑫泰是国家级高新技术企业、国家级科技型中小企业、山东省“专精特新”中小企业和山东省“瞪羚企业”、烟台市“一企一技术”研发中心、烟台市工业设计中心，烟台市单项冠军企业。 公司管理体系健全，已取得 IATF16949:2016 质量管理体系认证，ISO14001:2015 环境管理体系认证，ISO45001:2018职业健康安全管理体系认证，取得ECOVADIS 银牌认证；同时，全资子公司烟台鑫泰通过IATF16949:2016 质量管理体系认证，ISO14001:2015 环境管理体系认证，ISO45001:2018 职业健康安全管理体系认证；并通过“GRS 全球回收标准认证”。 公司凭借稳定的产品质量、优质的产品开发能力和及时的响应服务，与下游整车厂客户和汽车零部件客户建立了长期稳定的合作关系，已成为宝马、奥迪、奔驰、沃尔沃、红旗等多家知名汽车品牌的汽车地毯二级供应商，以及奥迪、沃尔沃、别克、蔚来等多家知名汽车品牌的汽车脚垫一级供应商。 （二）经营情况 报告期内，公司坚持以客户为中心，“站在客户的客户的角度思考问题”，立足精益生产，开展精细化深度管理，从生产和管理各个环节严把质量关，确保产品质量的稳定性；公司加大研发投入，加强自身核心技术的开发和积累，提高公司竞争能力和持续盈利能力；公司持续优化业务结构，进一步提升公司盈利能力和抗风险能力。 2023 年半年度，公司实现营业收入 21,278.19 万元，与去年同期相比增加 7.39%。一方面，在稳固、深化与现有主要客户合作关系的基础上，公司加大针刺地毯等产品市场份额目前占比较低的中低端市场开发力度，针刺地毯实现营业收入 4,585.80 万元，比去年同期增加 20.95%；汽车脚垫实现营业收入 5,279.57 万元，比去年同期增加 14.22%。 2023 年半年度，公司实现归属于上市公司股东的净利润 2,200.43 万元，比去年同期相比下降 32.60%。主要原因系本期研发投入增加、发生上市相关费用。

一、概述 报告期内，公司坚持以客户为中心，“站在客户的客户的角度思考问题”，立足精益生产，开展精细化深度管理，从生产和管理各个环节严把质量关，确保产品质量的稳定性；公司加大研发投入，加强自身核心技术的开发和积累，提高公司竞争能力和持续盈利能力；公司持续优化业务结构，进一步提升公司盈利能力和抗风险能力。 2022年度，公司实现营业收入44,945.43万元，与去年同期相比增加8.44%。一方面，在稳固、深化与现有主要客户合作关系的基础上，公司加大针刺地毯等产品市场份额目前占比较低的中低端市场开发力度，针刺地毯实现营业收入9,058.38万元，比去年同期增加74.54%；另一方面，公司逐渐推动进入知名整车厂全球汽车零部件供应体系，国外实现营业收入4,486.47万元，比去年同期增加6.05%。 2022年度，公司实现归属于上市公司股东的净利润6,430.22万元，比去年同期相比下降11.57%；实现基本每股收益为0.75元。一方面，2022年，公司主要原材料价格上涨，对产品毛利率产生一定影响；另一方面，公司为扩大产能搬迁至现有厂区，相应固定资产折旧摊销金额增加，产能释放尚需要一定的时间，同时2022年公司进入开发阶段的定点新车型地毯产品数量较多，公司加大了研发投入，研发费用较上年同期增长60.26%。 二、公司未来发展的展望 公司深耕汽车地毯、汽车脚垫等汽车内饰件材料及产品领域多年，致力于“用新材料缔造美好生活”，一直秉承“诚信、共赢、高效、创新、务实”的理念和“创新求精、敢于拼搏、持续改进、和谐发展”的宗旨，坚持“将产品经济地、零缺陷地送到客户”的方针，依托自身在汽车内饰件领域的技术创新、产品研发、制造工艺和客户开发等方面的优势，不断开发符合客户需求的高附加值汽车内饰件材料及产品，巩固现有客户并积极开拓新客户。同时，公司建设“烟台坤泰汽车内饰件有限公司产业园项目（二期）”，进一步扩大公司现有产品的生产规模；将建设“年产675万�O高档针刺材料和15,000吨BCF纤维建设项目（二期）”，完善在产业链上游的布局；并将投资“研发中心及信息化建设项目”，不断创新和完善，促进企业快速、稳定、持续、健康发展。 1、主要经营目标 围绕上述发展战略，公司未来二至三年的整体经营目标是：聚焦汽车内饰件领域，精心实施募集资金投资项目，积极扩大生产规模，继续扩大市场份额，加大研发投入及技术创新力度，提升公司的盈利能力和综合竞争能力，在此基础上，实现公司经营收入和利润的持续、稳定增长，实现股东利益最大化。 2、具体计划 （1）业务布局计划 未来，公司业务发展将紧密围绕BCF纤维、汽车地毯、汽车脚垫领域，建立以BCF纤维材料为前端、汽车地毯为中端、汽车脚垫为后端的汽车内饰件基地。公司首次公开发行的募集资金将全部用于主营业务，一方面，对现有簇绒地毯、汽车脚垫产品进行产能扩充，以满足下游需求，并充分利用现有的技术和客户群体优势，提高针刺地毯的生产规模和销售占比，优化业务结构，从而进一步提升公司盈利能力和抗风险能力；另一方面，扩大BCF纤维生产规模，深入布局产业链上游，持续打造产业链协同发展优势，增强公司的整体市场竞争能力。 （2）技术及产品研发计划 未来，公司将持续加大研发投入，通过对人才的培养、研发设备的投入以及不断加强科技成果转化，提升公司的技术水平，保持公司竞争力，并形成专利等知识产权。公司将以产业园为平台，对科研成果进行转化，实现产品的量产并推向市场，最终形成产业规模化发展。通过对“可持续、环保性地毯材料”、“汽车内饰件领域健康、低气味、低排放相关技术的创新”、“新型抗菌除螨内饰材料技术”、“轻量化、超柔软新兴汽车内饰材料”等多个领域进行布局，进一步巩固和扩大公司竞争优势，保持技术的先进性，为公司提供持续保障。 （3）市场开拓计划 经过十余年的发展，公司与众多整车厂建立了长期合作关系，已成为宝马、奥迪、奔驰、沃尔沃、红旗等多家知名汽车品牌的汽车地毯二级供应商，以及奥迪、沃尔沃、别克、蔚来等多家知名汽车品牌的汽车脚垫一级供应商。未来，公司一方面将在稳固、深化与现有主要客户合作关系的基础上，持续深耕簇绒地毯应用的中高端汽车品牌市场，并加大针刺地毯等产品市场份额目前占比较低的中低端市场开发力度，增加优质客户群；另一方面将逐渐推动公司进入知名整车厂全球汽车零部件供应体系，走向国际市场。 （4）品牌建设计划 品牌是公司形象的重要标志，未来二至三年，公司将进一步加大品牌的建设力度，持续进行产品研发和创新投入，开发满足客户需求的高质量、高附加值产品。同时，公司将完善售后服务体系，销售渠道，优化管理体系，为客户提供高品质、全方位、一体化的服务，依托优质的产品和服务，树立良好的品牌形象，进一步提升公司在行业的优势地位。