- 诚志股份 (000990)- 经营分析

报告期内公司从事的主要业务 （1）工业气体及基础化工原料的综合运营 子公司南京诚志为公司清洁能源业务的主要经营载体，运营模式为立足产业园区，主要为下游大型客户提供基础化工原料综合配套。主要产品分为工业气体产品及液体化学产品两大板块，其中工业气体产品为CO、氢气及合成气；液体化学产品主要为乙烯、丙烯、丁醇、辛醇和异丁醛等。南京诚志的主要经营活动系以煤炭为原料，通过国际领先技术洁净燃烧后生产化工企业所需的工业气体及甲醇产品；并且以甲醇为原料，利用UOP/HYDRO技术和DAVY/DOW的技术生产乙烯、丙烯、丁辛醇等产品。南京诚志的工业气体产品、乙烯主要销售给南京江北新材料科技园内下游生产企业，丁辛醇及部分乙烯销往园区外长三角客户，主要客户较为稳定，在行业内拥有较强的竞争优势。 子公司诚志永清主要由60万吨/年甲醇制烯烃装置和其优化项目10万吨/年丁二烯装置组成，主要产品为乙烯、丙烯、丁二烯，副产品为乙烷、丙烷、LPG、粗苯等。诚志永清坚持以直供为主，流通分销为辅，通过与大客户签订长期战略合作协议，确保经营的安全稳定。 公司与AP合资设立的诚志空气产品氢能源科技有限公司经营范围为氢能技术、燃料电池技术开发、加氢基础设施产业投资、新能源汽车及其零部件的研发等业务。目前主要是推进加氢站建设和运营。 子公司诚志华青在青岛西海岸新区董家口经济区投资建设POE（聚烯烃弹性体）项目和超高分子量聚乙烯项目。POE下游消费结构包括TPO终端、聚合物改性、电线电缆等，超高分子量聚乙烯主要用于生产管材、型材、纤维、中空制品、注塑制品和隔膜制品。 （2）TN、STN等单色液晶材料、TFT-LCD液晶材料和OLED材料等半导体显示材料的生产和销售 子公司石家庄诚志永华是国内主要的液晶材料生产厂家，秉承清华大学液晶材料领域的先进技术和经验，开创液晶材料国产化先河，已经发展成为我国规模大、品种全、服务完善的液晶材料金牌企业，并创立了国产液晶自主品牌“slichem”。石家庄诚志永华为全球最大的TN/STN混合液晶材料供应商、大中华地区最大的混合液晶材料供应商及OLED材料新锐供应商。为顺应未来的技术发展趋势，公司在包括PDLC等非显示材料领域以及OLED材料、其它显示用化学品等平板显示的前沿技术和产品开发方面积极布局，从专注于液晶材料进一步扩展到相关显示材料领域。 （3）D-核糖等生命科技产品的生产和销售以及工业大麻的种植、研究、加工及其产品的销售 子公司诚志生命是公司在生物技术、生命医疗高科技领域发展的投资、研发和市场营销的主体，致力于D-核糖等天然发酵产品的开发及市场开拓，在国际市场上形成了较强的品牌和品质优势，诚志生命经20多年发展，现已成为全球唯一一家同时拥有D-核糖产品制造及应用领域完整知识产权的创新型企业。子公司美国BLS公司在D-核糖产品应用开发方面处于国际领先地位，拥有全球范围内的销售网络，在膳食补充剂、营养健康、食品保健品细分领域的市场占有率达50%以上。子公司诚志生物工程致力于以先进的生物工程技术制造新型功能性的天然发酵产品，其开发的“发酵法生产D-核糖项目”先后被列入国家创新计划、国家重点新产品计划、国家生物结构调整和产业升级专项。D-核糖是多种核苷类抗病毒、抗肿瘤、抗艾滋病药物的重要中间体和起始原料，在制药领域应用广泛。添加D-核糖对改善人造肉的营养与口味也有重大作用。 子公司诚志汉盟按照药品GMP标准和相关规范设计建造工业大麻花叶提炼加工工厂，投产后，年处理工业大麻花叶的能力为2000吨，是目前全球较大的工业大麻加工提取基地和工业大麻产业综合体。 诚志汉盟可以生产高纯度CBD晶体（99.5%以上）及广谱系油，并掌握提取CBDV、CBC等十几种高价值大麻素的核心技术。 （4）医疗健康服务 在医疗健康服务领域，公司持有丹东市第一医院60%的股权。该医院为三级甲等综合性医院，总建筑面积7.5万余平方米，总开放床位1050张，现有20个病区、45个科系，下设丹东市眼科医院、丹东市心脑血管病医院、丹东市肿瘤医院和丹东市糖尿病治疗中心，拥有丹东市仅有的两个省级重点专科： 普通外科和口腔颌面外科，是国家住院医师规范化培训主基地，主要提供诊断、治疗等医疗服务，无论是规模还是医疗技术水平在当地医疗服务机构中都处于领先地位。 （5）其他业务 子公司安徽诚志主要从事TFT玻璃减薄和ITO玻璃镀膜，在玻璃减薄领域实力位居国内同行业前列。报告期内，公司的其他业务还包括：自有房屋租赁等。

一、概述 2022年度，公司继续稳步落实以清洁能源产业为核心主体，以半导体显示材料产业和生命医疗产业为“两翼”的“一体两翼”发展战略，主营业务继续保持稳健经营。但受报告期国际局势动荡引发的能源市场供需危机、通货膨胀加剧，以及受国内能耗双控的影响，公司清洁能源业务的主要原材料及燃料动力成本大幅上升，而气体和烯烃产品产销量出现了不同程度下降、辛醇等产品销售价格下降，从而盈利空间大幅压缩、毛利率出现较大幅下降，并导致公司本年度利润大幅减少。本报告期，公司实现营业收入1,171,728.44万元，同比下降3.83%，实现归属于上市公司股东的净利润5,287.96万元，同比下降94.76%。本报告期主营业务情况具体如下： （1）清洁能源 自2022年年初起，俄乌冲突爆发，国际形势复杂多变，导致全球大宗商品价格持续高位波动，进而引发原料市场和产品市场剧烈波动，再加之国内需求疲软的影响，对子公司南京诚志的原料采购和产品销售工作带来极大的挑战。南京诚志积极应对上述客观不利，为精准把握原料市场和产品市场的动态变化，南京诚志实时调整煤炭采购到货节点和产品出货节奏，全力以赴降低生产经营成本，实现采购成本最小化、产品利润最大化。与此同时，进一步加强科学测算和综合研判，以产品边际贡献为导向，保持适度生产负荷，通过对南京诚志和诚志永清两套MTO装置的科学调度，全力确保丁辛醇产品的生产销售不受影响。本年度，南京诚志以安全环保管理为第一要务，高质量完成两年一度的停车大检修工作，部分环保技改项目陆续投用，保证了装置的“安、稳、长、优”运行。 2022年，甲醇市场继续呈持续宽幅上扬势头，而烯烃市场整体偏弱运行，子公司诚志永清在原材料甲醇价格涨幅远超产品售价涨幅的不利情况下，密切关注市场变化，适时调节生产装置运行负荷和丙烯、乙烯的产出比，并努力提升副产品销售价格。与此同时，诚志永清加大营销力度，积极开拓产品市场，各主要产品均开发了新的或潜在优质客户。本报告期，诚志永清全年乙烯合格率、丙烯合格率、丁二烯合格率均为100%，全年未发生安全环保事故。 （2）半导体显示材料 子公司北京诚志永华作为公司半导体显示材料业务的管理平台，于2021年通过增资扩股方式引入了15家涵盖产业链下游重要客户、产业投资人及由员工组成的有限合伙平台在内的战略投资者，并于本报告期完成了股份制改制和更名，正式启动了分拆至深圳证券交易所上市的前期筹备工作。报告期内，北京诚志永华已按照公司的总体部署，履行管理平台职能，依据A股上市公司标准，推动规范化运作，引导自身逐步符合主体资质要求。 2022年，各大面板厂受客观环境影响均大幅下调产能，其对液晶材料的需求也随之下降，导致行业竞争状况愈加激烈。面对激烈竞争，子公司石家庄诚志永华迎难而上，深耕客户关系，加强项目管理的同时，增加研发投入，继续着力提升核心竞争力，并在维持单色液晶市场份额龙头地位的同时，保持TFT-LCD液晶材料“主攻TV、抓大不放小”的产品策略和“主攻大陆，兼顾韩台”的市场策略，产品涉及TV、MNT、NB、MB、TPC、车载及工控类全部产品。本报告期，石家庄诚志永华销售收入、净利润较2021年均有较大幅度增长，TFT液晶销售延续了2021年的良好势头，TFT-LCD用液晶材料销量同比增长约44.63%。 本报告期，子公司安徽诚志沉着应对经济下行、客户需求减少、同业竞争加剧带来的不利影响，通过深挖现有客户资源，加大华南市场客户开发，开发导入面板厂客户等重点工作，基本实现了正常运营和订单充足，并且积极促进新产品、新工艺的开发，拓宽了产品结构和工艺能力。 （3）生命医疗 2022年，生命科技业务仍主要围绕D-核糖和健康品产销进行。在原料、燃动力价格上涨、市场疲软以及内销市场竞争激烈等重重压力下，子公司江西诚志生物工程作为D-核糖的生产基地，2022年着力内控管理及生产管理，扎实推进各项节能降耗工作，适当调整内销及外销的产品售价，多举措缓解原料上涨带来的成本压力。本报告期，D-核糖整体销售量较去年同期有所下降，虽导致营业收入较同期略有下降，但营业利润实现扭亏且略有盈利。在健康品销售方面，公司对线上线下产品结构及全年生产销售计划进行了调整，积极设计及布局线上销售平台及线下代理渠道，带动顾客的品牌认知。 2022年，诚志丹东医院坚持防控和运营管理“两手抓”、“两手硬”，持续推动各项工作向前推进，并且派出多人次支援了丹东市的核酸采样、核酸检测等整体防控工作。本报告期，诚志丹东医院不仅圆满完成了防控的各项工作任务，而且进一步加强了精细化管理、学科建设和内涵建设，提升了服务能力和服务质量，促进了医院的高质量发展。2022年，诚志门诊开展了核酸检测、办理健康证等业务，同时积极寻找新的发展方向重新定位，开启特色诊疗。诚志东升门诊已于年内完成了股权转让和工商变更。 本报告期，子公司诚志汉盟工业大麻项目已完成厂房建设施工及生产设备安装，已具备带料试生产条件，截至本报告期末尚未开展正常的生产经营活动，厂房交付工作仍在积极协调中。 二、公司未来发展的展望 （一）公司发展战略 公司经过对主营业务的梳理及对未来发展趋势的判断，明确了“一体两翼”的总体发展战略。“一体”是指以南京诚志为核心的清洁能源产业，聚焦煤炭清洁利用，并向高端化工新材料领域延伸，“一体”是公司的核心业务板块，是利润和现金流的主要来源；“一体”的发展以稳定为先，主要任务是降低各种风险，确保稳定业绩。同时向下游开发延伸，逐步提升价值贡献和市场竞争力。采取“绑定上游、稳定中游、丰富下游”的战略构建以“一体”为中心，上下游延伸发展，打造特色产业链的发展策略。同时，公司不断探索对传统能源的节约和环保型再利用，进行能源转型创新尝试，为绿色发展构建产业新蓝图。“两翼”分别指以诚志永华为核心的半导体显示材料产业，其作为清华大学产学研一体化的标杆和液晶国产化的先驱，深耕行业30年，已成为世界液晶材料主流供应商，和以D-核糖为核心的生命医疗产业，关注功能性稀少糖和工业大麻在医药领域中的应用；“两翼”是公司的核心价值板块，公司重要业绩贡献来源，公司未来提升的两大支柱，坚持高科技为主是“两翼”的发展方向。在半导体显示材料领域，集中精力做强TFT混晶材料业务，同时布局新产品，关注重点客户，将公司打造成国际一流的半导体显示材料制造商。在生命医疗领域，围绕D-核糖业务向下游拓展，增加应用领域、提升品牌价值，并跟踪关注生物发酵新品种，丰富产品结构，力争成为生物制造行业龙头企业。同时，公司以丹东医院为核心的医疗健康产业作为储备产业，作为战略支撑板块，是公司未来发展的储备业务。公司在医院管理、医疗服务、健康管理、生物制造等领域，紧跟合成生物学前沿研究，聚焦大健康产业，用科技守护人民生命健康。 公司将结合现有资源，在更广阔的技术领域和市场范围，寻求产业突破口、优质的技术来源和合作伙伴，深耕细分行业，不断强化和确立公司在相关业务市场的主导地位，进一步强化公司现有资源配置，形成更加优质的产业集群效应，为公司发展成为国际化的企业奠定基础。 （二）经营计划 1、清洁能源产业 坚持“绑定上游，稳定中游，丰富下游”战略思路，探索通过多种方式深度绑定上游资源，确保上游原材料煤炭和甲醇的供应，丰富下游产业链减少上游原材料价格的波动对企业经营效益带来的影响。积极推进在青岛投资建设的POE（聚烯烃弹性体）项目和超高分子量聚乙烯项目，持续研发或引进国内外乙烯、丙烯、丁二烯等产品的下游高新技术和高附加值产品技术，向下游新材料领域延伸发展，多元化产品结构，提高竞争力。 2、半导体显示材料产业 在维持单色混晶市场份额龙头地位的同时，持续加大混合液晶材料自主技术专利的研发突破，配合灵活的营销策略及严格的质控手段，积极向OLED材料、量子点材料等新型显示技术以及液晶调光膜、液晶黑板等液晶非显示应用领域拓展，寻求业务增量。公司将继续严控各项成本费用，巩固绑定老客户，开发新的模组客户，利用价格优势稳定零散客户，严控安全环保风险。 3、生命医疗产业 D-核糖业务方面，继续开拓D-核糖市场、做大市场份额，打造“力搏士”品牌，做好D-核糖终端产品，提高产品知名度，拓展销售渠道，扩大产品销量，提升市场占有率。同时积极探索合作模式，继续深入开展与大学及科研院所的合作，持续加强D-核糖在食品饮料、保健品、医药中间体、饲料领域应用研究，致力于拓展D-核糖未来市场容量。医疗健康方面，立足现有医疗资源，完善医疗专业化管理，提升医疗质量，做大做强特色专科，提升医院竞争力，实现收入稳步增长，缓解公立医院改革带来的压力。

（一）主要业务 1、工业气体及基础化工原料的综合运营 子公司南京诚志为公司清洁能源业务的主要经营载体，一直致力于成为国内领先的工业气体及基础化工原料综合运营商，运营模式为立足产业园区，主要为下游大型客户提供基础化工原料综合配套。主要产品分为工业气体产品及液体化学产品两大板块，其中工业气体产品为CO、氢气及合成气；液体化学产品主要为乙烯、丙烯、丁醇、辛醇和异丁醛等。南京诚志的主要经营活动系以煤炭为原料，通过国际领先技术洁净燃烧后生产化工企业所需的工业气体及甲醇产品；并且以甲醇为原料，利用UOP/HYDRO技术和DAVY/DOW的技术生产乙烯、丙烯、丁辛醇等产品。南京诚志的工业气体产品、乙烯主要销售给南京江北新材料科技园内下游生产企业，丁辛醇及部分乙烯销往园区外长三角客户，主要客户较为稳定，在行业内拥有较强的竞争优势。 子公司诚志永清主要由60万吨/年甲醇制烯烃装置和其优化项目10万吨/年丁二烯装置组成，主要产品为乙烯、丙烯、丁二烯，副产品为乙烷、丙烷、LPG、粗苯等。诚志永清坚持以直供为主，流通分销为辅，通过与大客户签订长期战略合作协议，确保经营的安全稳定。 公司与AP合资设立的诚志空气产品氢能源科技有限公司经营范围为氢能技术、燃料电池技术开发、加氢基础设施产业投资、新能源汽车及其零部件的研发等业务。目前主要是推进加氢站建设和运营。 2、TN、STN等单色液晶材料、TFT-LCD液晶材料和OLED材料等半导体显示材料的生产和销售 子公司石家庄诚志永华是国内主要的液晶材料生产厂家，秉承清华大学液晶材料领域的先进技术和经验，开创液晶材料国产化先河，已经发展成为我国规模大、品种全、服务完善的液晶材料金牌企业，并创立了国产液晶自主品牌“slichem”。石家庄诚志永华为全球最大的TN/STN混合液晶材料供应商、大中华地区最大的混合液晶材料供应商及OLED材料新锐供应商。为顺应未来的技术发展趋势，公司在包括PDLC等非显示材料领域以及OLED材料、其它显示用化学品等平板显示的前沿技术和产品开发方面积极布局，从专注于液晶材料进一步扩展到相关显示材料领域。 3、D-核糖等生命科技产品的生产和销售以及工业大麻的种植、研究、加工及其产品的销售 子公司诚志生命是公司在生物技术、生命医疗高科技领域发展的投资、研发和市场营销的主体，致力于D-核糖等天然发酵产品的开发及市场开拓，在国际市场上形成了较强的品牌和品质优势，诚志生命经20多年发展现已成为全球唯一一家同时拥有D-核糖产品制造及应用领域完整知识产权的创新型企业。子公司美国BLS公司在D-核糖产品应用开发方面处于国际领先地位，拥有全球范围内的销售网络，在膳食补充剂、营养健康、食品保健品细分领域的市场占有率达50%以上。子公司诚志生物工程致力于以先进的生物工程技术制造新型功能性的天然发酵产品，其开发的“发酵法生产D-核糖项目”先后被列入国家创新计划、国家重点新产品计划、国家生物结构调整和产业升级专项。D-核糖是多种核苷类抗病毒、抗肿瘤、抗艾滋病药物的重要中间体和起始原料，在制药领域应用广泛。添加D-核糖对改善人造肉的营养与口味也有重大作用。 子公司诚志汉盟按照药品GMP标准和相关规范设计建造工业大麻花叶提炼加工工厂，投产后，年处理工业大麻花叶的能力为2000吨，是目前全球较大的工业大麻加工提取基地和工业大麻产业综合体。 诚志汉盟可以生产高纯度CBD晶体（99.5%以上）及广谱系油，并掌握提取CBDV、CBC等十几种高价值大麻素的核心技术。 4、医疗健康服务 在医疗健康服务领域，公司持有丹东市第一医院60%的股权。该医院为三级甲等综合性医院，总建筑面积7.5万余平方米，总开放床位1050张，现有20个病区、45个科系，下设丹东市眼科医院、丹东市心脑血管病医院、丹东市肿瘤医院和丹东市糖尿病治疗中心，拥有丹东市仅有的两个省级重点专科： 普通外科和口腔颌面外科，是国家住院医师规范化培训主基地，主要提供诊断、治疗等医疗服务，无论是规模还是医疗技术水平在当地医疗服务机构中都处于领先地位。此外，公司还提供健康体检服务。 5、其他业务 子公司安徽诚志主要从事主营TFT玻璃减薄和ITO玻璃镀膜，在玻璃减薄领域实力位居国内同行业前列。 报告期内，公司的其他业务还包括：自有房屋租赁等。 （二）报告期经营情况概述 在当前国际形势复杂多变、国内疫情反复的复杂背景下，公司继续稳步落实以清洁能源为核心主体，以半导体显示材料和生命医疗为“两翼”的“一体两翼”发展战略，积极围绕主营业务，努力做好生产经营相关工作。2022年上半年度，公司受国内大宗化工原料价格上涨、煤炭成本高位运行及下游需求不振等因素的不利影响，公司清洁能源业务经营成本大幅提高，导致公司盈利大幅减少。2022年上半年，公司实现营业收入648,373.15万元，同比上升1.27%，实现归属于上市公司股东的净利润14,991.71万元，同比下降79.71%。本报告期主营业务情况具体如下： （1）清洁能源 2022年上半年，在国家安全环保监管趋严趋紧、国内疫情反复、原料煤炭价格高位运行等背景之下，子公司南京诚志的生产经营面临诸多挑战，特别是自俄乌冲突爆发以来，国际形势复杂多变导致全球大宗商品价格持续高位波动，为切实做好原料采购和公司产品销售的相关工作，南京诚志多措并举，积极协调煤炭保供的同时进一步加强综合测算和市场研判，以产品边际贡献为导向，找准产量目标和效益目标平衡点，通过对生产计划进行合理调配和负荷调整，努力取得更高的生产效益。与此同时，南京诚志以安全环保管理为第一要务，上半年圆满完成了两年一度的常规停车大检修工作。 当前，国内大炼化大乙烯项目陆续建成投产，国内烯烃产能进一步增长，导致子公司诚志永清的主要产品乙烯、丙烯价格长期处于较低位。报告期内，子公司诚志永清面对不利情势，继续坚持以市场为导向组织生产运行，时时关注市场行情走向，适时调整装置运行负荷、安排装置阶段性开停车和检修，确保装置运行效益最大化。 （2）半导体显示材料 2022年上半年，显示行业因受前期疫情的因素影响，提前消费了终端需求、导致市场上库存较多，整个行业的需求量和产品价格双双下降。在此背景下，子公司石家庄诚志永华同时迎来了挑战与机遇，一方面现有客户需求下降导致出货量有所下降，另一方面潜在客户切换供应商的意愿加强，石家庄诚志永华获得的测试机会增多。报告期内，石家庄诚志永华的显示类液晶材料实现了一系列高规格产品的量产或规格提升，TFT液晶的新项目及新产品的销售推进顺利，部分非显示类项目已进入成果转化阶段。 北京诚志永华主要负责公司半导体显示材料板块的经营管理，其于2021年通过增资扩股方式成功引入相关产业战略投资者。报告期内，北京诚志永华已完成股份制改制，收到了北京市海淀区市场监督管理局换发的营业执照，并正式更名为“北京诚志永华科技股份有限公司”。 本报告期，子公司安徽诚志面对疫情、国际形势的不利影响，继续维护好现有客户、深度开展业务联系，以华南市场为主努力开发新客户，积极参与新项目招标、打样、量产流程，并且根据市场行情和客户订单情况，适当灵活的调整报价，争取项目和订单，优先确保订单量。 （3）生命医疗 2022年上半年，公司生命科技业务仍主要围绕D-核糖和健康品的产销进行。受原料、天然气持续上涨影响，D-核糖的生产成本较去年同期有所增加，子公司诚志生物工程积极克服不利环境，加大内控管理和生产管理的力度，努力稳定生产成本，提升产品的毛利润。子公司美国BLS销售业绩基本与去年同期持平，但由于大额的关税以及激增的物流费用导致利润大幅下降。健康品销售方面：线下渠道持续稳定销售，线上店铺经优化运营策略后，店铺平台曝光量、销售额同比去年大幅提升。 2022年上半年丹东医院一直推进疫情防控常态化工作，自3月丹东周边以及4月丹东市区发生疫情后一直处于疫情防控高压状态，为支援丹东市整体疫情防控工作，医院先后派出400余人次支援丹东市核酸采样、丹东市核酸检测方舱、丹东市方舱医院、接收方舱医院、丹东市定点医疗机构（传染病医院和结核病医院）、丹东市健康驿站、元宝区核酸采样等。在做好疫情防控同时，医院克服各种困难积极推进各项工作恢复运行，所有诊室、病区有序接诊，在人员高度紧张情况下较好完成了救治工作。报告期内，受疫情影响以及为了满足政府要求，诚志门诊在坚持进行核酸检测同时开展了入职体检、健康证体检等小体检；诚志东升门诊继续严控成本费用、灵活快速积极应对市场需求，加强健康体检投入，进一步做好核酸检测和发展健康证体检业务。 子公司诚志汉盟工业大麻项目已完成厂房建设施工及生产设备安装，现等待竣工验收后进行试生产。