- 平潭发展 (000592)- 经营分析

报告期内公司从事的主要业务 报告期内公司主要业务为：造林营林、林木产品加工与销售、贸易业务、与平潭综合实验区开放开发的有关业务。 （一）造林营林业务： 营林造林是公司业务经营的上游环节，该业务包括苗木培育、林木种植及林木（苗木）产品的销售，通过“林板一体化”工程，为下游林产品加工业提供绿色、环保、可持续的原材料。公司目前经营林区以杉树、松树为主，资源优质、经营有序、兼顾生态。在种苗培育方面，公司已实现林业生产苗木的自给自足，并有部分销售，所育苗木具有良种壮苗优势。伴随“美丽中国”建设以及国民环保意识的增强，国家加大对生态公益林和天然林的保护，逐步提高公益林补偿标准，并实施天然商品林停伐长效补偿机制。 报告期内，公司林业板块实现营业收入2,186.10 万元，同比减少217.32 万元，较上年同期减少9.04%。营业成本1,933.54 万元，较上年同期1,842.06万元增加4.97%。 （二）林木产品加工与销售业务： 林木产品加工与销售是公司的传统业务，主要产品规格为1-40mm 的中高密度纤维板。纤维板的生产主要以三剩物、次小薪材等森林废弃物为原料，提高了木材资源的利用率，对解决我国木材资源紧缺、保护生态环境有着重要意义。公司拥有四条中高密度纤维板生产线，其中包括2018年底建成投产，领先业内水平的15万立方米连续压机超薄板生产线，以及年产能18 万立方米迪芬巴赫连续压机中纤板生产线，所生产的中高密度纤维板可广泛应用于家具、木地板建筑、装潢、工艺制品、电子线路垫板等领域。公司根据四家中纤板生产工厂的地理布局，适时做出调整，使原料供应、市场辐射及产能消化达到最优配置。 近几年国内市场正由需求端刺激向供给侧改革的动力转换，新供给引发的需求推动公司在产品结构、加工制造、创新服务等方面不断提升，加之生态保护与环保政策的影响，技术落后、污染严重、产品质量低劣的中小规模生产商在此环境的影响下加速淘汰，市场也在优胜劣汰的调整中趋于平稳。公司依托“林板一体化”战略，调整产品结构，积极开拓差异化市场，依靠技术创新，走定制化路线，以适应市场需求，并通过加大高附加值特殊板种的销售，增强公司的盈利能力。但受房地产市场、出口市场低迷、化工原料上涨、运费价格上涨等多种不利因素影响，国内纤维板市场逐渐进入饱和状态，行业竞争加剧。 报告期内，公司生产中高密度纤维板24.04 万立方米，销售23.86 万立方米，实现营业收入33,132.25 万元，同比增加21.81%，实现毛利2,108.84 万元。 （三）贸易业务： 报告期内，依托公司多年成熟、丰富的林木业经营管理经验、专业的资格团队、充裕的现金流以及团队的服务优势，公司烟草化肥贸易和木材等贸易业务保持稳健，报告期内，农资贸易业务实现营业收入10,640.75 万元，林木等贸易业务共实现营业收入8,211.53 万元。 （四）平潭综合实验区开放开发的相关业务： 中福海峡建材城及中福海峡置业项目 中福广场（海峡建材城）项目总建筑面积约32.2 万平方米，项目用地2012G006号宗地土地用途已于2018年变更为居住、商业、酒店办公用地。中福海峡置业项目，总建筑面积8 万平方米，项目用地2014G006 号宗地的土地用途已于2018 年变更为居住、商业、商务用地。中福广场一期工程3 号楼商业建筑面积约5.2 万平方米，已完成单体验收、室内部分装修、室外配套工程等。中福海峡置业项目主体工程基本完工。因恒大地产方存在逾期未支付股权转让款等违反协议约定的情形，且多次催告无果，公司作为原告已向法院提起诉讼，并申请保全被告对应的资产，积极主张公司权利。 2022 年11 月，公司收到法院出具的关于中福建材城股权转让纠纷案的《民事判决书》，判决恒大地产福州公司限期向公司支付剩余股权转让价款、利息、逾期利息等。2023年1 月，公司收到恒大地产福州公司提交的《民事上诉状》，上诉人恒大地产福州公司不服一审判决结果，向法院提起上诉请求。截至2023年8 月，因恒大地产福州公司未在指定期限内向法院预交二审案件受理费，法院已终审裁定本案按上诉人恒大地产福州公司自动撤回上诉处理。公司已收到法院《受理案件通知书》，案件进入执行阶段。 2023 年7 月，公司收到法院出具的关于中福置业借贷纠纷案的一审《民事判决书》，判决中福置业偿还公司借款本金34,705万元及逾期利息，并支付律师费，同时驳回公司要求恒大地产福州公司代中福置业清偿1.04 亿借款及利息等的诉讼请求。公司不服一审判决结果已提起上诉。

一、概述 2022 年，公司面对国内外愈趋复杂严峻的经济形势，坚持贯彻稳步提升传统主营业务、整合优化产业结构、开拓发展新增长点的经营方针，保持公司传统主业林木业务的稳健经营，通过强化内部管理、调整产品结构、技术改进和创新、积极争取各项财政和税收补贴等措施，挖掘经营潜力，提高经济效益；继续整合公司资源，收缩调整处置非主营项目，集中精力发展主业；不断在产业链上下游探索创新，与科研专家、优秀团队合作，投资布局有利于长远发展的项目，致力于推动公司持续高质量发展。 2022年度，公司实现营业收入117,500.53 万元，比上年同期减少43,150.73万元，实现归属于母公司股东的净利润-22,949.33 万元，同比减亏15,778.84 万元。公司保持传统主业林木业务的稳健经营，受国内外经济形势及房地产调控政策、房地产市场持续下行等影响，公司计提了地产项目延迟竣工违约金，同时公司按照《监管规则适用指引--会计类第3号》的规定，对与恒大合作的地产项目子公司中福海峡（平潭）置业有限公司的债权进行了会计处理，综上主要因素减少了归属于上市公司股东的净利润。 二、公司未来发展的展望 （一）公司发展战略 压力与动力同在、机遇与挑战并存已成为当前国内外经济形势下公司需要长期面临的新常态。公司业务方面，传统林木业收入依然为公司成熟稳定的盈利来源，巩固现有林木主业的稳定发展对公司经营、创造效益具有重要意义。但传统林木业务盈利增长能力因市场和政策的影响受限，公司将收缩调整处置非主营项目集中精力发展主业，不断在产业链上下游探索创新，与科研专家、优秀团队合作，投资布局有利于长远发展的项目，致力于推动公司持续高质量发展同时公司将进一步加强完善企业内部控制和管理水平，不断提高公司规范运作水平及风险防范能力，努力强化企业核心竞争力，为实现良好的经营业绩保驾护航。 （二）经营计划 1、巩固现有林木主业，稳定发展 （1）林业方面，公司继续以建瓯、明溪作为杉树、松树等传统商品林主要经营基地，以独立森林经营编制单位向主管部门积极争取年度采伐指标，保障公司稳定收益。在现有林木资源基础上，对林木资产适时进行调整，通过出让、并购等方式优化公司林木资产。同时遵循林业行业的规律，坚持中长期资源培育和资源的开发利用并重的原则，确保在公司林业资源不断保值增值的前提下努力实现当期经济效益的最大化。公司加大与科研院校的合作力度，推进“科技兴林”战略，未来林业板块将秉承绿色发展战略，围绕“综合利用、多种经营、科技赋能”的现代化经营策略，兼顾保护和开发的协调发展。 （2）木业方面，公司目前已经具备年产超50万立方米的中高密度纤维板产能，在中纤板生产企业中具备一定的规模优势，未来根据公司四个中纤板生产工厂的地域布局，适时作出调整，使原料供应、市场辐射及产能消化达到最优配置。生产方面公司将通过技术改良、提高效用等方式在保证产品质量的基础上减少木质原材料消耗，降低生产成本，通过减员增效，加强生产各环节的降耗管理以减少三项费用的支出。通过产品质量严管严控以满足市场对产品质量稳定、环保等级高、差异化的需求，做大做强公司人造板业务，促进公司人造板业务的健康、持续、快速发展。 2、降低财务风险，防控子公司经营风险。公司要求各子公司继续加强成本管理，加强产品毛利率管理、利润预算及核算管理等措施，确保各期计划利润目标的实现。随着公司业务不断拓展，公司已成为多元化的投资控股型公司，林业、中高密度纤维板加工和新业务开发经营等主要业务开展都在下属控股子公司，各子公司经营情况好坏直接影响着公司整体情况。公司将继续加强与下属控股子公司的沟通与管理，防范经营风险。 3、完善内部控制，强化基础管理。进一步完善内控体系，逐步理顺各子公司、各职能部门关系和业务流程，抓好基础管理的制度化、规范化建设，简化必要工作流程，提高工作效率。 4、坚持目标经营与考核并重管理。继续坚持推进以目标责任制与绩效考核相结合，进一步完善分配和奖惩激励体系，尤其是将各子公司经营业绩与子公司高管人员个人薪酬挂钩，逐步使之常态化。同时着手考虑高管、核心技术人员及重要岗位人员的激励计划，使公司的人才队伍能够在保证公司发展的同时不断壮大。 建立注重关怀激励向上企业文化。优秀的企业文化是企业凝聚力的核心力量，企业文化建设必须与生产经营及管理相结合，贯穿于生产经营管理的全过程。公司文化建设丰富多彩，集体凝聚力不断加强。每年公司除精心策划组织由员工自编、自导、自演的年终晚会外，不定期组织传统节日和读书会等丰富多彩的活动，激励了员工士气、深化了内部沟通。2023 年，公司将继续强化文化与管理的结合，在内部营造积极健康向上、风正气顺的良好氛围，让公司的企业文化成为聚人心、凝正气的有温度而独具特色的文化。

报告期内公司从事的主要业务 报告期内公司主要业务为：造林营林、林木产品加工与销售、贸易业务、与平潭综合实验区开放开发的有关业务。 （一）造林营林业务： 营林造林是公司业务经营的上游环节，该业务包括苗木培育、林木种植及林木（苗木）产品的销售，通过“林板一体化”工程，为下游林产品加工业提供绿色、环保、可持续的原材料。公司目前经营林区,以杉树、松树为主，资源优质、经营有序、兼顾生态。在种苗培育方面，公司已实现林业生产苗木的自给自足，并有部分销售，所育苗木具有良种壮苗优势。伴随“美丽中国”建设以及国民环保意识的增强，国家加大对生态公益林和天然林的保护，逐步提高公益林补偿标准，并实施天然商品林停伐长效补偿机制。 报告期内，公司林业板块实现营业收入2,403.42 万元，同比减少259.64 万元，较上年同期减少9.75%。营业成本1,842.06 万元，较上年同期增加 25.35%。 （二）林木产品加工与销售业务： 林木产品加工与销售是公司的传统业务，主要产品规格为1-37mm 的中高密度纤维板。纤维板的生产主要以三剩物、次小薪材等森林废弃物为原料，提高了木材资源的利用率，对解决我国木材资源紧缺、保护生态环境有着重要意义。公司拥有四条中高密度纤维板生产线，其中包括国内较为领先水平的年产能 18 万立方米迪芬巴赫连续压机中纤板生产线及于 2018 年底建成投产的 15 万立方米的亚联连续压机超薄板生产线，所生产的中高密度纤维板可广泛应用于家具、木地板建筑、装潢、工艺制品、电子线路垫板等领域。公司根据四家中纤板生产工厂的地理布局，适时做出调整，使原料供应、市场辐射及产能消化达到最优配置。 近几年国内市场正由需求端刺激向供给侧改革的动力转换，新供给引发的需求推动公司在产品结构、加工制造、创新服务等方面不断提升，加之生态保护与环保政策的影响，技术落后、污染严重、产品质量低劣的中小规模生产商在此环境和上半年疫情的影响下加速淘汰，市场也在优胜劣汰的调整中趋于平稳。公司依托“林板一体化”战略，调整产品结构，积极开拓差异化市场，依靠技术创新，走定制化路线，以适应市场需求，并通过加大高附加值特殊板种的销售，增强公司的盈利能力。但受房地产市场、出口市场低迷、全国疫情多点爆发、运费价格上涨等多种不利因素影响，国内纤维板市场逐渐进入饱和状态，行业竞争加剧。 报告期内，公司生产中高密度纤维板 21.89 万立方米，销售 18.54 万立方米，实现营业收入 27,199.52 万元，同比减少 23.34%，实现毛利 1,370.81万元。 （三）贸易业务 报告期内，依托公司多年成熟、丰富的林木业经营管理经验、专业的资格团队、充裕的现金流以及团队的服务优势，公司烟草化肥贸易和木材等贸易业务稳健发展，报告期内，农资贸易业务实现营业收入 16,999.26 万元，林木等贸易业务共实现营业收入 7,120.07 万元。 （四）平潭综合实验区开放开发的相关业务： 中福海峡建材城及中福海峡置业项目 中福广场（海峡建材城）项目总建筑面积约 32.2 万平方米，项目用地 2012G006 号宗地土地用途已于 2018 年变更为居住、商业、酒店办公用地。中福海峡置业项目，总建筑面积8 万平方米，项目用地2014G006 号宗地的土地用途已于2018 年变更为居住、商业、商务用地。中福广场一期工程 3 号楼商业建筑面积约 5.2 万平方米，已完成单体验收、室内部分装修、室外配套工程等。中福海峡置业项目主体工程基本完工。因恒大地产方存在逾期未支付股权转让款等违反协议约定的情形，且多次催告无果，公司作为原告已向法院提起诉讼，并申请保全被告对应的资产，积极主张公司权利。