| tablehovertabltablbl | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 货币资金(亿) | 3.6 | 5.6 | 5.6 | 5.4 | 4.2 | 5.3 |
| 占总资产比率(%) | 45.6 | 45.7 | 43.3 | 25.0 | 13.8 | 12.7 |
| 同比增长率(%) | - | 55.56 | 0 | -3.57 | -22.22 | 26.19 |
更新日期: 2024-10-25 上市日期: 2024-02-08
财务排雷
就 x瓦星云 过去5年财务数据，共27大类，49小类，200+财表关联点全方位检测，其中：
货币资金未现异常。
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货币资金 - 释义
货币资金是指在企业生产经营过程中处于货币形态的那部分资金，按其形态和用途不同可分为包括库存现金、银行存款和其他货币资金。它是企业中最活跃的资金，流动性强，是企业的重要支付手段和流通手段，因而是流动资产的审查重点。
货币资金的重要性
货币资金是流动资产的一个重要的组成部分，最富有流动性。
1、货币资金是价值尺度、流通手段和支付手段，作为流动资产的一个重要项目，倍受企业内部管理人员和外部使用人员的重视。
2、货币资金具有普遍的可接受性。可以支付各种费用和清偿各种债务，也可以用于购置其他物资。而且在使用中是不受任何契约的限制，占有了货币资金就占有了财富。所以它最具有诱惑力。
3、货币资金是资金运动的启点和终点。任何单位都必须保持有充足的货币资金，以便于支付费用、清偿债务和购置其他物资。因此，货币资金是一种特殊的资产。
货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金三个总账账户的期末余额，具有专门用途的货币资金不包括在内。
（一）库存现金:现金是指企业的库存现金，包括人民币现金和外币现金。是狭义的现金。
（二）银行存款:指企业存放在银行和其他金融机构的货币资金。
（三）其他货币资金:包括外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证保证金存款、信用卡存款、存出投资款等。
货币资金 - 分析要点
占比（影响度）分析
2024Q3财报显示：货币资金 9.8亿元， 运营性资产36.4亿元， 总资产51.9亿元，货币资金 占 运营性资产 26.9%， 占 总资产比 18.9%。
投资者应注意分析下述要点，仔细加以甄别 。
货币资金来源分析
企业通常有三类产生货币资金的来源:1)发售股票或举债；2)出售资产或业务；3)经营活动持续的现金净流入。 符合第三类特征的企业，通常意味者某种持续性的竞争优势。
分析企业货币资金的来源，判断企业的发展阶段和类型。
有无短期偿债危机？
现有货币资金余额比短期负债小很多，不足以应对即将到期的债务，企业的资金链的安全性可能有问题。这不是 造假信号，但危及企业安全，不得不防。
是否存在"存贷双高"的异常情况？
一方面企业拥有足够支出经营所需的大量货币资金（扣除借款的情况下）；另一方面 企业却借入大量的有息负债，甚至是高息负债。这显然有些不合常理，大概率是账面货币资金虚构、 挪用或被担保冻结的征兆。
总的来说，“存贷双高”的最大风险点在于“存款”，即账面存款是否真实？
第一种情况：存款是假的
如果账面存款不存在，那么该公司夸大了资金，这种情况很可能涉及财务舞弊。一般来说，一个公司的财务欺诈是为了做多利润，所以它将不可避免地虚增其资产。在这种情况下，没有实际的现金流，如果造血能力不足，需要外部融资，负债就会增加。 在这种情况下，还有另一种可能性：资产负债表反映的是小时数，公司可能在期末以资金过桥的形式将资金转移到公司进行审计，然后在会计期结束后将资金转移出去。
第二种情况：存款是“真实的”
如果的存款是真的，一般来说，限制性资金被关联方或大股东占用，或者为大股东或关联方提供贷款质押和担保。 只能使用很少的资金，无法支持其日常运作，所以它借了很多钱，从而形成了一个“存贷双高”。
定期存款或其他货币资金数额很大，却缺乏短期可动用的流动资金？
意味着貌似有充足的货币资金，可能已经被冻结。
货币资金虚构或挪用，大部分原因是被控股股东"借"走了。比较常见的手法，是 控股股东通过与银行签订集团资金关联协议，将上市公司货币资金归集到集团资金池统一调度，同时上市公司 银行账户还能显示被占用前的"应计余额"。
这种手法，实际上是银行以融资创新为遮羞布，与起了邪念的控股股东狼狈为奸。
其他货币资金数额巨大，却缺乏合理解释？
投资者需要注意，是否存在上市公司对外支付大额投资预付款、意向金、 保证金等，导致货币资金被控股股东或关联人占用的情况。
货币资金产生的利息收入，显著低于常见理财或存款利率？
往往预示着货币资金是真实的，却只在上市公司银行账户上待过较短时间， 所以利息收入显著低于应有利息。一般是资金在报表日前回到上市公司账号，待查验审计完毕后， 就通过各种手段离家出走，待下次报表日期在回来应对审计。