- 五洋自控 (300420)- 席勒市盈率法估值

估算企业价值
买卖点测算

更新日期: 2024-11-08 数据频率: 每周五

价值估算明细 - 席勒市盈率法

① 席勒市盈率估值基础：净利润历史均值历史曲线图

tablehoverterttertert	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023
净利润(亿)	0.34	0.37	0.38	0.31	0.22	0.71	0.7	1.29	1.53	1.51	-1.79	0.51	0.43
近5年年均净利润(亿)	-	-	-	-	0.32	0.4	0.46	0.65	0.89	1.15	0.65	0.61	0.44
近10年年均净利润(亿)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0.74	0.52	0.54	0.54

* 净利润不同于归属于上市公司股东的净利润（归母净利润），其间关系详见财表图解。

② 席勒市盈率估值参数

#	参数项		参数值	说明
1.	公允PE	=	25	无风险收益率3%~4%之间时，合理市盈率取值25~30倍
2.	净利润回溯年数	=	5	周期性波动的企业的未来盈利，采用最近5-10年的平均利润去模拟近似
3.	买点折扣	≤	70 %	合理估值基础上的折扣，补偿估值风险并留有充足安全边际
4.	卖点倍数	≤	150 %	1.5倍于公允估值

③ 席勒市盈率估值计算

年份	近5年年均净利润	公允PE	公允估值	理想买点市值	卖点市值
2012 年	-	25 倍	历史净利年限不足，不适用	不适用	不适用
2013 年	-	25 倍	历史净利年限不足，不适用	不适用	不适用
2014 年	-	25 倍	历史净利年限不足，不适用	不适用	不适用
2015 年	-	25 倍	历史净利年限不足，不适用	不适用	不适用
2016 年	0.32 亿	25 倍	0.32 亿 * 25 倍 = 8.0 亿	8.0 亿 * 70 %= 5.6 亿	12.0 亿
2017 年	0.4 亿	25 倍	0.4 亿 * 25 倍 = 10.0 亿	10.0 亿 * 70 %= 7.0 亿	15.0 亿
2018 年	0.46 亿	25 倍	0.46 亿 * 25 倍 = 11.5 亿	11.5 亿 * 70 %= 8.05 亿	17.25 亿
2019 年	0.65 亿	25 倍	0.65 亿 * 25 倍 = 16.25 亿	16.25 亿 * 70 %= 11.38 亿	24.38 亿
2020 年	0.89 亿	25 倍	0.89 亿 * 25 倍 = 22.25 亿	22.25 亿 * 70 %= 15.57 亿	33.38 亿
2021 年	1.15 亿	25 倍	1.15 亿 * 25 倍 = 28.75 亿	28.75 亿 * 70 %= 20.12 亿	43.12 亿
2022 年	0.65 亿	25 倍	0.65 亿 * 25 倍 = 16.25 亿	16.25 亿 * 70 %= 11.38 亿	24.38 亿
2023 年	0.61 亿	25 倍	0.61 亿 * 25 倍 = 15.25 亿	15.25 亿 * 70 %= 10.68 亿	22.88 亿
2024 年	0.44 亿	25 倍	0.44 亿 * 25 倍 = 11.0 亿	11.0 亿 * 70 %= 7.7 亿	16.5 亿

估值比较分析

-五洋自控- 按席勒市盈率估值法的企业价值估算 （基于最近10年平均净利润）：

#	股票名称	估值日期	实际市值(亿)	高估线(亿)	低估线(亿)	席勒法估值(亿)	备注
1.	五洋自控	2024-11-08	39.63	16.5	7.7	11.0	市值高于席勒法公允估值，且明显高估

分析参考:: 席勒法估值结果 最近（2024-11-08）五洋自控实际市值为39.63亿元，按照席勒市盈率估值法，合理估值为11.0亿元，市值大于席勒法合理估值，且明显高估。
估值说明:

更新日期: 2024-11-08 数据频率: 每周五

-五洋自控- 按席勒市盈率估值法测算的理想买点、卖点 （2024-11-08）：

#	股票名称	估值日期	实际市价(元)	席勒法-理想买点(元)	席勒法-卖点(元)	备注
1.	五洋自控	2024-11-08	3.55	0.69(±10%)	1.48(±10%)	市价未进入席勒估值法的理想买点以内

分析参考:: 席勒法估值测算买卖点 最近（2024-11-08）五洋自控实际市价为3.55元，按照席勒市盈率估值法，理想买点为0.69元左右，市价大于理想买点，未进入按照席勒市盈率估值法的买点区间。
计算说明: