- 鑫宏业 (301310)- PEG法估值

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更新日期: 2024-11-08 数据频率: 每周五     


价值估算明细 - PEG法

① PEG估值基础：净利润与增速     历史曲线图

tablehoverterttertert 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E
净利润(亿) 0.48 0.44 0.67 1.07 1.45 1.65 1.89 2.41 2.56
同比增速(%) 0.0 -8.33 52.27 59.7 35.51 13.79 14.55 27.51 6.22
未来3年年化增速(%) 30.63 48.81 35.04 20.88 18.45 15.77 - - -

* 2024E，2025E，2026E 净利润和净利润增长率预测，来自 1家 机构最新研报分析结果的平均值。

* 净利润 不同于 归属于上市公司股东的净利润（归母净利润），其间关系详见 财表图解。

② PEG估值参数

# 参数项 参数值 说明
1. 公允PEG = 1    PEG=当前TTM市盈率(PE)/未来3年预测的净利润增速（G），当PEG小于1，公司具备投资价值。
2. 最高估值PE ≤ 50    50%的增长率不可持续，估值最高PE不超50倍（即使PEG<1）。

③ PEG估值计算

年份 上期末净利润 未来3年净利润年化增速 公允PE 公允估值 公允每股价格
2019 年 0.48 亿 30.63 % 30.63 倍 0.48 亿 * 30.63 倍= 14.7 亿 10.82 元
2020 年 0.44 亿 48.81 % 48.81 倍 0.44 亿 * 48.81 倍= 21.48 亿 15.8 元
2021 年 0.67 亿 35.04 % 35.04 倍 0.67 亿 * 35.04 倍= 23.48 亿 17.27 元
2022 年 1.07 亿 20.88 % 20.88 倍 1.07 亿 * 20.88 倍= 22.34 亿 16.44 元
2023 年 1.45 亿 18.45 % 18.45 倍 1.45 亿 * 18.45 倍= 26.75 亿 19.68 元
2024 年 1.65 亿 15.77 % 15.77 倍 1.65 亿 * 15.77 倍= 26.02 亿 19.14 元

估值比较分析

-鑫宏业- 按PEG估值法的公司价值估算 （基于未来三年净利润增速预测）：
# 估值日期 未来3年净利复合增速(%) PEG(基于未来3年增速) 实际市值(亿) PEG法估值(亿) 备注
1. 2024-11-08 15.77 1.59 35.34 26.02 市值处于PEG估值的高估区域
分析参考:

PEG估值结果 最近（2024-11-08）鑫宏业 实际市值为35.34亿元，PEG为1.59，未来3年净利润复合增长率（15.77%），按照PEG估值法，合理估值为26.02亿元， 市值大于PEG合理估值，未进入按照PEG估值法的低估值区间。

* 分析结果基于估值模型和公开数据，与本站立场无关，仅供参考。

估值说明:
  • PEG估值法计算说明：PEG = PE/(未来3年净利润复合增长率*100)，历史年份的未来3年净利润复合增长率，按其后3年实际数据计算。 当PEG等于1时，表明市值可以充分反映其未来业绩的成长性。如果PEG大于1，则可能被高估，或市场认为公司的业绩成长性会高于市场的预期。 当PEG小于1时，要么是市场低估了这只股票的价值，要么是市场认为其业绩成长性可能比预期的要差。PEG估值即为当PEG=1时的价值（同时PE不超50），以充分反映其未来业绩的成长性的公允价值。
  • 适用范围：PEG估值法侧重于成长型的公司，处于高增长、市场增长空间够大，还未形成巨头垄断的行业；不适用于周期、垄断性或夕阳行业。
  • 如何正确使用PEG估值法？彼得·林奇最常用的估值方法
  • PEG估值法，评估成长性企业的股价安全性

    • 更新日期:    上市日期: 2023-06-02   数据频率: 每周五     


    -鑫宏业- 按烟蒂估值法测算的买点、卖点 （2024-11-08）：

    # 股票名称 估值日期 实际市价(元) PEG法-买点(元) PEG法-卖点(元) 备注
    1. 鑫宏业 2024-11-08 26.0 13.4(±10%) 28.71(±10%) 未进入PEG估值法的理想买点以内
    分析参考:

    PEG法估值测算买卖点 最近（2024-11-08）鑫宏业 实际市价为26.0元，按照PEG估值法，理想买点（带有安全边际）为13.4元左右，卖点价格为28.71元左右。 市价大于理想买点，未进入按照PEG估值法的买点区间。

    * 分析结果基于估值模型和公开数据，与本站立场无关，仅供参考。

    计算说明:
  • PEG估值法测算买、卖点：买点价格即为PEG估值法下的公允估值*70% / 总股本，也即为PEG=0.7时每股价值（且PE不超过50，两者取其低），卖点为PEG=1.5时的每股价值。 买点为反映其未来增长性的公允估值基础上打七折，并且不能超过50倍的PE（彼得·林奇（Peter Lynch）原则），卖点为当PEG超出合理PEG50%时，可以选择减仓。