tablehovertabltablbl | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
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短期借款(亿) | 13.5 | 16.3 | 3.8 | 14.1 | 20.2 | 39.5 | 25.8 | 41.3 | 16.6 | 15.0 |
占总资产比率(%) | 3.3 | 4.1 | 0.9 | 9.3 | 12.6 | 18.2 | 9.4 | 12.6 | 4.9 | 4.4 |
同比增长率(%) | - | 20.74 | -76.69 | 271.05 | 43.26 | 95.54 | -34.68 | 60.08 | -59.81 | -9.64 |
tablehovertabltablbl | 2014/06 | 2014/12 | 2015/06 | 2015/12 | 2016/06 | 2016/12 | 2017/06 | 2017/12 | 2018/06 | 2018/12 | 2019/06 | 2019/12 | 2020/06 | 2020/12 | 2021/06 | 2021/12 | 2022/06 | 2022/12 | 2023/06 | 2023/12 | 2024/06 |
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短期借款(亿) | 19.8 | 13.5 | 18.6 | 16.3 | 13.4 | 3.8 | 5.8 | 14.1 | 12.2 | 20.2 | 27.5 | 39.5 | 38.6 | 25.8 | 29.5 | 41.3 | 24.6 | 16.6 | 14.5 | 15.0 | 27.6 |
占总资产比率(%) | 4.8 | 3.3 | 4.9 | 4.1 | 3.6 | 0.9 | 4.1 | 9.3 | 8.6 | 12.6 | 16.8 | 18.2 | 15.1 | 9.4 | 9.4 | 12.6 | 7.1 | 4.9 | 4.4 | 4.4 | 8.1 |
同比增长率(%) | - | - | -6.06 | 20.74 | -27.96 | -76.69 | -56.72 | 271.05 | 110.34 | 43.26 | 125.41 | 95.54 | 40.36 | -34.68 | -23.58 | 60.08 | -16.61 | -59.81 | -41.06 | -9.64 | 90.34 |
tablehovertabltablbl | 2014Q1 | 2014Q2 | 2014Q3 | 2014Q4 | 2015Q1 | 2015Q2 | 2015Q3 | 2015Q4 | 2016Q1 | 2016Q2 | 2016Q3 | 2016Q4 | 2017Q1 | 2017Q2 | 2017Q3 | 2017Q4 | 2018Q1 | 2018Q2 | 2018Q3 | 2018Q4 | 2019Q1 | 2019Q2 | 2019Q3 | 2019Q4 | 2020Q1 | 2020Q2 | 2020Q3 | 2020Q4 | 2021Q1 | 2021Q2 | 2021Q3 | 2021Q4 | 2022Q1 | 2022Q2 | 2022Q3 | 2022Q4 | 2023Q1 | 2023Q2 | 2023Q3 | 2023Q4 | 2024Q1 | 2024Q2 | 2024Q3 |
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短期借款(亿) | 29.5 | 19.8 | 19.7 | 13.5 | 30.0 | 18.6 | 22.1 | 16.3 | 24.6 | 13.4 | 6.8 | 3.8 | 6.4 | 5.8 | 8.1 | 14.1 | 11.1 | 12.2 | 16.5 | 20.2 | 20.3 | 27.5 | 39.8 | 39.5 | 40.4 | 38.6 | 34.2 | 25.8 | 36.4 | 29.5 | 33.6 | 41.3 | 29.4 | 24.6 | 14.3 | 16.6 | 17.1 | 14.5 | 14.1 | 15.0 | 19.3 | 27.6 | 26.3 |
占总资产比率(%) | 8.0 | 4.8 | 4.6 | 3.3 | 7.9 | 4.9 | 5.4 | 4.1 | 6.6 | 3.6 | 1.7 | 0.9 | 4.5 | 4.1 | 5.5 | 9.3 | 7.8 | 8.6 | 11.2 | 12.6 | 13.1 | 16.8 | 22.0 | 18.2 | 16.9 | 15.1 | 12.9 | 9.4 | 12.3 | 9.4 | 10.4 | 12.6 | 8.6 | 7.1 | 4.3 | 4.9 | 5.3 | 4.4 | 4.2 | 4.4 | 5.7 | 8.1 | 7.7 |
同比增长率(%) | - | - | - | - | 1.69 | -6.06 | 12.18 | 20.74 | -18.0 | -27.96 | -69.23 | -76.69 | -73.98 | -56.72 | 19.12 | 271.05 | 73.44 | 110.34 | 103.7 | 43.26 | 82.88 | 125.41 | 141.21 | 95.54 | 99.01 | 40.36 | -14.07 | -34.68 | -9.9 | -23.58 | -1.75 | 60.08 | -19.23 | -16.61 | -57.44 | -59.81 | -41.84 | -41.06 | -1.4 | -9.64 | 12.87 | 90.34 | 86.52 |
更新日期: 2024-10-31 上市日期: 1997-06-26
短期借款 - 释义
短期借款是指企业向银行或其他金融机构等借入的期限在1年以下(含1年)的各种借款,通常是为了满足正常生产经营的需要,如企业以应收债权取得质押借款等。
短期借款主要包括生产周转借款、临时借款、结算借款、票据贴现借款等。
短期贷款的特点是:期限短、风险小、利率低。
短期贷款的缺点是不可以满足企业长久使用资金的要求,因为短期贷款是固定利率,企业的利益,有可能会受利率波动的影响。
四步法分析“短期借款”
1、看短期借款总量:从资产负债表中,最直接明了的就是短期借款总额。一般情况下,通过负债率或者有息负债率来判断公司的偿债能力。短期负债数额越小的公司越安全。
2、看短期借款抵押物:如果企业是通过信用借款,那就说明公司的信用得到银行的认可,一般情况下企业经营状态良好;当然相对的抵押贷款的质量就最差,需要重点关注抵押贷款占比以及抵押物对企业日常经营的影响。换个角度,也可以从贷款的来源来判断企业的质量问题,比如一家公司的短期借款全部来源于城商行,而非四大行,一般这种企业的信誉较差一些。
3、看短期借款利息:从企业的贷款利率可以粗略判断公司借款的用途,企业的消费贷款利率一般较基准利率上浮30%左右,普通企业贷款上浮60%左右。
4、看短期借款用途:一般情况下,企业的短期借款会用在补充流动资产以及维护日常经营,其实我们还需要更深一步去分析。比如企业将短期借款用于生产产品,短期内很合理,但是如果长期持续,并且企业存货不减,那公司的问题就大了(短贷长投问题)。
短期借款 - 分析要点
占比(影响度)分析
2024Q3财报显示:短期借款 26.3亿元, 总负债207.3亿元, 总资产339.4亿元,短期借款 占 总负债 12.7%, 占 总资产比 7.7%。
投资者应注意分析下述要点,仔细加以甄别 。
短期借款规模、变化趋势,偿债风险分析
一般通过资产负债率或者有息负债率来判断公司的偿债能力。但是对于短期借款数额较大的企业,风险还是比较大的。对于企业,短期借款 有时候也要抵押物,时间一到银行就要本息,如果企业短期现金流出现问题,后果可想而知。所以相对来说短期负债数额越小的公司越安全
研究日期 | 财报日期 | 结论 | 附注 |
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股友 | 研究日期 | 财报日期 | 结论 | 附注 |
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年份 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 |
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短期借款(亿) | 13.5 | 16.3 | 3.8 | 14.1 | 20.2 | 39.5 | 25.8 | 41.3 | 16.6 | 15.0 | 26.3 |
占总资产比率(%) | 3.3 | 4.1 | 0.9 | 9.3 | 12.6 | 18.2 | 9.4 | 12.6 | 4.9 | 4.4 | 7.7 |
同比增长率(%) | - | 20.7 | -76.7 | 271.1 | 43.3 | 95.5 | -34.7 | 60.1 | -59.8 | -9.6 | 75.3 |
营业收入(亿) | 758.0 | 729.4 | 691.3 | 95.1 | 100.1 | 108.4 | 144.5 | 177.9 | 140.3 | 134.2 | 96.1 |
营收同比增长率(%) | -2.6 | -5.5 | -5.2 | -87.2 | 5.3 | 8.3 | 33.2 | 23.2 | -21.2 | 0 | -21.2 |
毛利率(%) | 9.6 | 9.1 | 9.8 | 21.7 | 21.9 | 24.7 | 22.6 | 20.9 | 25.2 | 0 | 22.4 |
经营活动现金流量净额(亿) | 26.0 | 16.9 | 20.7 | -4.0 | 0.4 | 1.1 | 1.7 | -2.9 | -4.0 | 4.4 | -8.7 |
投资活动现金流量净额(亿) | -12.7 | -12.6 | -5.5 | -48.2 | -4.9 | -11.0 | -17.0 | -22.6 | -18.0 | -7.7 | 10.8 |
筹资活动现金流量净额(亿) | -7.9 | -2.9 | -4.9 | 8.0 | 6.9 | 15.9 | 21.2 | 17.9 | 28.1 | 1.2 | -0.7 |
流动比率 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
速动比率 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
短期借款的来源和利息水平分析
借款分为信用借款、保证金借款以及抵押借款,其中抵押贷款的质量是最差的,信用贷款的质量则是最好的,当银行不需要该企业的抵押就愿意放款 给该企业,则说明该企业的经营稳定,具有良好的信用和还款能力;反之需要抵押贷款则代表该企业信用不好或经营不稳定。
如果企业是通过信用借款,那就说明公司的信用得到银行的认可,一般情况下企业经营状态良好;当然相对的抵押贷款的质量就最差,需要重点 关注抵押贷款占比以及抵押物对企业日常经营的影响。 换个角度,也可以从贷款的来源来判断企业的质量问题,比如一家公司的短期借款全部来源 于城商行,而非四大行,一般这种企业的信誉较差一些。对于利息分析,企业风险越高,则借款利息则越高。
研究日期 | 财报日期 | 结论 | 附注 |
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股友 | 研究日期 | 财报日期 | 结论 | 附注 |
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中国长城-上市日期: 1997-06-26
年份 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 |
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短期借款(亿) | 13.5 | 16.3 | 3.8 | 14.1 | 20.2 | 39.5 | 25.8 | 41.3 | 16.6 | 15.0 | 26.3 |
占总资产比率(%) | 3.3 | 4.1 | 0.9 | 9.3 | 12.6 | 18.2 | 9.4 | 12.6 | 4.9 | 4.4 | 7.7 |
同比增长率(%) | - | 20.7 | -76.7 | 271.1 | 43.3 | 95.5 | -34.7 | 60.1 | -59.8 | -9.6 | 75.3 |
营业收入(亿) | 758.0 | 729.4 | 691.3 | 95.1 | 100.1 | 108.4 | 144.5 | 177.9 | 140.3 | 134.2 | 96.1 |
营收同比增长率(%) | -2.6 | -5.5 | -5.2 | -87.2 | 5.3 | 8.3 | 33.2 | 23.2 | -21.2 | 0 | -21.2 |
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流动比率 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
速动比率 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
短期借款用途分析,有无 短贷长投 ?
一般情况下,企业的短期借款会用在补充流动资产以及维护日常经营,其实我们还需要更深一步去分析。比如企业将短期借款 用于生产产品,短期内很合理,但是如果长期持续,并且企业存货不减,那公司的问题就大了。
还有一个很重要的点,短贷长投问题。一般情况下, 短期借款用于短期项目或者流动资产,但如果企业将短期借款用于长期项目就要着重关注。
第一:很可能是企业贷不到长期款,那么我们要了解贷不下款的原因,是因为信用问题、负债率高还是项目本身不被看好等原因。
第二:关注短期长投的用处,如果用于产能建设,那我们就要结合行业情况综合分析,评估产能扩张的合理性;
第三:短期借款利息不能资本化,所以会影响项目建设期的利润情况;当然前期利率费用化,项目投产之后不用折旧,对利润有好处。
总之对于短期借款的用途要关注,对于短贷长投要辩证的看待。
研究日期 | 财报日期 | 结论 | 附注 |
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股友 | 研究日期 | 财报日期 | 结论 | 附注 |
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中国长城-上市日期: 1997-06-26
年份 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 |
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短期借款(亿) | 13.5 | 16.3 | 3.8 | 14.1 | 20.2 | 39.5 | 25.8 | 41.3 | 16.6 | 15.0 | 26.3 |
占总资产比率(%) | 3.3 | 4.1 | 0.9 | 9.3 | 12.6 | 18.2 | 9.4 | 12.6 | 4.9 | 4.4 | 7.7 |
同比增长率(%) | - | 20.7 | -76.7 | 271.1 | 43.3 | 95.5 | -34.7 | 60.1 | -59.8 | -9.6 | 75.3 |
营业收入(亿) | 758.0 | 729.4 | 691.3 | 95.1 | 100.1 | 108.4 | 144.5 | 177.9 | 140.3 | 134.2 | 96.1 |
营收同比增长率(%) | -2.6 | -5.5 | -5.2 | -87.2 | 5.3 | 8.3 | 33.2 | 23.2 | -21.2 | 0 | -21.2 |
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筹资活动现金流量净额(亿) | -7.9 | -2.9 | -4.9 | 8.0 | 6.9 | 15.9 | 21.2 | 17.9 | 28.1 | 1.2 | -0.7 |
流动比率 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
速动比率 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |