财务表现
得分:81分 (百分制)
财务测评: 2019年报 - 2024半年报
注意:公司上市不足3年,年报数量不足,评测数据样本少,且刚上市公司报表普遍'粉饰',评测结果参考性低。
ROE 平均值 70.9%
,
超过20% ,远大于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力优秀。
ROIC
公司平均ROIC是151.98%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 80.14%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
公司经营模式为
'茅台模式'
(ROE[70.9%] = 净利率[45.12%] × 总资产周转率[1.17次] × 杠杆系数[1.28]),
即产品或服务拥有高净利率,是最理想的经营模式,风险低,盈利能力和稳定性好。
注意:公司上市不足3年,年报数量不足,评测数据样本少,且刚上市公司报表普遍'粉饰',评测结果参考性低。
资产轻重:生产资产收益率 最近1
年平均为 1290.52%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
商誉:商誉占净资产比 最新为 10.21%
,
超过10%,公司商誉占比中等,仍存在一定的减值等风险,降低整体资产质量。
其他类资产合计占总资产比 最近1年平均为 17.34%
,
超过15%,公司财务不规范或有意为之,说不清楚、易'藏污纳垢'的其他类资产占比高,整体资产质量低。
研发费用资本化率 最近1年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近1年
平均占总资产比为 5.5%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
注意:公司上市不足3年,年报数量不足,评测数据样本少,且刚上市公司报表普遍'粉饰',评测结果参考性低。
经营性现金流入净额 最近1年
合计为 39.24亿元
,
大于1年净利润总额(37.11亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近1年
合计为 52.04
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近1年
合计为 95.07亿元
,
大于1年净营业收入总额(82.8亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近1年
合计为 32.76亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近1年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
财务排雷
触雷风险: 极低
就 x尔佳 过去1
年财务数据,共27
大类,49
小类,200+
财表关联点全方位检测:
财表排雷: 2019年报 - 2024半年报
公司估值
估值简要
# | 估值方法 | 市值 | 估值 | 区位 | 理想买点 | 理想卖点 |
---|---|---|---|---|---|---|
1. | 烟蒂估值法 | 111亿 | 33亿 | 严重高估 | 【请登录】 | 【请登录】 |
适用业绩增长乏力、财务安全、股息高的企业。 了解明细 | ||||||
2. | PEG估值法 | 111亿 | 79亿 | 高估 | 【请登录】 | 【请登录】 |
适用高增长、市场空间大,未形成巨头垄断行业的企业。 了解明细 | ||||||
3. | DCF估值法 | 111亿 | 216亿 | 低估 | 【请登录】 | 【请登录】 |
适用具有竞争力以能持续盈利、不依赖大量投入、弱周期行业的企业。 了解明细 | ||||||
4. | 席勒市盈率估值法 | 111亿 | 186亿 | 低估 | 【请登录】 | 【请登录】 |
适用强周期、具有竞争力以能持续盈利、不依赖大量投入资本的企业。 了解明细 |
股东分析
2024/06 股东分布
股东变化:2023/09 - 2024/06
-
十大流通股东 近2年持仓比例总体小幅增加, 持仓占总股本比例从期初
0.69%
,小幅增加至期末1.31%
(A股总体为59.7%
) 。 详见 十大流通股东。 -
国家队、社保基金 期末未披露持有仓位 (A股总体为
5.3%
) 。 -
公募基金 近2年持仓比例总体小幅增加, 持有流通股占总股本比例从期初0%,小幅增加至期末
0.59%
(A股总体为5.9%
) 。 详见 公募基金持仓。 -
保险、银行、券商 期末未披露持有仓位 近2年持仓比例总体小幅减少, 持有流通股占总股本比例从期初
0.25%
,小幅减少至期末未披露持仓 (A股总体为1.5%
) 。 -
私募基金、QFII、牛散(自然人大股东) 近2年持仓比例总体小幅增加, 持有流通股占总股本比例从期初
0.24%
,小幅增加至期末0.86%
。 -
流通受限股 期末流通受限股占总股本比例为
89.98%
(A股总体为22.5%
) , 占比超过40%,比例大,未来解禁冲击风险大。 -
散户、中小股东 近2年持仓比例总体小幅减小, 持有流通股占总股本比例从期初
8.72%
,小幅减小至期末8.12%
(A股总体为14.0%
) 。 详见 股东分类与占比。