- 容知日新 (688768)- 现金流排雷

于2021-07-26上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：

排雷结果:

收现比 最近5年，公司累计收现比为0.81，多年累积小于1，表明公司营业收入含金量较差，或存在雷形1情形，注意分析辨别。

* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。

排雷说明:

雷形1：销售商品、提供劳务收到的现金包含了增值税，应该=营业收入*（1+增值税税率），所以通常收现比大于1；如果收现比小于1，尤其是持续多年严重低于1的，表明大量款项被作为应收账款欠着，或说明企业产品或服务缺乏竞争力，甚至需要警惕虚增营业收入。

某些企业会受到大量银行票据和商业票据，并将这些票据直接转手背书支付给上游供应商，收票据并使用票据支付，如此就不会产生现金流，不经过现金流量表， 此时“销售商品、提供劳务收到的现金” 不反映销售回款情况。

于2021-07-26上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：

购建固定、无形等长期资产 最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金合计1.25亿，大于经营活动现金流量净额合计（-0.22亿），企业不能靠自身经营获得的现金来支撑其购建资产的需求，需要注意投资项目前景和投资回报率。

投资现金流入构成 最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。

* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。

于2021-07-26上市，最近5年某公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：

现金流量肖像 最近5年，现金流肖像综合为'--+'型（对照下表）， 即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+'，表示经营、投资活动现金都是净流出，筹资活动现金是净流入，公司靠经营挣不到钱， 依靠筹资借钱度日，还不忘继续下注投资。公司或经营异常，注意分析辨别。

* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。