就 x点软件 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2021-11-17上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经营性现金流量净额(亿) 1.76 , 3.94 , 1.94 , 0.93 , 0.51 , -2.3 | 1.76 | 3.94 | 1.94 | 0.93 | 0.51 | -2.3 | 9.08 |
折旧与摊销合计(亿) 0.2 , 0.27 , 0.32 , 0.39 , 0.4 , 0.19 | 0.2 | 0.27 | 0.32 | 0.39 | 0.4 | 0.19 | 1.58 |
净利润(亿) 2.63 , 4.1 , 5.04 , 5.73 , 1.95 , -0.24 | 2.63 | 4.1 | 5.04 | 5.73 | 1.95 | -0.24 | 19.45 |
净现比 0.67 , 0.96 , 0.38 , 0.16 , 0.26 , 9.52 | 0.67 | 0.96 | 0.38 | 0.16 | 0.26 | 9.52 | 0.47 |
所在行业净现比 0.84 , 1.75 , 1.25 , 1.31 , 1.78 , -124.03 | 0.84 | 1.75 | 1.25 | 1.31 | 1.78 | -124.03 | 1.33 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 9.08亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(1.58亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为0.47
,多年累积严重小于1(雷形2),表明公司账面利润含金量较差,抑或利润是不真实的,须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2021-11-17上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 15.47 , 20.7 , 25.94 , 25.49 , 25.2 , 9.67 | 15.47 | 20.7 | 25.94 | 25.49 | 25.2 | 9.67 | 112.8 |
营业收入(亿) 15.27 , 21.24 , 27.94 , 28.24 , 24.41 , 7.84 | 15.27 | 21.24 | 27.94 | 28.24 | 24.41 | 7.84 | 117.1 |
收现比 1.01 , 0.97 , 0.93 , 0.9 , 1.03 , 1.23 , 0.96 | 1.01 | 0.97 | 0.93 | 0.9 | 1.03 | 1.23 | 0.96 |
所在行业收现比 1.07 , 1.64 , 1.92 , 1.73 , 1.68 , 1.74 , 1.61 | 1.07 | 1.64 | 1.92 | 1.73 | 1.68 | 1.74 | 1.61 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.96
,多年累积稍小于1,表明营业收入回款不足,营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2021-11-17上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 2.51 , 2.55 , 1.5 , 1.59 , 1.39 , 0.78 | 2.51 | 2.55 | 1.5 | 1.59 | 1.39 | 0.78 | 9.54 |
其他经营现金增幅(%) -4.92 , 1.59 , -41.18 , 6.0 , -12.58 | -4.92 | 1.59 | -41.18 | 6.0 | -12.58 | -43.88 | -13.73 |
经营活动现金流入小计(亿) 18.53 , 23.76 , 28.08 , 27.92 , 27.19 | 18.53 | 23.76 | 28.08 | 27.92 | 27.19 | 10.61 | 125.48 |
其他经营现金占比(%) 13.54 , 10.75 , 5.35 , 5.69 , 5.11 , 7.31 , 7.6 | 13.54 | 10.75 | 5.35 | 5.69 | 5.11 | 7.31 | 7.6 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为7.6%
,占比稍高,关注后续变化。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2021-11-17上市,最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.95 , 0.91 , 0.78 , 1.03 , 2.34 | 0.95 | 0.91 | 0.78 | 1.03 | 2.34 | 1.21 | 6.01 |
经营活动现金量净额(亿) 1.76 , 3.94 , 1.94 , 0.93 , 0.51 | 1.76 | 3.94 | 1.94 | 0.93 | 0.51 | -2.3 | 9.08 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.02 , 0.0 , 0.02 , 0.01 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.02 | 0.01 | 0.02 | 0.05 |
投资活动现金流入小计(亿) 15.36 , 17.91 , 21.88 , 89.56 , 62.49 | 15.36 | 17.91 | 21.88 | 89.56 | 62.49 | 33.68 | 207.2 |
出售长期资产占比(%) 0.02 , 0.11 , 0.01 , 0.02 , 0.01 | 0.02 | 0.11 | 0.01 | 0.02 | 0.01 | 0.05 | 0.02 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,没有持续高于经营活动现金流量净额,正常。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2021-11-17上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 1.5 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.5 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.5 |
偿还债务支付的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 1.5 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.5 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.5 |
货币资金(亿) 2.54 , 4.28 , 10.04 , 7.15 , 2.59 | 2.54 | 4.28 | 10.04 | 7.15 | 2.59 | 1.71 | 26.6 |
速变现金融资产(亿) 1.86 , 0.0 , 33.67 , 35.96 , 32.17 | 1.86 | 0.0 | 33.67 | 35.96 | 32.17 | 27.0 | 103.66 |
短期有息负债(亿) 0.0 , 0.0 , 0.02 , 0.11 , 0.08 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.11 | 0.08 | 0.08 | 0.21 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比358.88
(即自有资金能覆盖短期有息负债),未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况(雷形1),正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2021-11-17上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) 0.0 , 0.0 , 0.02 , 0.11 , 0.08 , 0.08 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.11 | 0.08 | 0.08 | 0.04 |
有息负债率(%) 0.0 , 0.0 , 0.04 , 0.15 , 0.11 , 0.12 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.15 | 0.11 | 0.12 | 0.06 |
平均筹资利率(%) 0 , 0 , 16.14 , 4.27 , 8.49 | 0 | 0 | 16.14 | 4.27 | 8.49 | 4.14 | 0.0 |
所在行业平均筹资利率(%) 5.1 , 5.18 , 4.97 , 4.75 , 4.17 | 5.1 | 5.18 | 4.97 | 4.75 | 4.17 | 1.81 | 4.83 |
所在行业有息负债率(%) 8.3 , 7.46 , 7.76 , 7.64 , 7.64 | 8.3 | 7.46 | 7.76 | 7.64 | 7.64 | 9.39 | 7.76 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。8.49%
,近5年
综合筹资利率为0.0%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2021-11-17上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 1.76 , 3.94 , 1.94 , 0.93 , 0.51 | 1.76 | 3.94 | 1.94 | 0.93 | 0.51 | -2.3 | 9.08 |
投资活动现金流净额(亿) -2.22 , 0.97 , -34.37 , -2.12 , -2.92 | -2.22 | 0.97 | -34.37 | -2.12 | -2.92 | 3.61 | -40.66 |
筹资活动现金流净额(亿) -1.04 , -3.21 , 38.2 , -1.78 , -2.04 | -1.04 | -3.21 | 38.2 | -1.78 | -2.04 | -2.18 | 30.13 |
其中:分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 1.65 , 1.98 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.65 | 1.98 | 0.0 | 3.63 |
现金流肖像 | +-- | ++- | +-+ | +-- | +-- | -+- | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |