就 x石网科 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2019-09-30上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.16 , 0.03 , -1.19 , -3.32 , -0.58 , -0.7 | 0.16 | 0.03 | -1.19 | -3.32 | -0.58 | -0.7 | -4.9 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.16 , 0.23 , 0.34 , 0.43 , 0.5 , 0.24 | 0.16 | 0.23 | 0.34 | 0.43 | 0.5 | 0.24 | 1.66 |
| 净利润(亿) 0.91 , 0.6 , 0.75 , -1.84 , -2.41 , -0.81 | 0.91 | 0.6 | 0.75 | -1.84 | -2.41 | -0.81 | -1.99 |
| 净现比 0.17 , 0.05 , -1.59 , 1.81 , 0.24 , 0.87 | 0.17 | 0.05 | -1.59 | 1.81 | 0.24 | 0.87 | 2.46 |
| 所在行业净现比 0.89 , 1.16 , 0.98 , 14.39 , -3.17 , 2.17 | 0.89 | 1.16 | 0.98 | 14.39 | -3.17 | 2.17 | 1.2 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 -4.9亿元，
3年及以上累计为负，公司入不敷出，存在雷形1的现象，公司经营或财表抑或存在异常，须注意风险。
净现比
最近5年，公司累计净现比为2.46，多年累积净利润为负数（-1.99亿元），公司经营不善。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2019-09-30上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 6.64 , 6.79 , 8.28 , 7.68 , 10.72 , 4.38 | 6.64 | 6.79 | 8.28 | 7.68 | 10.72 | 4.38 | 40.11 |
| 营业收入(亿) 6.75 , 7.25 , 10.27 , 8.12 , 9.01 , 3.81 | 6.75 | 7.25 | 10.27 | 8.12 | 9.01 | 3.81 | 41.4 |
| 收现比 0.98 , 0.94 , 0.81 , 0.95 , 1.19 , 1.15 , 0.97 | 0.98 | 0.94 | 0.81 | 0.95 | 1.19 | 1.15 | 0.97 |
| 所在行业收现比 1.05 , 1.06 , 1.02 , 0.98 , 1.02 , 1.06 , 1.02 | 1.05 | 1.06 | 1.02 | 0.98 | 1.02 | 1.06 | 1.02 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.97，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2019-09-30上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.23 , 0.25 , 0.56 , 0.32 , 0.74 , 0.65 | 0.23 | 0.25 | 0.56 | 0.32 | 0.74 | 0.65 | 2.1 |
| 其他经营现金增幅(%) 9.52 , 8.7 , 124.0 , -42.86 , 131.25 | 9.52 | 8.7 | 124.0 | -42.86 | 131.25 | -12.16 | 33.93 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 7.28 , 7.26 , 9.21 , 8.22 , 11.92 | 7.28 | 7.26 | 9.21 | 8.22 | 11.92 | 5.41 | 43.89 |
| 其他经营现金占比(%) 3.11 , 3.48 , 6.13 , 3.91 , 6.24 , 12.02 , 4.78 | 3.11 | 3.48 | 6.13 | 3.91 | 6.24 | 12.02 | 4.78 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为4.78%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2019-09-30上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.09 , 2.48 , 0.82 , 0.69 , 0.6 | 0.09 | 2.48 | 0.82 | 0.69 | 0.6 | 0.21 | 4.68 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.16 , 0.03 , -1.19 , -3.32 , -0.58 | 0.16 | 0.03 | -1.19 | -3.32 | -0.58 | -0.7 | -4.9 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 7.85 , 21.93 , 10.68 , 7.6 , 5.23 | 7.85 | 21.93 | 10.68 | 7.6 | 5.23 | 1.21 | 53.29 |
| 出售长期资产占比(%) 0.05 , 0.0 , 0.0 , 0.01 , 0.01 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.0 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2020、2021、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2019-09-30上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.44 , 0.0 , 0.0 , 0.7 , 1.44 | 0.44 | 0.0 | 0.0 | 0.7 | 1.44 | 1.5 | 2.58 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.55 , 0.1 , 0.0 , 0.0 , 1.55 | 0.55 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 1.55 | 0.93 | 2.2 |
| 货币资金(亿) 10.75 , 8.01 , 4.7 , 5.25 , 3.39 | 10.75 | 8.01 | 4.7 | 5.25 | 3.39 | 2.06 | 32.1 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.2 , 1.11 , 0.0 , 0.3 | 0.0 | 0.2 | 1.11 | 0.0 | 0.3 | 0.9 | 1.61 |
| 短期有息负债(亿) 0.1 , 0.0 , 0.18 , 1.59 , 1.3 | 0.1 | 0.0 | 0.18 | 1.59 | 1.3 | 1.77 | 3.17 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比1.67（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2019-09-30上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.03 , 0.0 , 0.02 , 0.17 , 0.18 | 0.03 | 0.0 | 0.02 | 0.17 | 0.18 | 0.1 | 0.08 |
| 有息负债(亿) 0.1 , 0.0 , 0.18 , 4.06 , 3.89 , 4.41 | 0.1 | 0.0 | 0.18 | 4.06 | 3.89 | 4.41 | 1.65 |
| 有息负债率(%) 0.62 , 0.0 , 0.91 , 19.21 , 21.01 , 25.06 | 0.62 | 0.0 | 0.91 | 19.21 | 21.01 | 25.06 | 8.35 |
| 平均筹资利率(%) 25.38 , 0 , 9.98 , 4.21 , 4.64 | 25.38 | 0 | 9.98 | 4.21 | 4.64 | 2.31 | 4.85 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.67 , 5.22 , 6.15 , 4.09 , 2.57 | 4.67 | 5.22 | 6.15 | 4.09 | 2.57 | 1.37 | 4.54 |
| 所在行业有息负债率(%) 6.58 , 4.23 , 3.92 , 5.39 , 8.78 | 6.58 | 4.23 | 3.92 | 5.39 | 8.78 | 10.89 | 5.78 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。4.64%，近5年综合筹资利率为4.85%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2019-09-30上市，最近5年某公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.16 , 0.03 , -1.19 , -3.32 , -0.58 | 0.16 | 0.03 | -1.19 | -3.32 | -0.58 | -0.7 | -4.9 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.04 , -2.8 , -1.45 , 0.17 , -0.87 | -0.04 | -2.8 | -1.45 | 0.17 | -0.87 | -0.8 | -4.99 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 8.43 , -0.27 , -0.37 , 3.59 , -0.44 | 8.43 | -0.27 | -0.37 | 3.59 | -0.44 | 0.26 | 10.94 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.1 , 0.18 , 0.23 , 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.18 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 0.51 |
| 现金流肖像 | +-+ | +-- | --- | -++ | --- | --+ | --+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'--+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+'，表示经营、投资活动现金都是净流出，筹资活动现金是净流入，公司靠经营挣不到钱，
依靠筹资借钱度日，还不忘继续下注投资。公司或经营异常，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |