就 x鸿高科 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2020-08-21上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经营性现金流量净额(亿) 1.76 , 0.53 , -0.61 , 0.74 , 2.33 , 1.21 | 1.76 | 0.53 | -0.61 | 0.74 | 2.33 | 1.21 | 4.75 |
折旧与摊销合计(亿) 0.47 , 0.69 , 0.74 , 1.3 , 1.36 , 0.0 | 0.47 | 0.69 | 0.74 | 1.3 | 1.36 | 0.0 | 4.56 |
净利润(亿) 2.15 , 3.02 , 1.85 , 1.8 , 0.95 , 1.02 | 2.15 | 3.02 | 1.85 | 1.8 | 0.95 | 1.02 | 9.77 |
净现比 0.82 , 0.17 , -0.33 , 0.41 , 2.45 , 1.18 | 0.82 | 0.17 | -0.33 | 0.41 | 2.45 | 1.18 | 0.49 |
所在行业净现比 6.8 , -1.54 , 1.61 , 1.33 , 0.99 , 2.78 | 6.8 | -1.54 | 1.61 | 1.33 | 0.99 | 2.78 | 2.14 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 4.75亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(4.56亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为0.49
,多年累积严重小于1(雷形2),表明公司账面利润含金量较差,抑或利润是不真实的,须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-08-21上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 9.21 , 9.55 , 15.87 , 16.18 , 14.07 , 19.15 | 9.21 | 9.55 | 15.87 | 16.18 | 14.07 | 19.15 | 64.88 |
营业收入(亿) 11.57 , 12.97 , 17.33 , 23.72 , 14.16 , 25.33 | 11.57 | 12.97 | 17.33 | 23.72 | 14.16 | 25.33 | 79.75 |
收现比 0.8 , 0.74 , 0.92 , 0.68 , 0.99 , 0.76 , 0.81 | 0.8 | 0.74 | 0.92 | 0.68 | 0.99 | 0.76 | 0.81 |
所在行业收现比 0.88 , 0.92 , 0.96 , 1.0 , 1.01 , 1.03 , 0.98 | 0.88 | 0.92 | 0.96 | 1.0 | 1.01 | 1.03 | 0.98 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.81
,多年累积小于1,表明公司营业收入含金量较差,或存在雷形1情形,注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-08-21上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 0.1 , 0.82 , 0.19 , 0.32 , 1.44 , 0.47 | 0.1 | 0.82 | 0.19 | 0.32 | 1.44 | 0.47 | 2.87 |
其他经营现金增幅(%) -79.59 , 720.0 , -76.83 , 68.42 , 350.0 | -79.59 | 720.0 | -76.83 | 68.42 | 350.0 | -67.36 | 94.8 |
经营活动现金流入小计(亿) 9.31 , 10.38 , 16.07 , 16.98 , 16.37 | 9.31 | 10.38 | 16.07 | 16.98 | 16.37 | 20.14 | 69.11 |
其他经营现金占比(%) 1.04 , 7.94 , 1.19 , 1.87 , 8.8 , 2.32 , 4.15 | 1.04 | 7.94 | 1.19 | 1.87 | 8.8 | 2.32 | 4.15 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为4.15%
,占比低,正常。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2020-08-21上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 3.14 , 2.05 , 6.74 , 5.02 , 6.87 | 3.14 | 2.05 | 6.74 | 5.02 | 6.87 | 3.58 | 23.82 |
经营活动现金量净额(亿) 1.76 , 0.53 , -0.61 , 0.74 , 2.33 | 1.76 | 0.53 | -0.61 | 0.74 | 2.33 | 1.21 | 4.75 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.52 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.52 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.52 |
投资活动现金流入小计(亿) 0.52 , 0.0 , 4.95 , 0.0 , 0.0 | 0.52 | 0.0 | 4.95 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 5.47 |
出售长期资产占比(%) 100.0 , 100.0 , 0.0 , 0 , 100.0 | 100.0 | 100.0 | 0.0 | 0 | 100.0 | 0 | 9.51 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2019、2020、2021、2022、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-08-21上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 0.9 , 3.13 , 10.57 , 9.34 , 16.41 | 0.9 | 3.13 | 10.57 | 9.34 | 16.41 | 15.3 | 40.35 |
偿还债务支付的现金(亿) 0.45 , 1.29 , 3.12 , 6.04 , 10.39 | 0.45 | 1.29 | 3.12 | 6.04 | 10.39 | 12.06 | 21.29 |
货币资金(亿) 1.69 , 4.24 , 4.97 , 3.58 , 4.35 | 1.69 | 4.24 | 4.97 | 3.58 | 4.35 | 4.46 | 18.83 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 2.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 2.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.0 |
短期有息负债(亿) 0.15 , 2.62 , 4.34 , 9.86 , 15.34 | 0.15 | 2.62 | 4.34 | 9.86 | 15.34 | 17.78 | 32.31 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.25
,自有资金能不能覆盖短期有息负债,资金链紧绷,但未出现还款远大于借款的情况(雷形1),关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2020-08-21上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.02 , 0.08 , 0.2 , 0.56 , 0.59 | 0.02 | 0.08 | 0.2 | 0.56 | 0.59 | 0.58 | 0.29 |
有息负债(亿) 1.5 , 3.35 , 10.82 , 14.13 , 21.28 , 25.2 | 1.5 | 3.35 | 10.82 | 14.13 | 21.28 | 25.2 | 10.22 |
有息负债率(%) 11.33 , 14.68 , 31.63 , 37.09 , 45.3 , 50.37 | 11.33 | 14.68 | 31.63 | 37.09 | 45.3 | 50.37 | 28.01 |
平均筹资利率(%) 1.43 , 2.49 , 1.87 , 3.97 , 2.76 | 1.43 | 2.49 | 1.87 | 3.97 | 2.76 | 2.31 | 2.84 |
所在行业平均筹资利率(%) 5.58 , 4.39 , 4.32 , 4.3 , 3.43 | 5.58 | 4.39 | 4.32 | 4.3 | 3.43 | 1.88 | 4.4 |
所在行业有息负债率(%) 17.42 , 19.78 , 16.2 , 19.38 , 19.59 | 17.42 | 19.78 | 16.2 | 19.38 | 19.59 | 25.38 | 18.47 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。2.76%
,近5年
综合筹资利率为2.84%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2020-08-21上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 1.76 , 0.53 , -0.61 , 0.74 , 2.33 | 1.76 | 0.53 | -0.61 | 0.74 | 2.33 | 1.21 | 4.75 |
投资活动现金流净额(亿) -2.62 , -4.05 , -4.69 , -5.02 , -6.87 | -2.62 | -4.05 | -4.69 | -5.02 | -6.87 | -3.58 | -23.25 |
筹资活动现金流净额(亿) 0.25 , 6.31 , 6.03 , 2.75 , 5.15 | 0.25 | 6.31 | 6.03 | 2.75 | 5.15 | 1.82 | 20.49 |
其中:分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 1.15 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.15 | 0.0 | 0.0 | 1.99 | 1.15 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | --+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |