就 x奥股份 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2020-05-22上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) -0.36 , -0.68 , -1.35 , -1.02 , -0.88 , 1.48 | -0.36 | -0.68 | -1.35 | -1.02 | -0.88 | 1.48 | -4.29 |
折旧与摊销合计(亿) 0.67 , 0.73 , 0.87 , 0.83 , 0.8 , 0.5 | 0.67 | 0.73 | 0.87 | 0.83 | 0.8 | 0.5 | 3.9 |
净利润(亿) 2.34 , 1.64 , -2.08 , -1.12 , 2.58 , 0.29 | 2.34 | 1.64 | -2.08 | -1.12 | 2.58 | 0.29 | 3.36 |
净现比 -0.15 , -0.41 , 0.65 , 0.91 , -0.34 , 5.05 | -0.15 | -0.41 | 0.65 | 0.91 | -0.34 | 5.05 | -1.28 |
所在行业净现比 1.38 , 0.26 , 1.36 , 1.24 , 0.87 , 0.34 | 1.38 | 0.26 | 1.36 | 1.24 | 0.87 | 0.34 | 1.02 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 -4.29亿元
,
3年及以上累计为负,公司入不敷出,存在雷形1的现象,公司经营或财表抑或存在异常,须注意风险。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为-1.28
,多年累积严重小于1(雷形2),表明公司账面利润含金量较差,抑或利润是不真实的,须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-05-22上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 13.18 , 11.29 , 8.59 , 7.31 , 8.93 , 8.41 | 13.18 | 11.29 | 8.59 | 7.31 | 8.93 | 8.41 | 49.3 |
营业收入(亿) 16.09 , 11.63 , 6.15 , 7.97 , 11.8 , 5.91 | 16.09 | 11.63 | 6.15 | 7.97 | 11.8 | 5.91 | 53.64 |
收现比 0.82 , 0.97 , 1.4 , 0.92 , 0.76 , 1.42 , 0.92 | 0.82 | 0.97 | 1.4 | 0.92 | 0.76 | 1.42 | 0.92 |
所在行业收现比 1.07 , 1.03 , 1.01 , 0.99 , 0.99 , 1.1 , 1.02 | 1.07 | 1.03 | 1.01 | 0.99 | 0.99 | 1.1 | 1.02 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.92
,多年累积稍小于1,表明营业收入回款不足,营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-05-22上市,最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 2.59 , 0.91 , 1.22 , 1.25 , 1.17 , 0.97 | 2.59 | 0.91 | 1.22 | 1.25 | 1.17 | 0.97 | 7.14 |
其他经营现金增幅(%) 81.12 , -64.86 , 34.07 , 2.46 , -6.4 | 81.12 | -64.86 | 34.07 | 2.46 | -6.4 | -17.09 | -18.02 |
经营活动现金流入小计(亿) 15.96 , 12.49 , 10.2 , 8.83 , 10.32 | 15.96 | 12.49 | 10.2 | 8.83 | 10.32 | 9.62 | 57.8 |
其他经营现金占比(%) 16.22 , 7.31 , 11.97 , 14.21 , 11.34 , 10.04 , 12.35 | 16.22 | 7.31 | 11.97 | 14.21 | 11.34 | 10.04 | 12.35 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为12.35%
,多年来的合计占比较大,存在雷形1情形,或有美化经营活动现金流量嫌疑,注意分析辨别。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有1
年,
即2019年份,存在利用 收到其他经营活动的现金 ,美化经营活动现金流量 嫌疑,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-05-22上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.14 , 1.51 , 0.97 , 0.76 , 0.58 | 1.14 | 1.51 | 0.97 | 0.76 | 0.58 | 0.97 | 4.96 |
经营活动现金量净额(亿) -0.36 , -0.68 , -1.35 , -1.02 , -0.88 | -0.36 | -0.68 | -1.35 | -1.02 | -0.88 | 1.48 | -4.29 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.02 , 0.0 , 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.04 | 0.05 | 0.06 |
投资活动现金流入小计(亿) 1.92 , 14.25 , 31.63 , 27.14 , 28.04 | 1.92 | 14.25 | 31.63 | 27.14 | 28.04 | 4.64 | 102.98 |
出售长期资产占比(%) 0.03 , 0.01 , 0.05 , 0.01 , 0.16 | 0.03 | 0.01 | 0.05 | 0.01 | 0.16 | 1.03 | 0.06 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2019、2020、2021、2022、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-05-22上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 8.39 , 12.51 , 8.51 , 11.1 , 13.13 | 8.39 | 12.51 | 8.51 | 11.1 | 13.13 | 3.63 | 53.64 |
偿还债务支付的现金(亿) 6.4 , 9.76 , 7.74 , 9.96 , 11.78 | 6.4 | 9.76 | 7.74 | 9.96 | 11.78 | 4.15 | 45.64 |
货币资金(亿) 3.43 , 10.46 , 4.24 , 3.11 , 5.46 | 3.43 | 10.46 | 4.24 | 3.11 | 5.46 | 5.93 | 26.7 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 4.29 , 7.58 , 6.4 , 2.52 | 0.0 | 4.29 | 7.58 | 6.4 | 2.52 | 0.0 | 20.79 |
短期有息负债(亿) 6.99 , 7.8 , 10.43 , 10.79 , 10.75 | 6.99 | 7.8 | 10.43 | 10.79 | 10.75 | 9.47 | 46.76 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.63
,自有资金能不能覆盖短期有息负债,资金链紧绷,但未出现还款远大于借款的情况(雷形1),关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2020-05-22上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.32 , 0.33 , 0.36 , 0.37 , 0.43 | 0.32 | 0.33 | 0.36 | 0.37 | 0.43 | 0.24 | 0.36 |
有息负债(亿) 6.99 , 12.35 , 13.13 , 13.13 , 13.46 , 11.79 | 6.99 | 12.35 | 13.13 | 13.13 | 13.46 | 11.79 | 11.81 |
有息负债率(%) 23.38 , 25.31 , 28.9 , 29.54 , 27.7 , 25.57 | 23.38 | 25.31 | 28.9 | 29.54 | 27.7 | 25.57 | 26.97 |
平均筹资利率(%) 4.6 , 2.65 , 2.71 , 2.83 , 3.18 | 4.6 | 2.65 | 2.71 | 2.83 | 3.18 | 2.05 | 3.05 |
所在行业平均筹资利率(%) 4.58 , 3.76 , 3.76 , 3.88 , 4.17 | 4.58 | 3.76 | 3.76 | 3.88 | 4.17 | 2.02 | 4.03 |
所在行业有息负债率(%) 6.26 , 7.02 , 7.11 , 6.39 , 5.3 | 6.26 | 7.02 | 7.11 | 6.39 | 5.3 | 5.24 | 6.42 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。3.18%
,近5年
综合筹资利率为3.05%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2020-05-22上市,最近5年某公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) -0.36 , -0.68 , -1.35 , -1.02 , -0.88 | -0.36 | -0.68 | -1.35 | -1.02 | -0.88 | 1.48 | -4.29 |
投资活动现金流净额(亿) 0.16 , -6.6 , -4.26 , -0.48 , 2.36 | 0.16 | -6.6 | -4.26 | -0.48 | 2.36 | 1.05 | -8.82 |
筹资活动现金流净额(亿) 1.67 , 13.79 , -0.43 , 0.55 , 0.64 | 1.67 | 13.79 | -0.43 | 0.55 | 0.64 | -1.65 | 16.22 |
其中:分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.6 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.6 | 0.0 | 0.0 | 0.79 | 0.6 |
现金流肖像 | -++ | --+ | --- | --+ | -++ | ++- | --+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'--+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',表示经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司或经营异常,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |