就 x和商管 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2020-04-21上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 2.65 , 2.07 , 4.22 , 5.82 , 6.44 , 3.4 | 2.65 | 2.07 | 4.22 | 5.82 | 6.44 | 3.4 | 21.2 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.14 , 0.16 , 0.05 , 0.04 , 0.05 , 0.01 | 0.14 | 0.16 | 0.05 | 0.04 | 0.05 | 0.01 | 0.44 |
| 净利润(亿) 1.79 , 1.56 , 1.19 , 0.82 , 0.83 , 0.16 | 1.79 | 1.56 | 1.19 | 0.82 | 0.83 | 0.16 | 6.19 |
| 净现比 1.48 , 1.32 , 3.55 , 7.09 , 7.74 , 21.45 | 1.48 | 1.32 | 3.55 | 7.09 | 7.74 | 21.45 | 3.42 |
| 所在行业净现比 0.85 , 0.8 , 0.91 , 1.36 , 3.04 , 1.5 | 0.85 | 0.8 | 0.91 | 1.36 | 3.04 | 1.5 | 1.18 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 21.2亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（0.44亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为3.42，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2020-04-21上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 8.36 , 7.76 , 9.47 , 9.17 , 11.47 , 5.14 | 8.36 | 7.76 | 9.47 | 9.17 | 11.47 | 5.14 | 46.23 |
| 营业收入(亿) 8.22 , 7.39 , 9.09 , 8.82 , 10.32 , 5.18 | 8.22 | 7.39 | 9.09 | 8.82 | 10.32 | 5.18 | 43.84 |
| 收现比 1.02 , 1.05 , 1.04 , 1.04 , 1.11 , 0.99 , 1.05 | 1.02 | 1.05 | 1.04 | 1.04 | 1.11 | 0.99 | 1.05 |
| 所在行业收现比 1.03 , 0.99 , 1.05 , 1.1 , 1.02 , 1.02 , 1.04 | 1.03 | 0.99 | 1.05 | 1.1 | 1.02 | 1.02 | 1.04 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.05，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2020-04-21上市，最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.6 , 0.68 , 1.89 , 1.6 , 2.27 , 1.27 | 0.6 | 0.68 | 1.89 | 1.6 | 2.27 | 1.27 | 7.04 |
| 其他经营现金增幅(%) 42.86 , 13.33 , 177.94 , -15.34 , 41.87 | 42.86 | 13.33 | 177.94 | -15.34 | 41.87 | -44.05 | 39.47 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 8.97 , 8.44 , 11.5 , 10.85 , 13.75 | 8.97 | 8.44 | 11.5 | 10.85 | 13.75 | 6.41 | 53.51 |
| 其他经营现金占比(%) 6.7 , 8.07 , 16.47 , 14.72 , 16.54 , 19.85 , 13.16 | 6.7 | 8.07 | 16.47 | 14.72 | 16.54 | 19.85 | 13.16 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为13.16%，多年来的合计占比较大，存在雷形1情形，或有美化经营活动现金流量嫌疑，注意分析辨别。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有1年，
即2021年份，存在利用 收到其他经营活动的现金 ，美化经营活动现金流量 嫌疑，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2020-04-21上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.26 , 2.24 , 0.72 , 0.55 , 0.3 | 1.26 | 2.24 | 0.72 | 0.55 | 0.3 | 0.54 | 5.07 |
| 经营活动现金量净额(亿) 2.65 , 2.07 , 4.22 , 5.82 , 6.44 | 2.65 | 2.07 | 4.22 | 5.82 | 6.44 | 3.4 | 21.2 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.22 , 0.0 , 0.3 , 0.0 , 0.01 | 0.22 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.53 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 8.43 , 25.16 , 12.9 , 11.31 , 8.29 | 8.43 | 25.16 | 12.9 | 11.31 | 8.29 | 4.81 | 66.09 |
| 出售长期资产占比(%) 2.66 , 0.0 , 2.3 , 0.03 , 0.09 | 2.66 | 0.0 | 2.3 | 0.03 | 0.09 | 0.0 | 0.8 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2020-04-21上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.95 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.95 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.95 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 2.7 , 0.56 , 0.1 , 0.0 , 0.0 | 2.7 | 0.56 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 3.36 |
| 货币资金(亿) 1.83 , 6.29 , 2.47 , 2.73 , 1.62 | 1.83 | 6.29 | 2.47 | 2.73 | 1.62 | 2.05 | 14.94 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.7 , 1.0 , 1.3 | 0.0 | 0.0 | 0.7 | 1.0 | 1.3 | 1.4 | 3.0 |
| 短期有息负债(亿) 0.37 , 0.0 , 2.63 , 3.41 , 3.09 | 0.37 | 0.0 | 2.63 | 3.41 | 3.09 | 3.37 | 9.5 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比1.02（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2020-04-21上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.09 , 0.0 , 1.55 , 1.71 , 1.71 | 0.09 | 0.0 | 1.55 | 1.71 | 1.71 | 0.94 | 1.01 |
| 有息负债(亿) 0.56 , 0.0 , 2.63 , 3.41 , 3.09 , 3.37 | 0.56 | 0.0 | 2.63 | 3.41 | 3.09 | 3.37 | 1.94 |
| 有息负债率(%) 4.36 , 0.0 , 4.9 , 6.48 , 5.48 , 5.79 | 4.36 | 0.0 | 4.9 | 6.48 | 5.48 | 5.79 | 4.24 |
| 平均筹资利率(%) 15.54 , 0 , 59.04 , 50.01 , 55.24 | 15.54 | 0 | 59.04 | 50.01 | 55.24 | 27.73 | 52.06 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.0 , 4.34 , 6.01 , 6.1 , 6.04 | 5.0 | 4.34 | 6.01 | 6.1 | 6.04 | 3.36 | 5.5 |
| 所在行业有息负债率(%) 25.97 , 28.1 , 24.98 , 24.42 , 25.47 | 25.97 | 28.1 | 24.98 | 24.42 | 25.47 | 23.74 | 25.79 |
平均筹资利率
最近年份公司平均筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。55.24%，近5年综合筹资利率为52.06%，公司筹资利率比较高，但总体有息负债率较低（5.48%），
关注后续变化。
于2020-04-21上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 2.65 , 2.07 , 4.22 , 5.82 , 6.44 | 2.65 | 2.07 | 4.22 | 5.82 | 6.44 | 3.4 | 21.2 |
| 投资活动现金流净额(亿) -1.0 , -2.11 , -2.98 , -1.11 , -1.39 | -1.0 | -2.11 | -2.98 | -1.11 | -1.39 | -0.63 | -8.59 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -1.87 , 4.52 , -5.07 , -4.63 , -5.99 | -1.87 | 4.52 | -5.07 | -4.63 | -5.99 | -2.45 | -13.04 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 1.8 , 1.04 , 1.04 , 1.04 | 0.0 | 1.8 | 1.04 | 1.04 | 1.04 | 0.0 | 4.92 |
| 现金流肖像 | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+--'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--'，
且三项总体（剔除分红，即把分红加回来）仍是净增，即经营活动现金流入净额，
足以支撑投资和筹资的支出，公司或是一只能不断产奶的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |