就 x力股份 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2015-01-28上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 3.71 , 2.67 , 2.32 , 5.2 , 1.0 , -1.21 | 3.71 | 2.67 | 2.32 | 5.2 | 1.0 | -1.21 | 14.9 |
折旧与摊销合计(亿) 0.72 , 0.93 , 0.93 , 0.95 , 0.99 , 0.53 | 0.72 | 0.93 | 0.93 | 0.95 | 0.99 | 0.53 | 4.52 |
净利润(亿) 2.47 , 2.4 , 2.94 , 3.85 , 4.61 , 2.36 | 2.47 | 2.4 | 2.94 | 3.85 | 4.61 | 2.36 | 16.27 |
净现比 1.5 , 1.11 , 0.79 , 1.35 , 0.22 , -0.51 | 1.5 | 1.11 | 0.79 | 1.35 | 0.22 | -0.51 | 0.92 |
所在行业净现比 1.34 , 0.99 , 0.76 , 0.69 , 0.95 , 0.97 | 1.34 | 0.99 | 0.76 | 0.69 | 0.95 | 0.97 | 0.95 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 14.9亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(4.52亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为0.92
,多年累积小于1,表明公司账面利润含金量稍有不足,没有足额的经营性现金流入,须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2015-01-28上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 31.66 , 40.39 , 54.41 , 67.79 , 67.98 , 29.18 | 31.66 | 40.39 | 54.41 | 67.79 | 67.98 | 29.18 | 262.23 |
营业收入(亿) 30.87 , 40.77 , 58.87 , 67.02 , 69.63 , 34.72 | 30.87 | 40.77 | 58.87 | 67.02 | 69.63 | 34.72 | 267.16 |
收现比 1.03 , 0.99 , 0.92 , 1.01 , 0.98 , 0.84 , 0.98 | 1.03 | 0.99 | 0.92 | 1.01 | 0.98 | 0.84 | 0.98 |
所在行业收现比 0.98 , 0.95 , 0.94 , 1.03 , 1.04 , 0.93 , 0.99 | 0.98 | 0.95 | 0.94 | 1.03 | 1.04 | 0.93 | 0.99 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.98
,多年累积稍小于1,表明营业收入回款不足,营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2015-01-28上市,最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 0.52 , 0.6 , 0.41 , 0.37 , 9.5 , 4.01 | 0.52 | 0.6 | 0.41 | 0.37 | 9.5 | 4.01 | 11.4 |
其他经营现金增幅(%) -31.58 , 15.38 , -31.67 , -9.76 , 2467.57 | -31.58 | 15.38 | -31.67 | -9.76 | 2467.57 | -57.79 | 106.74 |
经营活动现金流入小计(亿) 32.93 , 41.74 , 56.29 , 70.17 , 79.36 | 32.93 | 41.74 | 56.29 | 70.17 | 79.36 | 34.27 | 280.49 |
其他经营现金占比(%) 1.57 , 1.43 , 0.72 , 0.53 , 11.97 , 11.71 , 4.06 | 1.57 | 1.43 | 0.72 | 0.53 | 11.97 | 11.71 | 4.06 |
占比水平
最近年份,收到其他经营活动的现金合计占比为11.97%
,存在雷形1情形,或有美化经营活动现金流量嫌疑,注意分析辨别。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有1
年,
即2023年份,存在利用 收到其他经营活动的现金 ,美化经营活动现金流量 嫌疑,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2015-01-28上市,最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.94 , 0.75 , 1.42 , 1.23 , 3.26 | 0.94 | 0.75 | 1.42 | 1.23 | 3.26 | 1.65 | 7.6 |
经营活动现金量净额(亿) 3.71 , 2.67 , 2.32 , 5.2 , 1.0 | 3.71 | 2.67 | 2.32 | 5.2 | 1.0 | -1.21 | 14.9 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.01 , 0.02 , 0.15 , 0.06 , 0.02 | 0.01 | 0.02 | 0.15 | 0.06 | 0.02 | 0.04 | 0.26 |
投资活动现金流入小计(亿) 1.45 , 0.26 , 8.46 , 10.86 , 11.58 | 1.45 | 0.26 | 8.46 | 10.86 | 11.58 | 7.45 | 32.61 |
出售长期资产占比(%) 0.39 , 8.01 , 1.77 , 0.57 , 0.16 | 0.39 | 8.01 | 1.77 | 0.57 | 0.16 | 0.49 | 0.8 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,没有持续高于经营活动现金流量净额,正常。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2015-01-28上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 5.6 , 8.56 , 12.8 , 10.81 , 9.85 | 5.6 | 8.56 | 12.8 | 10.81 | 9.85 | 11.75 | 47.62 |
偿还债务支付的现金(亿) 1.82 , 5.93 , 12.48 , 10.66 , 6.85 | 1.82 | 5.93 | 12.48 | 10.66 | 6.85 | 7.7 | 37.74 |
货币资金(亿) 7.41 , 6.74 , 10.03 , 13.04 , 11.6 | 7.41 | 6.74 | 10.03 | 13.04 | 11.6 | 9.43 | 48.82 |
速变现金融资产(亿) 0.79 , 4.4 , 2.28 , 0.38 , 0.62 | 0.79 | 4.4 | 2.28 | 0.38 | 0.62 | 1.84 | 8.47 |
短期有息负债(亿) 2.85 , 5.15 , 4.55 , 4.41 , 10.93 | 2.85 | 5.15 | 4.55 | 4.41 | 10.93 | 13.64 | 27.89 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.83
,稍小于1,自有资金能勉强覆盖短期有息负债,未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况(雷形1),关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2015-01-28上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.15 , 0.26 , 0.32 , 0.4 , 0.34 | 0.15 | 0.26 | 0.32 | 0.4 | 0.34 | 0.25 | 0.29 |
有息负债(亿) 5.11 , 7.92 , 8.74 , 8.4 , 11.42 , 15.46 | 5.11 | 7.92 | 8.74 | 8.4 | 11.42 | 15.46 | 8.32 |
有息负债率(%) 10.1 , 13.99 , 11.44 , 9.33 , 12.55 , 16.99 | 10.1 | 13.99 | 11.44 | 9.33 | 12.55 | 16.99 | 11.48 |
平均筹资利率(%) 2.97 , 3.32 , 3.68 , 4.75 , 2.97 | 2.97 | 3.32 | 3.68 | 4.75 | 2.97 | 1.61 | 3.49 |
所在行业平均筹资利率(%) 5.02 , 3.86 , 3.4 , 3.2 , 3.45 | 5.02 | 3.86 | 3.4 | 3.2 | 3.45 | 1.62 | 3.79 |
所在行业有息负债率(%) 19.62 , 16.85 , 16.33 , 22.15 , 22.3 | 19.62 | 16.85 | 16.33 | 22.15 | 22.3 | 20.84 | 19.45 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。2.97%
,近5年
综合筹资利率为3.49%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2015-01-28上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 3.71 , 2.67 , 2.32 , 5.2 , 1.0 | 3.71 | 2.67 | 2.32 | 5.2 | 1.0 | -1.21 | 14.9 |
投资活动现金流净额(亿) -2.65 , -6.19 , 1.27 , -0.72 , -3.12 | -2.65 | -6.19 | 1.27 | -0.72 | -3.12 | -2.36 | -11.41 |
筹资活动现金流净额(亿) -0.55 , 2.35 , -1.08 , -2.01 , 0.88 | -0.55 | 2.35 | -1.08 | -2.01 | 0.88 | 1.98 | -0.41 |
其中:分红总额(亿) 1.34 , 0.0 , 0.77 , 1.42 , 1.42 | 1.34 | 0.0 | 0.77 | 1.42 | 1.42 | 1.6 | 4.95 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | ++- | +-- | +-+ | --+ | +-- |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+--'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',
且三项总体仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司或是一只能不断产奶的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |