就 x麒麟 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2017-04-06上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 2.64 , 3.51 , 0.83 , 1.25 , 2.18 , 0.27 | 2.64 | 3.51 | 0.83 | 1.25 | 2.18 | 0.27 | 10.41 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.99 , 1.06 , 1.11 , 1.17 , 1.14 , 0.55 | 0.99 | 1.06 | 1.11 | 1.17 | 1.14 | 0.55 | 5.47 |
| 净利润(亿) 2.03 , 1.63 , -0.51 , 1.93 , 1.33 , 0.33 | 2.03 | 1.63 | -0.51 | 1.93 | 1.33 | 0.33 | 6.41 |
| 净现比 1.3 , 2.15 , -1.64 , 0.65 , 1.64 , 0.83 | 1.3 | 2.15 | -1.64 | 0.65 | 1.64 | 0.83 | 1.62 |
| 所在行业净现比 3.47 , 1.89 , 1.33 , 0.63 , 2.31 , 1.46 | 3.47 | 1.89 | 1.33 | 0.63 | 2.31 | 1.46 | 1.9 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 10.41亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（5.47亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.62，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-04-06上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 15.62 , 13.52 , 14.36 , 18.3 , 16.32 , 7.5 | 15.62 | 13.52 | 14.36 | 18.3 | 16.32 | 7.5 | 78.12 |
| 营业收入(亿) 16.22 , 12.87 , 13.93 , 18.29 , 16.04 , 7.76 | 16.22 | 12.87 | 13.93 | 18.29 | 16.04 | 7.76 | 77.35 |
| 收现比 0.96 , 1.05 , 1.03 , 1.0 , 1.02 , 0.97 , 1.01 | 0.96 | 1.05 | 1.03 | 1.0 | 1.02 | 0.97 | 1.01 |
| 所在行业收现比 0.9 , 0.85 , 0.92 , 0.93 , 0.94 , 0.94 , 0.91 | 0.9 | 0.85 | 0.92 | 0.93 | 0.94 | 0.94 | 0.91 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.01，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-04-06上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.22 , 0.21 , 0.14 , 0.14 , 0.14 , 0.06 | 0.22 | 0.21 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.06 | 0.85 |
| 其他经营现金增幅(%) -12.0 , -4.55 , -33.33 , 0.0 , 0.0 | -12.0 | -4.55 | -33.33 | 0.0 | 0.0 | -57.14 | -10.68 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 16.8 , 14.44 , 15.57 , 19.63 , 17.37 | 16.8 | 14.44 | 15.57 | 19.63 | 17.37 | 7.9 | 83.81 |
| 其他经营现金占比(%) 1.29 , 1.46 , 0.9 , 0.74 , 0.81 , 0.77 , 1.01 | 1.29 | 1.46 | 0.9 | 0.74 | 0.81 | 0.77 | 1.01 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为1.01%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-04-06上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.88 , 1.39 , 0.88 , 0.34 , 0.45 | 1.88 | 1.39 | 0.88 | 0.34 | 0.45 | 0.24 | 4.94 |
| 经营活动现金量净额(亿) 2.64 , 3.51 , 0.83 , 1.25 , 2.18 | 2.64 | 3.51 | 0.83 | 1.25 | 2.18 | 0.27 | 10.41 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.01 , 0.0 , 0.0 , 0.12 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.13 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 8.76 , 7.35 , 3.25 , 2.0 , 3.92 | 8.76 | 7.35 | 3.25 | 2.0 | 3.92 | 0.15 | 25.28 |
| 出售长期资产占比(%) 0.0 , 0.09 , 0.12 , 0.19 , 3.01 | 0.0 | 0.09 | 0.12 | 0.19 | 3.01 | 0.01 | 0.51 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-04-06上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 4.18 , 1.04 , 4.2 , 1.6 , 0.9 | 4.18 | 1.04 | 4.2 | 1.6 | 0.9 | 0.6 | 11.92 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 4.8 , 2.63 , 1.5 , 2.7 , 3.1 | 4.8 | 2.63 | 1.5 | 2.7 | 3.1 | 0.6 | 14.73 |
| 货币资金(亿) 9.06 , 8.11 , 8.33 , 8.74 , 7.48 | 9.06 | 8.11 | 8.33 | 8.74 | 7.48 | 6.49 | 41.72 |
| 速变现金融资产(亿) 0.8 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.8 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.8 |
| 短期有息负债(亿) 1.6 , 1.5 , 2.71 , 3.1 , 0.91 | 1.6 | 1.5 | 2.71 | 3.1 | 0.91 | 0.31 | 9.82 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比20.94（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-04-06上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.13 , 0.09 , 0.1 , 0.13 , 0.05 | 0.13 | 0.09 | 0.1 | 0.13 | 0.05 | 0.01 | 0.1 |
| 有息负债(亿) 3.1 , 1.5 , 4.21 , 3.1 , 0.91 , 0.91 | 3.1 | 1.5 | 4.21 | 3.1 | 0.91 | 0.91 | 2.56 |
| 有息负债率(%) 11.06 , 5.74 , 15.31 , 10.89 , 3.46 , 3.49 | 11.06 | 5.74 | 15.31 | 10.89 | 3.46 | 3.49 | 9.29 |
| 平均筹资利率(%) 4.3 , 6.3 , 2.49 , 4.08 , 5.84 | 4.3 | 6.3 | 2.49 | 4.08 | 5.84 | 1.52 | 3.91 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.48 , 3.68 , 3.2 , 3.18 , 5.04 | 4.48 | 3.68 | 3.2 | 3.18 | 5.04 | 2.5 | 3.92 |
| 所在行业有息负债率(%) 15.89 , 14.68 , 13.98 , 17.09 , 15.98 | 15.89 | 14.68 | 13.98 | 17.09 | 15.98 | 16.19 | 15.52 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。5.84%，近5年综合筹资利率为3.91%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2017-04-06上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 2.64 , 3.51 , 0.83 , 1.25 , 2.18 | 2.64 | 3.51 | 0.83 | 1.25 | 2.18 | 0.27 | 10.41 |
| 投资活动现金流净额(亿) -3.1 , -1.16 , -1.4 , -0.15 , -0.24 | -3.1 | -1.16 | -1.4 | -0.15 | -0.24 | -0.3 | -6.05 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -2.88 , -3.6 , 0.72 , -0.8 , -3.24 | -2.88 | -3.6 | 0.72 | -0.8 | -3.24 | -0.9 | -9.8 |
| 其中：分红总额(亿) 0.41 , 1.19 , 1.42 , 0.0 , 0.98 | 0.41 | 1.19 | 1.42 | 0.0 | 0.98 | 0.88 | 4.0 |
| 现金流肖像 | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+--'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--'，
，但三项总体（剔除分红，即把分红加回来）为负，即经营活动现金流入净额，
不足以支撑投资和筹资的支出，公司是一只随时可能变成蛮牛（'+-+'）的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |