就 x纬股份 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2012-05-07上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.53 , 3.28 , -2.31 , 1.33 , 1.43 , -0.37 | 0.53 | 3.28 | -2.31 | 1.33 | 1.43 | -0.37 | 4.26 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.44 , 0.47 , 0.6 , 0.58 , 0.58 , 0.27 | 0.44 | 0.47 | 0.6 | 0.58 | 0.58 | 0.27 | 2.67 |
| 净利润(亿) 1.02 , 0.15 , -0.38 , 0.17 , 0.2 , -0.03 | 1.02 | 0.15 | -0.38 | 0.17 | 0.2 | -0.03 | 1.16 |
| 净现比 0.52 , 22.15 , 6.03 , 7.72 , 7.14 , 14.12 | 0.52 | 22.15 | 6.03 | 7.72 | 7.14 | 14.12 | 3.67 |
| 所在行业净现比 3.37 , 9.31 , -0.01 , 0.83 , 1.59 , -2.46 | 3.37 | 9.31 | -0.01 | 0.83 | 1.59 | -2.46 | 1.75 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 4.26亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（2.67亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为3.67，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2012-05-07上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 16.2 , 16.79 , 16.62 , 19.09 , 20.0 , 7.51 | 16.2 | 16.79 | 16.62 | 19.09 | 20.0 | 7.51 | 88.7 |
| 营业收入(亿) 20.34 , 20.3 , 23.44 , 20.17 , 22.07 , 7.3 | 20.34 | 20.3 | 23.44 | 20.17 | 22.07 | 7.3 | 106.32 |
| 收现比 0.8 , 0.83 , 0.71 , 0.95 , 0.91 , 1.03 , 0.83 | 0.8 | 0.83 | 0.71 | 0.95 | 0.91 | 1.03 | 0.83 |
| 所在行业收现比 1.04 , 1.01 , 0.98 , 1.0 , 1.01 , 0.95 , 1.01 | 1.04 | 1.01 | 0.98 | 1.0 | 1.01 | 0.95 | 1.01 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.83，多年累积小于1，表明公司营业收入含金量较差，或存在雷形1情形，注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2012-05-07上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 1.36 , 1.29 , 1.05 , 1.8 , 1.56 , 1.36 | 1.36 | 1.29 | 1.05 | 1.8 | 1.56 | 1.36 | 7.06 |
| 其他经营现金增幅(%) 36.0 , -5.15 , -18.6 , 71.43 , -13.33 | 36.0 | -5.15 | -18.6 | 71.43 | -13.33 | -12.82 | 3.49 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 17.56 , 18.08 , 17.68 , 20.94 , 21.57 | 17.56 | 18.08 | 17.68 | 20.94 | 21.57 | 8.87 | 95.83 |
| 其他经营现金占比(%) 7.72 , 7.14 , 5.96 , 8.62 , 7.25 , 15.31 , 7.37 | 7.72 | 7.14 | 5.96 | 8.62 | 7.25 | 15.31 | 7.37 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为7.37%，占比稍高，关注后续变化。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2012-05-07上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.48 , 0.45 , 0.19 , 0.33 , 0.96 | 0.48 | 0.45 | 0.19 | 0.33 | 0.96 | 0.23 | 2.41 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.53 , 3.28 , -2.31 , 1.33 , 1.43 | 0.53 | 3.28 | -2.31 | 1.33 | 1.43 | -0.37 | 4.26 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.01 , 0.0 , 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.02 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 2.56 , 6.6 , 0.51 , 0.0 , 0.04 | 2.56 | 6.6 | 0.51 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 9.71 |
| 出售长期资产占比(%) 0.05 , 0.04 , 1.07 , 100.0 , 19.45 | 0.05 | 0.04 | 1.07 | 100.0 | 19.45 | 100.0 | 0.21 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2012-05-07上市，最近5年某公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 8.66 , 10.08 , 7.73 , 8.47 , 7.07 | 8.66 | 10.08 | 7.73 | 8.47 | 7.07 | 3.29 | 42.01 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 5.84 , 10.12 , 7.19 , 9.12 , 8.49 | 5.84 | 10.12 | 7.19 | 9.12 | 8.49 | 3.14 | 40.76 |
| 货币资金(亿) 3.8 , 6.1 , 9.72 , 8.05 , 5.5 | 3.8 | 6.1 | 9.72 | 8.05 | 5.5 | 4.72 | 33.17 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 短期有息负债(亿) 7.1 , 7.18 , 8.34 , 7.2 , 5.5 | 7.1 | 7.18 | 8.34 | 7.2 | 5.5 | 5.38 | 35.32 |
借款与还款
自有货币资金 4.72亿元，即使变卖持有的可速变现金融资产（0.0亿元），也远小于一年内就要偿还的有息负债（5.38亿元），
公司资金链紧绷，但是公司偿还借款付出的现金（8.49亿元），远大于借款取得的现金（7.07亿元），或存在雷形1情形，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2012-05-07上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.4 , 0.37 , 0.26 , 0.26 , 0.23 | 0.4 | 0.37 | 0.26 | 0.26 | 0.23 | 0.11 | 0.3 |
| 有息负债(亿) 7.54 , 7.5 , 8.34 , 7.69 , 5.97 , 6.36 | 7.54 | 7.5 | 8.34 | 7.69 | 5.97 | 6.36 | 7.41 |
| 有息负债率(%) 25.66 , 23.53 , 22.03 , 21.59 , 17.81 , 19.77 | 25.66 | 23.53 | 22.03 | 21.59 | 17.81 | 19.77 | 22.12 |
| 平均筹资利率(%) 5.3 , 4.95 , 3.13 , 3.37 , 3.87 | 5.3 | 4.95 | 3.13 | 3.37 | 3.87 | 1.8 | 4.05 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 6.25 , 5.15 , 4.52 , 4.22 , 4.02 | 6.25 | 5.15 | 4.52 | 4.22 | 4.02 | 1.83 | 4.83 |
| 所在行业有息负债率(%) 30.27 , 29.42 , 29.1 , 30.94 , 29.99 | 30.27 | 29.42 | 29.1 | 30.94 | 29.99 | 31.59 | 29.94 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。3.87%，近5年综合筹资利率为4.05%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2012-05-07上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.53 , 3.28 , -2.31 , 1.33 , 1.43 | 0.53 | 3.28 | -2.31 | 1.33 | 1.43 | -0.37 | 4.26 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.94 , -0.28 , 0.17 , -1.65 , -2.05 | -0.94 | -0.28 | 0.17 | -1.65 | -2.05 | -0.23 | -4.75 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 1.7 , -0.96 , 5.51 , -0.67 , -1.68 | 1.7 | -0.96 | 5.51 | -0.67 | -1.68 | -0.07 | 3.9 |
| 其中：分红总额(亿) 0.18 , 0.31 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.18 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.49 |
| 现金流肖像 | +-+ | +-- | -++ | +-- | +-- | --- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |