就 x顶科技 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2016-10-17上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 28.8 , 12.12 , 3.22 , -9.06 , 17.86 , 6.27 | 28.8 | 12.12 | 3.22 | -9.06 | 17.86 | 6.27 | 52.94 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.82 , 1.83 , 2.6 , 3.45 , 2.97 , 0.0 | 0.82 | 1.83 | 2.6 | 3.45 | 2.97 | 0.0 | 11.67 |
| 净利润(亿) 23.17 , 16.59 , 8.6 , -7.48 , 1.65 , 4.48 | 23.17 | 16.59 | 8.6 | -7.48 | 1.65 | 4.48 | 42.53 |
| 净现比 1.24 , 0.73 , 0.37 , 1.21 , 10.82 , 1.4 | 1.24 | 0.73 | 0.37 | 1.21 | 10.82 | 1.4 | 1.24 |
| 所在行业净现比 0.9 , 0.68 , 0.64 , -0.35 , 11.52 , -2.42 | 0.9 | 0.68 | 0.64 | -0.35 | 11.52 | -2.42 | 0.78 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 52.94亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（11.67亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.24，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-10-17上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 76.32 , 72.96 , 59.47 , 42.78 , 45.84 , 35.83 | 76.32 | 72.96 | 59.47 | 42.78 | 45.84 | 35.83 | 297.37 |
| 营业收入(亿) 64.73 , 66.87 , 57.13 , 33.84 , 44.08 , 32.23 | 64.73 | 66.87 | 57.13 | 33.84 | 44.08 | 32.23 | 266.65 |
| 收现比 1.18 , 1.09 , 1.04 , 1.26 , 1.04 , 1.11 , 1.12 | 1.18 | 1.09 | 1.04 | 1.26 | 1.04 | 1.11 | 1.12 |
| 所在行业收现比 1.01 , 0.98 , 1.0 , 1.04 , 0.97 , 1.0 , 1.0 | 1.01 | 0.98 | 1.0 | 1.04 | 0.97 | 1.0 | 1.0 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.12，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-10-17上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.92 , 2.28 , 3.06 , 1.14 , 1.68 , 0.7 | 0.92 | 2.28 | 3.06 | 1.14 | 1.68 | 0.7 | 9.08 |
| 其他经营现金增幅(%) 5.75 , 147.83 , 34.21 , -62.75 , 47.37 | 5.75 | 147.83 | 34.21 | -62.75 | 47.37 | -58.33 | 16.25 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 81.17 , 79.83 , 65.68 , 46.49 , 49.72 | 81.17 | 79.83 | 65.68 | 46.49 | 49.72 | 37.63 | 322.89 |
| 其他经营现金占比(%) 1.14 , 2.85 , 4.66 , 2.46 , 3.39 , 1.86 , 2.81 | 1.14 | 2.85 | 4.66 | 2.46 | 3.39 | 1.86 | 2.81 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为2.81%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-10-17上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 4.99 , 12.39 , 5.98 , 5.96 , 4.34 | 4.99 | 12.39 | 5.98 | 5.96 | 4.34 | 1.62 | 33.66 |
| 经营活动现金量净额(亿) 28.8 , 12.12 , 3.22 , -9.06 , 17.86 | 28.8 | 12.12 | 3.22 | -9.06 | 17.86 | 6.27 | 52.94 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.38 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.38 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 123.83 , 76.34 , 19.77 , 23.7 , 12.74 | 123.83 | 76.34 | 19.77 | 23.7 | 12.74 | 16.72 | 256.38 |
| 出售长期资产占比(%) 0.0 , 0.5 , 0.0 , 0.0 , 0.03 | 0.0 | 0.5 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.23 | 0.15 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2020、2021、2022年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2016-10-17上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.3 , 4.25 , 6.43 , 5.96 , 4.61 | 0.3 | 4.25 | 6.43 | 5.96 | 4.61 | 3.85 | 21.55 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.3 , 0.0 , 4.26 , 5.27 , 7.34 | 0.3 | 0.0 | 4.26 | 5.27 | 7.34 | 4.13 | 17.17 |
| 货币资金(亿) 35.2 , 40.82 , 27.12 , 28.64 , 30.68 | 35.2 | 40.82 | 27.12 | 28.64 | 30.68 | 33.37 | 162.46 |
| 速变现金融资产(亿) 17.25 , 8.78 , 17.7 , 0.51 , 9.53 | 17.25 | 8.78 | 17.7 | 0.51 | 9.53 | 10.24 | 53.77 |
| 短期有息负债(亿) 0.0 , 4.25 , 4.34 , 6.27 , 2.4 | 0.0 | 4.25 | 4.34 | 6.27 | 2.4 | 2.1 | 17.26 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比20.77（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-10-17上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.01 , 0.04 , 0.21 , 0.23 , 0.22 | 0.01 | 0.04 | 0.21 | 0.23 | 0.22 | 0.1 | 0.14 |
| 有息负债(亿) 0.0 , 4.25 , 6.74 , 7.65 , 4.82 , 4.5 | 0.0 | 4.25 | 6.74 | 7.65 | 4.82 | 4.5 | 4.69 |
| 有息负债率(%) 0.0 , 4.3 , 6.28 , 8.12 , 4.96 , 4.55 | 0.0 | 4.3 | 6.28 | 8.12 | 4.96 | 4.55 | 4.73 |
| 平均筹资利率(%) 0 , 0.98 , 3.17 , 3.02 , 4.52 | 0 | 0.98 | 3.17 | 3.02 | 4.52 | 2.16 | 2.99 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 3.11 , 2.13 , 4.4 , 2.98 , 3.17 | 3.11 | 2.13 | 4.4 | 2.98 | 3.17 | 1.84 | 3.16 |
| 所在行业有息负债率(%) 1.57 , 2.42 , 3.21 , 4.63 , 4.24 | 1.57 | 2.42 | 3.21 | 4.63 | 4.24 | 6.08 | 3.21 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。4.52%，近5年综合筹资利率为2.99%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2016-10-17上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 28.8 , 12.12 , 3.22 , -9.06 , 17.86 | 28.8 | 12.12 | 3.22 | -9.06 | 17.86 | 6.27 | 52.94 |
| 投资活动现金流净额(亿) 3.06 , -28.42 , -9.17 , 12.26 , -17.28 | 3.06 | -28.42 | -9.17 | 12.26 | -17.28 | -7.71 | -39.55 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -2.61 , 2.44 , -3.25 , -4.32 , -3.1 | -2.61 | 2.44 | -3.25 | -4.32 | -3.1 | -1.75 | -10.84 |
| 其中：分红总额(亿) 2.28 , 3.65 , 2.05 , 1.0 , 0.0 | 2.28 | 3.65 | 2.05 | 1.0 | 0.0 | 0.82 | 8.98 |
| 现金流肖像 | ++- | +-+ | +-- | -+- | +-- | +-- | +-- |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+--'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--'，
且三项总体仍是净增，即经营活动现金流入净额，
足以支撑投资和筹资的支出，公司或是一只能不断产奶的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |