就 x嘉时代 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2016-05-06上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 4.34 , 1.27 , 3.82 , 1.3 , 4.68 , 1.12 | 4.34 | 1.27 | 3.82 | 1.3 | 4.68 | 1.12 | 15.41 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.9 , 0.9 , 0.9 , 0.91 , 1.0 , 0.46 | 0.9 | 0.9 | 0.9 | 0.91 | 1.0 | 0.46 | 4.61 |
| 净利润(亿) 0.28 , 0.16 , 0.52 , -1.56 , 1.61 , 0.41 | 0.28 | 0.16 | 0.52 | -1.56 | 1.61 | 0.41 | 1.01 |
| 净现比 15.62 , 7.85 , 7.34 , -0.83 , 2.9 , 2.73 | 15.62 | 7.85 | 7.34 | -0.83 | 2.9 | 2.73 | 15.26 |
| 所在行业净现比 3.03 , 4.81 , 2.66 , 7.15 , 3.74 , 1.71 | 3.03 | 4.81 | 2.66 | 7.15 | 3.74 | 1.71 | 3.74 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 15.41亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（4.61亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为15.26，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-05-06上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 51.71 , 43.25 , 51.93 , 40.56 , 54.88 , 25.35 | 51.71 | 43.25 | 51.93 | 40.56 | 54.88 | 25.35 | 242.33 |
| 营业收入(亿) 44.03 , 21.21 , 23.94 , 19.07 , 24.94 , 12.43 | 44.03 | 21.21 | 23.94 | 19.07 | 24.94 | 12.43 | 133.19 |
| 收现比 1.17 , 2.04 , 2.17 , 2.13 , 2.2 , 2.04 , 1.82 | 1.17 | 2.04 | 2.17 | 2.13 | 2.2 | 2.04 | 1.82 |
| 所在行业收现比 1.07 , 1.54 , 1.57 , 1.52 , 1.44 , 1.54 , 1.38 | 1.07 | 1.54 | 1.57 | 1.52 | 1.44 | 1.54 | 1.38 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.82，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-05-06上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 2.17 , 4.21 , 2.62 , 1.57 , 3.38 , 1.55 | 2.17 | 4.21 | 2.62 | 1.57 | 3.38 | 1.55 | 13.95 |
| 其他经营现金增幅(%) 55.0 , 94.01 , -37.77 , -40.08 , 115.29 | 55.0 | 94.01 | -37.77 | -40.08 | 115.29 | -54.14 | 11.72 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 53.88 , 47.49 , 54.54 , 42.54 , 58.26 | 53.88 | 47.49 | 54.54 | 42.54 | 58.26 | 26.91 | 256.71 |
| 其他经营现金占比(%) 4.02 , 8.87 , 4.8 , 3.69 , 5.8 , 5.76 , 5.43 | 4.02 | 8.87 | 4.8 | 3.69 | 5.8 | 5.76 | 5.43 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为5.43%，占比稍高，关注后续变化。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-05-06上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.31 , 1.87 , 3.2 , 2.34 , 3.05 | 1.31 | 1.87 | 3.2 | 2.34 | 3.05 | 0.65 | 11.77 |
| 经营活动现金量净额(亿) 4.34 , 1.27 , 3.82 , 1.3 , 4.68 | 4.34 | 1.27 | 3.82 | 1.3 | 4.68 | 1.12 | 15.41 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.25 , 0.01 , 0.0 , -0.01 , 0.73 | 0.25 | 0.01 | 0.0 | -0.01 | 0.73 | 0.0 | 0.98 |
| 出售长期资产占比(%) 0.08 , 3.1 , 51.23 , -4.41 , 0.11 | 0.08 | 3.1 | 51.23 | -4.41 | 0.11 | 100.0 | 0.0 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-05-06上市，最近5年某公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 4.39 , 9.23 , 7.41 , 9.15 , 8.57 | 4.39 | 9.23 | 7.41 | 9.15 | 8.57 | 7.57 | 38.75 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 8.01 , 5.27 , 8.35 , 8.03 , 10.71 | 8.01 | 5.27 | 8.35 | 8.03 | 10.71 | 6.78 | 40.37 |
| 货币资金(亿) 1.7 , 5.77 , 2.7 , 1.97 , 1.32 | 1.7 | 5.77 | 2.7 | 1.97 | 1.32 | 1.84 | 13.46 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 短期有息负债(亿) 4.29 , 5.53 , 10.02 , 11.22 , 8.75 | 4.29 | 5.53 | 10.02 | 11.22 | 8.75 | 9.5 | 39.81 |
借款与还款
自有货币资金 1.84亿元，即使变卖持有的可速变现金融资产（0.0亿元），也远小于一年内就要偿还的有息负债（9.5亿元），
公司资金链紧绷，但是公司偿还借款付出的现金（10.71亿元），远大于借款取得的现金（8.57亿元），或存在雷形1情形，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2016-05-06上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.46 , 0.51 , 0.72 , 0.66 , 0.61 | 0.46 | 0.51 | 0.72 | 0.66 | 0.61 | 0.29 | 0.59 |
| 有息负债(亿) 6.24 , 10.21 , 10.02 , 11.32 , 8.75 , 9.5 | 6.24 | 10.21 | 10.02 | 11.32 | 8.75 | 9.5 | 9.31 |
| 有息负债率(%) 16.38 , 25.03 , 22.21 , 26.66 , 20.47 , 22.23 | 16.38 | 25.03 | 22.21 | 26.66 | 20.47 | 22.23 | 22.15 |
| 平均筹资利率(%) 7.39 , 4.99 , 7.18 , 5.88 , 6.97 | 7.39 | 4.99 | 7.18 | 5.88 | 6.97 | 3.0 | 6.34 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 7.23 , 6.49 , 9.71 , 8.72 , 8.4 | 7.23 | 6.49 | 9.71 | 8.72 | 8.4 | 3.73 | 8.11 |
| 所在行业有息负债率(%) 13.67 , 15.02 , 14.77 , 15.3 , 14.01 | 13.67 | 15.02 | 14.77 | 15.3 | 14.01 | 16.05 | 14.55 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。6.97%，近5年综合筹资利率为6.34%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2016-05-06上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 4.34 , 1.27 , 3.82 , 1.3 , 4.68 | 4.34 | 1.27 | 3.82 | 1.3 | 4.68 | 1.12 | 15.41 |
| 投资活动现金流净额(亿) -1.6 , -1.86 , -3.19 , -2.35 , -2.32 | -1.6 | -1.86 | -3.19 | -2.35 | -2.32 | -0.65 | -11.32 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -4.04 , 4.28 , -3.05 , 0.0 , -2.79 | -4.04 | 4.28 | -3.05 | 0.0 | -2.79 | 0.1 | -5.6 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.2 | 0.0 |
| 现金流肖像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+--'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--'，
，但三项总体（剔除分红，即把分红加回来）为负，即经营活动现金流入净额，
不足以支撑投资和筹资的支出，公司是一只随时可能变成蛮牛（'+-+'）的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |